美国的“360”，正活出中国互联网公司想要的样子。

2024-09-04

本文以公开资料为基础，仅用于信息交流，不构成任何投资建议。

好像我们在Life360 ( NASDAQ:LIF ) 找出一个真正小巧漂亮的企业模板。

具有一定的业务方向-安全。通过不断完善功能和完善产品体验，专注于自己的主业，通过附加值产品获得收入。稳定有效的定价，促使普通用户转化为固定付费用户，不能通过运营活动来扰乱正常付费用户的生命周期。我不会随便添加各种想当然的功能(我见过很多次企业主亲自指导产品经理，私自添加功能导致产品数据下降)，让用户感到困惑。

专注，这就是 Life360 成功的秘诀。

通过梳理了 Life360 业务和数据，我更想把零碎的想法总结成三个循序渐进的结论：

1、“专注”一个商业方向；

2、围绕这一方向，建立自己的环城河；

3、在这一方向上不断创新建立深度，扩大横向业务覆盖面，两者比深度更为重要；

Life360 这是我们每天扫榜发现的一款优秀产品。

日复一日，有一款商品因其极其稳定的畅销榜排名而挤进我的视野。这是美国的社交名单。 APP 长期占据“社会畅销榜” No.1，近期非游戏应用畅销榜单 1 年固定占据 20 名左右。在互联网项目的主要产品星光闪耀的光环下，这个产品并不显眼，甚至因为它的名字的误导，我的一个同事甚至认为这是一只奇虎。 360 出海产品，这个产品就是出海产品。 Life360。

经过简单的了解，我感叹这家公司背后的运营模式的独特性。这样“狭隘”的需求其实可以支撑一家上市公司，这家公司今天的市值已经达到了。 40 亿美金！

让我好奇的是，创始人发现这种需求的经历是什么，面对这么小的需求，他是如何坚持做了十几年，把公司送上市的？

创始与发展过程

Life360 由两个创始人组成 Chris Hulls 和 Alex Haro2008 2008年成立，总部设在旧金山。其产品的核心功能是提供基于位置的会员定位和跟踪服务。

企业的主要产品就是 Life360 这款 app，它是为家庭成员或亲密关系提供的。 mini 社交商品。成员之间可以共享位置，发送通知，提供紧急援助。

Life360 身为一家血统纯正的美国公司，却选择了 2019 2008年在澳大利亚证券交易所上市。但在 2024 年 6 月份，时机成熟后，公司回到本营纳斯达克，目前市值。 40 亿美金。

Life360 用户对产品核心处理的需求是-安全。依赖于单一的 APP 无法通过位置共享全方位满足安全需求。公司自成立以来，一直通过车企合作、功能不断完善、收购等方式满足各方面的安全需求。

1)将移动互联网产品渗透到现实场景中，稳定用户基础

2013 年 Life360 和宝马达成协议，将 Life360 位置服务集成到宝马车辆的导航系统中。巧合的是 2013 年谷歌关闭了一个类别 Life360 的商品 Google Latitude，这也给 Life360 发展腾出空间，后者开始支持全球定位。

2016 Life360年增加了一个功能，使智能手机能够检测出车祸，并自动联系紧急响应部门。

2018 年 1 月亮，Life360 与 ADT 合作推出 ADT Go。ADT Go 运用 ADT 普遍的安全基础设施，连接和保护家庭在家外的安全。

Life360在现实生活场景中不断渗透到自己的应用领域，丰富和完成收购。 APP 终端安全应用领域全链路-成员定位，安全报警，新闻交流，家庭社交。

二是通过收购来填补自己产品的性能不足。

2016 年 2 月收购" Couple "，一个私人消息应用产品。

2019 年 11 月收购 ZenScreen，帮助用户跟踪和实现屏幕时间习惯的应用。

2021 年 2.05 在失物跟踪领域，亿美元收购。 top 公司 Tile。Tile 创立于 2012 2000年，核心产品为小型硬件配置，可附加在钱夹、手机、行李箱等贵重物品上。当物品丢失时，手机 Tile app 可以用蓝牙找东西，让它们发出声音。

