守富难逾创富：B先生的财富迷失记

本文来自微信公众号：芒格书院，作者：方言，原文标题：《持有财富比创造财富更难——B先生的故事》

财富似乎天生带着两个特质：爱炫耀，也易引发妒忌。

在我认识的邻居中，B先生是个特别有意思的人。他性格热情纯粹，喜欢社交，尤其爱和富人打交道。人到中年时，B先生迎来了人生的重大转机——他娶了一位富婆，就此踏入了有钱人的行列。

B太太的财富来自与企业家前夫离婚时的财产分割。虽然B夫妇手握一笔足够安享晚年的财富，可他们并不懂如何打理。遗憾的是，B先生对此毫无察觉，依旧活在自己的认知里。

一开始，B先生只是个百万富翁，可现实的表象总在放大他的财富。朋友们羡慕地觉得他娶了千万富婆，时间久了，B先生自己也信了，真以为自己是千万富翁。内心的欲望和嫉妒开始作祟，他渴望像身家亿万的邻居那样。B先生就像块面团，在周围环境的“热气”里不断膨胀，最后像气球一样越吹越大，直到“砰”的一声炸开，才发现落地的自己不过是张单薄的“橡胶皮”。

我要一所大房子

B夫妇原本都有安稳工作，过着朝九晚五的日子，和普通人没什么两样。意外获得财富后，人们往往会选择炫耀性消费，B夫妇也不例外。过去很多年，买套大房子是多数人追求幸福的必经之路，于是B夫妇拿出大部分钱，买了一座带花园的漂亮别墅。如果故事在这里结束，他们或许能平静舒适地度过一生，可惜现实往往是悲剧的开始。

B先生不知道，第一批带他走偏的人就要来了。这些人很快冲淡了他新获财富的幸福感，他们就是他在富人区即将认识的邻居们。

住在花园别墅里，邻居间的距离拉近了。每家的花园相对，碰面和聊天的机会很多，不像住公寓时，邻里只在电梯里点头示意。B先生刚装修好的大客厅似乎也在欢迎新朋友，邻居们的客厅也对他们敞开。很快，B夫妇就和邻居们熟络起来。

富人之间寒暄，总有些无心的客套话。比如常有人问：“B先生，您在哪儿发财呢？”说者无意听者有心，B先生只是个事业单位的小公务员，实在不知道怎么回答。毕竟没人会坦然说：“我的钱主要靠太太的前夫。”这话太难说出口了。

很快，B夫妇发现邻居们可不只有一套别墅。他们身边都是彰显身份的消费品：豪车、名牌衣服、家里有佣人、享受好的医疗、孩子读顶尖学校，连花园里的植物都不一般，这些都需要大笔开销。

更让他们没想到的是，男邻居们不是老板就是投资家，聚在一起聊高尔夫、红酒、雪茄；女邻居们大多不工作，却很忙碌，花钱的本事一个比一个强。在这样的环境里，很少有人能克制欲望及时抽身，往往像飞蛾扑火一样陷进去。

攀比是没有上限的。

B夫妇住进高档别墅区，本是为了享受财富带来的惬意，可没想到接踵而至的尴尬盖过了最初的幸福。

幸运的是，那几年房价飞涨，B先生的别墅价格翻了3倍，他的身价也过了千万。于是B先生自信心爆棚，欲望催生出成为大富豪的“好主意”，毕竟和邻居相处几年，他也学了不少赚钱思维和投资术语。

沃伦·巴菲特一辈子住在三线城市的老房子里，开普通的车，还常吃汉堡……

B先生赶上了行情，卖掉了别墅。他把钱分成三份：第一份用来买更奢华的住宅，这次靠银行贷款。几年内频繁换房，住得越来越好，无疑是事业成功的体现，朋友圈都以为他又赚了大钱。

投身股市

第二份钱，B先生花在了符合富豪身份的开销上，比如老板专属座驾、高尔夫俱乐部高级会籍。第三份钱，他毫不犹豫投进了股市。和邻居们的富人生活让他产生错觉：自己是能驾驭资本的资深投资家。

同时，消费日益增长的B太太，更希望丈夫是名副其实的富豪，对他期望很高。

在资本市场里，钱就像诱人的香饵。B先生刚把钱打入股市，券商的销售人员就找上门来。他们不印“销售员”，而是顶着“投资专家”的头衔，经熟人介绍体面出现，营造出因为B先生资产达标，他们才肯抽时间见面的氛围。

这些人是攻心高手，擅长把似懂非懂的投资者哄得晕头转向。他们未必是投资专家，却是心理学家，有高明的骗人手段。

几个月后，B先生身边聚集了几位这样的“专业人士”，让他以为掌握了核心资源。在怂恿下，他不甘心做小散户，要开投资公司。“专业人士”帮他办好了注册手续，让他觉得赚钱很容易。

