重新理解巴菲特的“慢慢变富”：人生财富的智慧之道

巴菲特说要“慢慢变富”，可有人质疑：80岁变富又有啥用？谁都知道有钱好，但我们为什么要有钱呢？

1/5 慢慢变富

今天在后台看到一条对“慢慢变富”观点的评论。

其实，每次我提到“复利”“慢慢变富”，都会有人有这样的想法。很多人即便嘴上不说，心里也会嘀咕：如果人生大部分时间都无法享受自己赚到的钱，那这种投资方法有什么意义呢？

实际上，这是大家对巴菲特的一个误解。老爷子 99.8%的财富是在 50 岁后获得的。但把这个财富积累结构套在自己身上就不对了。

其一，老爷子高寿，今年 95 岁了，他从 26 岁开始创办投资公司。大部分人 50 岁后基本处于半退休状态，而老爷子 50 岁以后的投资生命接近之前的两倍。再加上 50 - 70 岁是他投资生涯中收益率最高的阶段，这才出现了 99.8%这样夸张的财富积累结构。

其二，老爷子的收益率太高，一般人远远达不到。复利积累的财富中，后期占比和收益率关系很大。以定投为例，从 25 岁开始定投 40 年，一般人“慢慢变富”年化收益率 8%，65 岁的资产总额大约是 45 岁资产总额的 5.92 倍；而股神年化收益率 20%，65 岁的资产总额大约是 45 岁资产总额的 51.35 倍。

对于普通人 6% - 10%的收益率，通过 20 - 30 年的积累，在 60 岁左右就能为余生提供较高比例的保障。“慢慢变富”追求的是人生后半段不缺钱，而非到人生最后阶段才有钱。不过，复利“前少后多”的节奏让很多年轻人抗拒，但复利公式中也藏着能让你早一点享受的参数。

2/5 不开始，就永远不会富

先反问一下，如果不慢慢变富，你打算怎么变富呢？靠天天买彩票、打听内幕消息炒股，还是加杠杆炒币？

不管怎样变富，都有一个前提——留在游戏中别出局。慢的策略就是为了让你长期留在游戏里，大部分“快速致富”只是加大了波动率，真正能稳定快速变富的少数途径，都写在刑法里。

巴菲特用“滚雪球”比喻复利的魔力，雪球越大、坡越长，滚得越远，关键变量不是收益率，而是时间。

“慢慢变富”不是普通人的可选项，而是唯一可靠的方法，这不是你愿不愿意的问题。你改变不了财富积累的速度和“前少后多”的节奏，但至少可以早一点开始。

比别人早几年投资，开始几年可能只是 10 万和 20 万的差距，但到了 50 岁，就是 100 万对 200 万，300 万对 600 万，差距就大了。普通人的问题不是“老了才富”，而是不开始，就永远不会富。

说到这儿，很多人可能还是不爽：为什么要为二十年、三十年以后的人生，放弃眼前的快乐？为什么未来就比现在更重要？为什么不能活在当下呢？

3/5 老年人的“保镖费”

有句话叫“莫欺少年穷”，反过来说，老了还很穷，就没什么翻身机会，容易被人欺。

前几天看到一则新闻，养老院的老人“雇保镖”，不是讨债，而是让保镖假装“侄子”定期看望自己，以此威慑那些欺负无儿无女老人的护工和其他老人。这和过去农村一定要养儿子类似，如果只有女儿，就没有威慑力，老了容易被欺负。

即使是城市里月养老金 3000 元的退休老人，也只能靠“节衣缩食”维持体面，尤其是医疗支出，可能一次住院就花掉多年积蓄，现在又多了一笔“保镖费”。

如果说“年轻时的穷”是愤懑、委屈与自责，那么“老年时的穷”就只有两个字——绝望，是经济困境与心理绝望的叠加，自己和其他人都知道没有时间去改变这一切。

没有试错的资本，人会变得小心翼翼、焦虑，甚至羞于社交，不敢开空调，不敢看病，过年不愿出门，怕别人看出窘态，朋友圈停止更新，怕别人看到生活落差。不管年轻时有多风光，只要钱没带进老年，就不只是物质上的贫穷，更是尊严的剥落。