其中 ZenScreen 的收购协助 Life360 完成了最终产品使用闭环的关键构建——家庭成员定位。

整理完 Life360 在功能建设和各种收购方面，我明显感受到了一种企业运营的“节奏”，那就是通过越来越完善的产品体验，有条不紊地稳定老客户，吸引新客户。这种不被“窗口”打扰，总是专注于自己主业的公司气质，在国内企业中似乎很少见。

良好的操作节奏，必然会带来令人满意的数据结果。截止时间 2024 2008年第二季度，它的世界 MAU 达到 7060 万，付费用户 200 万，营收 8490 万美金以及 1100 经过万美元的调整 Ebitda 收益。支撑 6 季度收入为亿元，Life360 这是否背后有足够的市场？

这个市场在中国可行吗？根据我的认知，中国基本上没有类似业务的公司。问题来了，为什么不呢？让我们回到原点，分析一下。 Life360 具体来说，怎样做“位置共享与跟踪”这件事。

Life360 安全性应用领域

主要提供基于位置的家庭定位和位置跟踪服务。典型的应用领域，比如出门时家庭成员的定位，时刻知道亲人的位置，为家庭提供安全保障。以及附加的基于位置跟踪服务，如宝贵物品、个人物品钥匙、钱夹、手机位置定位、丢失跟踪等。

Life360 的 app 主要功能有四个：位置共享、圈子、位置和高级功能。

1）位置共享（Location Share）

该应用程序的主要功能是位置共享，用户可以相互查看他人的位置。

2）圈子（Circle）

圈子用户可以在应用程序中建立独立的群聊，类似于国内微信群。圈子成员可以互相查看实时位置，客户的位置只能在同一个圈子里看到。

3）地点（Place）

顾客可创建地理围栏 Place，当有人进入或离开某个地方时，会发出提示。这个功能和孙悟空用金箍画的圈子“结界”非常相似。在一些特殊的场景中，这是一个非常实用的功能。如果妈妈暂时出门，可以给宝宝画个画。 place 对儿童安全进行实时监控。

4）高级功能（Premium）

Life360 付费会员用户可以支付额外的功能，例如紧急情况 SOS 报警：向朋友、家人、紧急联系人和救援人员发送安静的报警，24/7 实时顾问服务，身份盗窃保护，车辆救援等。

上述场景就是高达这些场景。 40 市值1亿美元的用户需求基础。

从位置定位这一单一功能开始，所有功能都在不断地扩展和扩展。 Circle、Place 等待适应某些生活场景的独特商品。随后从这一功能中衍生出增值服务，并产生收益。

中国可行吗？

我认为国内互联网公司能够完成一个循序渐进的业务拓展能力，而国内互联网公司却无法做到。

1)用户对因特网产品的使用习惯不同，国内更习惯一种 APP 解决一切问题，而美国更倾向于专业的东西，专业的东西。 APP 来做。

第一，通过位置定位即时获得家庭成员位置的功能，国内没有一家公司会做一个独立的。 app。一般的做法是把它当作一个超级 app 微信位置定位、硬件等附加功能都有小天才电话手表。

即使有独立的位置定位， app，还需要添加一堆在线社交功能，如类 zenly 的 LBS 社交。中国的具体情况是，父母非常重视孩子的安全，但似乎他们并没有意识到要通过独立。 app 为了满足这一需要，父母更一般的做法就是孩子去哪儿，父母去哪儿。

在浏览 Life360 在评论应用商店时，发现一个典型的使用场景是，儿童大学或高中开学，父母通过 app 观察儿童的定位是否在大学周围。或儿童参加聚会是否可以安全归来，位置是否在聚会现场等等。

很容易发现孩子不会喜欢这个应用。事实上，应用商城的负面评价大多来自被父母监控的厌恶。但更多的正面评价来自于父母认为这一点。 app 最大的心理需求就是解决他们关心孩子、关注家庭成员安全的问题。