于是B先生突破了原计划，需要一间体面的办公室。他脑子里都是《华尔街之狼》的画面，“高参”拉来银行同学设计，B夫妇的新居又被抵押，贷款买了办公室。

B夫妇留了7位数生活费，花钱更痛快，成了新社区最令人羡慕的邻居。先生是会赚钱的投资家，太太是会花钱的全职太太，家里换了豪车，服饰上档次，还雇了佣人。B太太成了社区太太们的消费领袖，尤其在孩子培养上舍得投入，报了昂贵的才艺班，其中少儿模特培训班一学期学费20万元。

这个培训班学费贵，一是创始人是退役名模，二是承诺毕业秀和巴黎时装周同步。B先生一家飞到巴黎，发现活动场地是时装周期间和时装周无关的酒店大堂，摆了T台和座位；衣服是从国内道具库租的。孩子们穿着“名牌”走几圈，就算完成了“巴黎时装周毕业大秀”。观众基本是家长，路人驻足时摄影师就抓拍带外国人的画面，照片发给家长发朋友圈，集体点赞就结束了。

几年前国内很流行这类项目，比如歌星去维也纳金色大厅开演唱会、艺术家参加威尼斯双年展外围展、兜售纳斯达克广告屏画面，都是用来发朋友圈炫耀的，套路一样。这类项目收费高，但成本大、意外多，主办方也赚不到太多钱，是臆造的假需求，最后往往双方都亏，没法持续。

B先生把女儿在巴黎走秀的照片装裱挂在办公室，书柜里还摆了整套《资治通鉴》。公司开业时，股票投资的本钱剩得不多，“高参”又出了两个主意：高频交易和私募基金。不知不觉中，B先生成了券商的赚钱工具和销售下线，自己还不知道。连续半年，他请人吃饭，把认识的人都请了一遍。“高参”们在饭桌上恭维他是投资天才，时间长了，他自己都信了每年20%以上的收益率，因为巴菲特就是这个纪录。

因为有名牌券商和银行经理在场，真的有人相信B先生是理财高手，给他小钱打理。有位有金融背景的商人朋友被拉去吃饭，一听就知道B先生只是夸夸其谈。回家路上他给券商老板打电话，得知B先生的账户只有6位数，一年交易额却高达7000多万元，于是知道了B先生玩的游戏，并预言他玩不了多久。

B先生没有投资经验，知识来自和“高参”的聊天，对投资公司的印象来自好莱坞电影。他雇用了四五个交易员，每个操作一台4个屏幕的电脑，管理两三个账户。每天开盘前后一小时，是他最兴奋的时刻，站在黑板前下达购买指令，买的往往是前一天的涨停股。

B先生一声令下，交易员们键盘噼啪作响，让他仿佛置身电影场景。看着股票飙升，他热血沸腾，手心冒汗，满心兴奋。

十点半后，屏幕上都是前一天买入股票的分时K线图。一旦股票有持续抛盘的苗头，B先生就急忙卖出，把前一天的头寸抛出去。股票投资被他做成了买菜卖菜的生意——买“新鲜”股票，卖“隔夜”持股。

每天下午三点收盘，会计核算当天盈利，打印专业表格。B先生的情绪随表格起伏，盈利时欢喜自信，亏损时低落沮丧。两年下来，他快被逼疯了。

沃伦和我年轻时没什么钱，一直节俭度日，把省下的钱投资，坚持了一辈子才变得富足。这道理人人都懂。

——查理·芒格

此时，B先生手头现金越来越少。两年来，他累计背负800多万元贷款，每月需还十余万元本金和利息。家庭开销也日益高涨，B太太习惯了买名牌、美容、下午茶、参加派对，每一项都难以削减，因为她的社交人设靠这些维持。社区里的太太们关注她、簇拥她，她沉醉于被羡慕的感觉。

更棘手的是，B先生帮客户打理的账户累积了巨额亏损。他曾承诺最低收益，尽管这违法，但他觉得不这样没人会把钱给他。

眼见处境窘迫，“高参”们献上一计：请来银行信贷部人员介绍经营性贷款业务。大致流程是，银行与小贷公司合作，小贷公司提供过桥资金还清B先生的欠款，他按日支付利息，日利率高但每日利息总额看似不多。

随后，B先生将无负债的资产再次抵押给银行，办理3年期一次性还本的企业经营贷款，每月只需支付利息。3年到期展期时，再借过桥资金重复操作。这般把戏让B先生欣喜若狂，以为找到了无限期使用银行资金的办法。

所有精心设计都会在一夜终结。B太太生了小儿子，体面人家添了婴儿要请专职保姆。社区里带孩子的保姆最爱聊主人家隐私，没出半个月，B先生一家的隐私就传遍了，包括因支出争吵的难堪事。尽管他们表面仍过着豪华生活，但熟悉内幕的朋友已预感到结局，B先生成了社交圈的笑柄，被其他有钱人不齿。债务雪球一旦滚动就很难停下，他就像西西弗斯一样做着无济于事的努力……