3个月流失600万张，信用卡权益大幅“瘦身”

一场信用卡行业的权益缩水浪潮正悄然来袭。曾经能让大家轻松“薅羊毛”的信用卡，如今权益大幅收缩。

90后资深信用卡用户刘可（化名）向时代财经表示：“以前用信用卡积分就能轻松兑换几千元的权益，现在活动少了，积分价值也缩水，‘羊毛’越来越难薅。”她以前很会利用信用卡权益，像消费返现、加油优惠等，还会把积分兑换的代驾服务、机场贵宾厅等高端权益转售赚钱。但现在，这种“羊毛经济”渐渐成为过去。

行业变革信号明显。7月17日，光大银行信用卡中心公告称，自2025年9月1日起，万事达世界之极信用卡贵宾休息室权益将调整，服务商从国际知名的Priority Pass换成本土企业无限次全球贵宾厅，且无限次使用权只有主卡持有人有。

这并非个例。据时代财经不完全统计，今年以来，工商银行、中国银行、浦发银行等十余家银行陆续调整积分规则、削减高端权益、提高兑换门槛，甚至部分银行直接取消了一些增值服务。

这场权益收缩潮表明信用卡行业正从“跑马圈地”转向“精耕细作”。数据显示，截至今年一季度，信用卡和借贷合一卡数量比峰值减少近8000万张；头部银行2024年信用卡交易额普遍下滑，盈利压力增大也加速了银行卡权益减少。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜向时代财经分析，当前银行面临多重成本压力，如息差持续收窄、信用卡交易规模下滑、获客成本上升等，这迫使银行推进“降本增效”。从盈利模式看，过去靠高权益、“以量取胜”的方式难以为继，未来要针对高净值客户、高贡献用户进行“精耕细作”。此外，前几年信用卡新规落地，要求银行规范发卡流程、保护消费者权益，也促使银行优化权益配置策略。

信用卡权益调整风暴来袭

当年轻人还想着用积分换假期机票时，银行已开始调整权益。曾经受年轻人欢迎的机场贵宾厅、三甲医院VIP通道、五星酒店折扣等银行卡福利不断缩水。

据时代财经梳理，2025年以来，工商银行、中国银行、浦发银行等十余家银行对信用卡或储蓄卡权益进行调整，涉及积分价值与兑换规则、出行权益、医疗与生活权益等多方面。

积分贬值是普遍现象，多家银行通过“比例调整”“积分合并”等方式提高兑换门槛，用户的“数字资产”不知不觉就减少了。

以浦发银行为例，其信用卡中心公告称，自7月8日起关闭 “里程兑换”平台充值入口，8月26日关闭兑换入口，原“里程值”模式终止。调整后，浦发信用卡超6会员S2白银及以上等级持卡人需用更多积分直接兑换航司里程，且里程值退回规则复杂，部分积分可能无法及时使用。1月，浦发银行还取消或降低了部分高端信用卡境外消费返现，以及在缤纷文旅、游乐园、文化馆等场景的增值服务。

工商银行信用卡持有人王雯（化名）向时代财经透露：“4月发现兑换京东会员年卡要多花两千多积分，我还以为是系统问题。”原本27个星点值可兑换的京东会员年卡，按换算只需5.4万工银i豆，调整后要7.49万i豆，相当于贬值超38%。工商银行这场“整合增值服务”的i豆改革，让不少用户觉得“积分变豆，越换越亏”。

类似情况不少，中国银行100元京东e卡兑换积分上涨7%，天猫超市卡、部分航司里程兑换也调价；农业银行航司里程兑换量近乎减半，1万积分只能兑换500里程，比以前缩水近半。

高端信用卡的“权益缩水”更让用户意外。建设银行年初取消6款高端信用卡机场贵宾厅服务；宁波银行汇通白金信用卡将无限次礼宾车服务减至全年4次。

部分调整针对服务场景。光大银行自9月1日起限制万事达世界之极信用卡贵宾休息室权益仅限主卡持卡人；华夏银行从年初起将机场贵宾室、汽车代驾等7项增值服务设为主卡专属，附属卡无法“蹭权益”。

医疗健康权益的减少让持卡人很无奈。

银联高端卡自7月1日起将协助就医等权益收紧为钻石卡专属（原白金卡用户也可享受）；上海银行取消世界之极信用卡的手术住院安排服务，就医绿色通道从无限次缩至每月2次；建设银行直接砍掉部分高端卡的全球医疗救援服务。

值得注意的是，这波权益缩水潮已波及普通借记卡。中原银行自4月18日起对到期借记卡限制线下交易功能，让用户转向线上操作；微众银行储蓄卡被曝将会员礼品“降级”，如腾讯视频SVIP变VIP、抽纸每包减少30张、星巴克券换成瑞幸券。

素喜智研高级研究员苏筱芮向时代财经表示，信用卡权益缩水可能是因为此前权益促活用户效果不好，也可能是高端卡权益成本高，信用卡机构权衡收支后采取了“缩水”策略。

银行难扛成本压力

曾经，信用卡业务是银行的“利润奶牛”。在二十多年的高速扩张期，银行为抢市场，推出很多权益丰厚的“神卡”。但如今行业告别野蛮生长，面对不良率上升和息差收窄的压力，银行只能减少权益。

信用卡市场萎缩明显。央行数据显示，全国信用卡和借贷合一卡数量在2021年末达到8亿张的峰值后持续下降，截至2025年一季度末，降至7.21亿张，比峰值少了近8000万张，仅今年一季度就减少600万张。

“休眠卡”现象也越来越多。国有六大行年报数据显示，2024年除农业银行外，其余五家信用卡消费额均下滑，邮储银行和交通银行降幅超12%。这说明过去靠高权益吸引用户办卡的粗放模式可能行不通了。

贷后风险增大让银行很担忧。银登中心数据显示，截至2025年一季度末，个人不良贷款批量转让业务成交规模为370.4 亿元（按未偿本息统计口径），同比激增761%，其中信用卡透支占比14%。据时代财经不完全统计，仅7月以来，平安银行、南京银行、交通银行、恒丰银行、中原银行等多家机构密集转让信用卡不良资产。

某股份制银行客户经理向时代财经坦言：“现在刷卡手续费下降，高端权益每年让银行花上亿资金，还有职业‘羊毛党’套利，银行实在承受不住。”

盈利压力加速了银行卡权益减少。金融监管总局数据显示，2025年一季度末，商业银行净息差降至1.43%，比2024年末下降9个基点，创历史新低。

苏筱芮向时代财经表示：“当前，信用卡业务进入‘精耕细作’阶段。信用卡机构要深耕产品创新、升级运营手段，以‘信用卡+手机应用场景+权益’为核心，构建一体化服务体系，提前发现消费需求并提供适配的用卡服务。此外，在优化境外来华人士支付便利的背景下，机构可针对他们的开卡、用卡痛点进行差异化创新，寻找业务突围新路径。”

本文来自微信公众号 “时代财经APP”（ID：tf-app），作者：何秀兰，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com