贝叶斯拒绝法
有一次新老朋友聚会，给朋友A介绍了一个可能彼此都有好处的朋友，结果A根本不理别人。
第二天，A向我解释说:我不理他，因为我不喜欢他的朋友X。在这种情况下，我根本不想理他们，以免麻烦，让我的朋友圈更安静。
我对A说：“你的 这种暴力的社交方式显然是狂野的。但这让我想起了最近看到的一个有趣的例子。”
而且，也许是关于贝叶斯定律最现实的例子之一。。
作者在《我从达尔文那里学到的投资知识》一书中有一段精彩的阐述：
假定市场上有4000家公司，
在这些企业中，只有25%(即1000家)属于具有长期价值的“优质企业”，而剩下的75%(3000家)属于非优质企业。
高质量的企业通常具有良好的基本面，稳定的利润和管理团队。
现在，构思一个投资者，他的一次投资判断准确率高达80%。
也就是说，不管是面对高质量还是非高质量的项目，他都有80%的机会做出正确的判断。
另一方面，他犯了错误(包括错误接受非高质量的项目，也就是第一类错误；
而且错误拒绝高质量的项目，也就是第二类错误)的概率是20%。
这位投资者将如何根据其80%的分析准确率构建其资产配置？
这个计算并不复杂，但是精彩地引出了投资领域最关键的智慧之一。
让我们来看看这位精确率高达80%的投资大师(应该称得上)的表现：
对于1000家优质企业，他将正确接受80%的投资：
1000×80%=800家。
在3000家非优质企业面前，他会错误地接受20%，也就是误投于：
3000×20%=600家。
最终，这个投资者总共会选择800投资。 600=1400家公司。但是，在这1400家公司中，真正属于高质量投资的只有800家。
所以，他的实际投资通过率(即资产配置中优质项目的比例)仅为：
800/1400≈57%。
尽管一次判断准确率很高，但总体通过率并不突出，这暴露了市场结构和错误类型的影响。
您看，奇怪的事情发生了，一位成功率高达80%的高手，由于“误投”的影响，实际通过率只有57%！
请注意，以下是关键！
假如用户专注于控制不同类型的错误，结果会怎样？
场景一：减少第一类错误(误投劣质)
假定投资者A将误投非高质量项目的概率从20%降低到10%，而拒绝高质量项目的概率仍然是20%。
这种行为有点像我这个暴力社交的朋友，直接把有点“非优秀嫌疑人”的人打入冷宫。看似简单直接，却大大降低了误交烂人的概率。
回到投资的角度，看看效果如何。
在这样的情况下，他投资：
优质项目1000×80%=800家；
非优质项目3000×10%=300家。
总投资800 300=1100家，其中优质800家。
通过率800/1100≈73%。显著增加。
场景二：减少第二类错误(误拒高质量)
假定投资者B将误拒优质项目的可能性从20%降至10%，而误投非优质项目的可能性仍然为20%。
这样的行为，有点像你大大提高了自己识别牛人的水平，但是“误把烂人做好人”的水平是一致的。
他把投资：
优质项目1000×90%=900家；
非优质项目3000×20%=600家。
总投资900 600=1500家，其中900家是优质的。
900/1500=60%的通过率。增长有限。
场景三：同时减少两类错误
假定投资者C将两个类别的错误概率降低到10%。 他把投资：
优质项目1000×90%=900家；
非优质项目3000×10%=300家。
总投资900 300=1200家，其中900家是优质的。
900/1200=75%的通过率。(其实和场景一很接近！)
(下面是四种场景对比表)
仔细观察上面的表格，我们可以得到一个很大的秘密：
有效识别和拒绝劣质项目(减少第一类错误)比避免错过高质量的机会更重要。
高质量标的稀缺性，如果不能过滤掉大量的劣质选项，资产配置的整体表现将会受到影响。
所以，投资不仅仅是“选择”，更是“拒绝”。巴菲特凭借其出色的“拒绝”成为了一名投资大师。
学会说“不”在投资路上尤为重要。
所以，回到开头，我的朋友A，竟然是用类似的贝叶斯定律来管理自己的社交圈，牛啊！
下面是一份《贝叶斯拒绝法》的行动清单：
一、投资：优先考虑那些有显著风险或无法理解的投资，而不是试图抓住一切可能的好机会。
二、社交：为了保证社交圈的质量，宁可谨慎过滤可能带来负面影响的网络社交。
三、生活：积极拒绝消耗时间、精力或对健康有害的习惯和诱惑。
四、工作：勇敢地拒绝低价值、转移注意力的工作和要求，致力于核心任务。
五、健康：坚决拒绝食物、行为和对人体有害的压力源。
六、成长：批判性地选择信息和机会，拒绝无效的学习方法和阻碍自己前进的因素。
总而言之，在“坏”选项远远超过“好”选项的世界里，有效地拒绝“坏”比努力寻找“好”更重要。
即使你拒绝错了，也不要在意。
本文来自微信微信官方账号“孤独大脑”（ID：lonelybrain），作者：老喻，36氪经授权发布。
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