父母关注孩子的安全，这是任何国家的核心需求。然而，不同国家的父母有不同的方式来实现这种关注。中国父母倾向于「打电话，问你在哪里，你在做什么？」，而且美国父母似乎更喜欢通过实际位置来解决这个问题「开启 app 看一看，知道你在哪里，没有在危险或不该出现的地方。」。

二是一家创始公司多年来无法盈利，无法上市，这在国内企业中很难生存。

Life360 是创立运营 11 2000年后，它在澳大利亚上市。据说，选择在澳大利亚上市的一个重要因素是 2019 2008年，该公司的收入没有达到纳斯达克的上市门槛。其次，公司的早期投资者有一个澳大利亚人，他和证券交易所的人关系很好，所以他帮忙接线，所以 Life360 只有这样才能成功上市。

从成立到上市 11 在过去的几年里，公司也可以靠自己的现金流和投资者的钱生活。这个漫长而艰难的过程不仅是对创始人的培养，也是对投资者耐心和信心的考验。

幸运的是，创始人和投资者都坚持了下来。这是美国市场，美国资本可能对国内公司没有那么大的耐心。国内资本对国内企业的耐心也不高。

真的赚钱了吗？

再次回到 Life360 故事。专注的故事很刺激，但如果能赚钱，就是有价值的专注。让我们从财务角度来看看。 Life360 操作数据。

Life360 收入来自三个业务，订阅服务，硬件销售和其他业务。 2024 第二季度财务报告，收入分别为 6570 万美金、1190 万美金以及 730 一万美元，占季度收入的 77%、14% 及 9%。从利润率来看，订阅业务是主要推动者。订阅服务的利润率只有80%的硬件业务， 20%。

硬件业的销售收入来自 Tile 蓝牙追踪器；

订货收入来源于升值功能和会员订货。

硬件产品的收入成本是造成的 Life360 经营亏损的直接原因，不但不能贡献利润，而且收益连续几个季度下降，收购 Tile 给 Life360 历史的负担，需要时间来消化。

幸运的是，订阅收益已成为 Life360 关键收入来源。根据第二季度财务报告信息，

1、2024 2008年第二季度总收入为 8490 一万美元，同比增长订阅收入20%，其中订阅收入 6570 一万美元，同比增长核心订阅收入为25% 6020 一万美元，同比增长 25%。

2、2024 第二季度净亏损为 1100 包括首次公开募股在内的万美元（IPO）相关交易费用 580 一万美元，还有比例 2023 2008年第二季度高出 520 一万美元的所得税准备金。我们预期 2024 每年的所得税费用将在那里 200 万至 400 在一万美元之间。

3、调整后的 EBITDA 为正 1100 万美金，而 EBITDA1 亏损为 560 一万美元。比较 2023 2008年第二季度正调整后 EBITDA570 万美金，EBITDA 亏损 200 万美金。2024 2008年第二季度 EBITDA 亏损涵盖了 580 万美元的与 IPO 相关交易费用。

4. 经营现金流为正 330 一万美元，包括与与与， IPO 相关交易费用 580 影响万美元。

从业务指标来看，用户活跃和主要付费订阅转换取得了良好的效果。一方面来自产品口碑的积累，另一方面来自全球化进程的不断扩大。

1、2024 第二季度全球月度活跃用户（MAU）增加 430 万，同比增长 31%，达到约 7060 万，管理层透露新客户中的新客户 70% 来自口碑传播。

2、2024 第二季度全球核心订阅净增加 13.2 万，创下第二季度记录，同比增长。 25%。订阅总量达到 200 万，归功于转化率和保留率的提高。

3、每一个订阅用户的平均收入("ARPPC")同比增长近 6%，主要是因为 2023 现在是年底完成的 Life360 Android 提高订阅用户的价格， 2023 年 10 月和 2024 年 4 英国和澳新地区每月分别推出三级会员影响。

从最近几个季度的收入数据来看，订阅收入处于快速增长阶段。经过多年的软硬件磨合，Life360 实现全面利润近在咫尺，也许大约在冬天。

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