人不是忽然变老变穷的，而是几十年前财务行为积累的结果，比如过度消费、没有应急金，投资过于保守、财富贬值，盲目冒险、一次亏光，对子女投入过度、忽视自身养老等。钱对于年轻人和老人，作用完全不同，这让我们不得不反思财富真正的意义。

4/5 不花钱的影响力

说 80 岁再有钱也没意义，是站在年轻人的立场，认为生活开销之外的钱最大作用就是享受人生，这和“皇帝用金锄头种地”是同一种思维。

人总会变老，站在完整的人生旅途上，我认为钱有三个最重要的意义，享受还排不到这个级别。

1、财富的底层价值：安全感

钱带来的安全感，上一章已分析过，而且安全感是享受人生的前提。谁说 80 岁不能享受？在现代医学下，80 岁的健康老人很多，巴菲特 90 岁还每天喝可乐、吃汉堡、打桥牌、看球赛，比绝大多数老人更“享受人生”。即使年轻人有很多获得安全感的方法，钱也是最直接有效的一种。

2、财富的核心价值：选择权

所谓自由，不是想干什么就能干什么，而是不想干什么就不会因为钱而被迫去干，这不需要达到财务自由的程度，你有多少钱，就有多少说“不”的自由。

老年人的生活水平和尊严，几乎都靠钱买来。对于中年人而言，不必为了生计做不喜欢的工作，如果家庭有需要，可以更好地照顾家人，还能抵御突如其来的风险。即使是收入差不多的年轻人，手头有没有通过投资产生的积蓄，决定了你敢不敢辞去无价值的工作，敢不敢对职场 PUA 说不，敢不敢尝试收入略低但更有挑战的职位，能不能租离公司更近的房子以节省时间。

俗话说，选择大于努力，而“选择权”从经济学上看是一种“期权”，所有选择的机会实际都是用钱买来的，区别只在于哪个性价比更高。财富越多，选择越多，付出的机会成本也越低。所以这个世界上，有钱人会越来越有钱，选择权才是财富的核心价值。

3、财富的终极价值：影响力

把有钱理解成享受，是“钱只有被花掉才能体现价值”的误解。事实上，财富的价值远不止于“购买”这个动作，有钱人不一定要花钱，财富本身就能产生强大的影响力，它通过改变他人的预期，无声却有力地发挥拥有者的影响力。

巴菲特看中某只股票，哪怕只买一点点，也能让股价短期内迅速上涨；拥有资产的人，看到投资机会，可以轻松获得银行贷款，遇到认为靠谱的人，可以用担保帮助他，这些都不用花一分钱。即使是普通人，在亲戚朋友中，更有钱的那个通常更有影响力，尽管大家并不贪图他的钱，所以很多人通过维系中产阶级生活方式来表达自己的社会地位，这也是财富的影响力。包括前面说的“选择权”，也不是花钱，而是拥有财富带来的从容思考与理性决策。

当然，如何适当使用选择权和影响力，而不消耗财富本身，这需要慢慢学习，这也是“慢慢变富”的理由，一夜暴富的人往往只知道花钱解决问题。

5/5 平滑一生的消费与财富

就像小孩子觉得遇到的问题都是因为个子小，只要快快长大，所有麻烦就能解决一样，人们常以为眼前的问题解决了，一切就都解决了。

所谓“活在当下”，只是对付过度焦虑的“心理药”，但药三分毒，人生的每个阶段都是连续的。六十岁的困窘源于五十岁时养老金不足，五十岁养老金不足源于四十多岁的职业危机，四十岁“无力选择”的职业危机源于三十多岁没有积蓄财富，三十岁的焦头烂额又源于二十多岁过度追求享受。

没有人能真正做到“活在当下”。真正的变富是一个过程，而非一个时间点，“慢慢变富”“慢慢变强”“慢慢变老”，才是人生的常态，它体现了财富与人生价值相互成就的过程。

巴菲特的“慢慢变富”，本质上是一种生活哲学，倡导一种基于长期主义的人生构建方式。所以投资理财不是数字游戏，财富积累和人生成就都是斜率持续向上的曲线，体现了你对自己人生的掌控。

本文来自微信公众号“lig0624”（ID：tongyipaocha），作者：思想钢印，36 氪经授权发布。

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