2024年全球最大的投资公司：阿波罗，KKR、锐盛和黑石排名上升

私募股权市场正在蓬勃发展，因为另类投资在富裕的散户中非常受欢迎，美国的利率“准备长期保持领先水平”。曾经令人恐惧的收购企业，如KKR、在福布斯全球企业2000强榜单中，阿波罗和黑石集团已成为主流，（Global 在2000年中，排名也在上升。

对于世界上最大的收购公司和资产管理公司来说，这是一个繁荣的阶段。因为美联储现在暗示降息的时间可能比之前预期的要长，投资者继续涌入私募股权市场投资，愿意以牺牲流通为代价换取更高的隐性收益。

传统的私募股权业务仍然强劲，但其发展已经远远超过了80年代和90年代最初的杠杆收购方式。今天的游戏被称为“另类投资”，即私募股权公司收购和建立物流、基础设施和医疗保健领域的目标企业。对散户友好的基金(通常有开放期)使得另类投资更容易进入更广阔的市场，具有巨大的全球机会。

除私募股权外，房地产也是许多此类企业的一大业务。

黑石集团（Blackstone）商业房地产资产配置规模达到3370亿美元，全球物业1.2万个，占地11亿平方英尺，可谓无与伦比。此外，随着利率的提高，个人信贷已经成为这些大型投资公司快速发展的业务，比如专注于这种方式的盛盛投资管理公司（Ares Management）。

晨星公司（Morningstar）沃伦，高级股票分析师（Greggory Warren）据说今年的私人资本融资有望超过去年，而另类资产管理公司仍然拥有大量资金。他指出:“投资者有时会(忽略)与传统共同基金和ETF相比，另类资产基金表现突出。”

自2023年以来，包括阿波罗（Apollo）、包括KKR和黑石在内的几家最大的另类投资管理公司排名大幅上升，导致今年福布斯全球企业2000强榜单(以下简称G2000)超过10家，而十年前，这样的企业只有两家。(福布斯G2000榜单采用综合评分法，考虑到收益、利润、资产和市值等因素，对全球最大的2000家公司进行排名。）

肯尼斯·莱昂，CFRA股票研究主管（Kenneth Leon）“我们认为，与被动指数或主动共同基金相比，更多的股票投资者将另类投资企业视为不受市场影响的可靠投资，尤其是当全球上市股票规模变小时。在另类投资基金中，个人财富的财务规划可能会从不到5%扩展到10%，因为这是一个尚未完全开发的市场。”

总部设在纽约的阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）在G2000榜单中，今年在另类投资管理公司中排名第一，总体排名第127位，上升650位。

阿波罗是马克·罗文，一个亿万富翁投资者。（Marc Rowan）、利昂·布莱克（Leon Black）、乔什·哈里斯（Josh Harris）还有托尼·雷斯勒（Tony Ressler）成立于1990年，并于2011年上市。

这家资产管理公司今年表现强劲，在过去的12个月里实现了347亿美元的收入，在同类公司中排名第二。在过去的12个月里，该公司推出了第10只旗舰私募股权基金(募集资金) 200 亿美元)，并且完成了几笔重大收购交易，例如，总部位于伦敦的Wagama母公司The，以6.23亿美元收购。 Restaurant Group。另外，阿波罗还在同类企业中实现了第二高利润(54亿美元)和最高市值(895亿美元)。一年前以来，该公司股票上涨了66%，而标准普尔500指数仅上涨了27%。

接着是全球投资企业KKR，今年G2000的排名跃升了近700位，排名第175位。

在过去的12个月里，KKR以928亿美元的市值在同类公司中排名第三，实现了227亿美元的收入和近41亿美元的利润。华尔街分析师对KKR股票十分看好，该公司股价在去年一路飙升，上涨99%，远远超过同行。近几个月来，KKR的资产和与费用相关的收益持续快速增长，公司也在继续进行明智的收购交易。比如今年年初，人寿保险公司全球大西洋（Global Atlantic）其余37%的股份(2020年10月，该公司首次收购该公司61.5%的股份)。

贝莱德德是世界上最大的资产管理公司（BlackRock）今年在G2000榜单中排名第209位，仅比去年上升6位。

拉里·芬克现任董事长兼首席执行官（Larry Fink）贝莱德于1988年与其他七名合作伙伴成立，最初是黑石公司的一部分，但在1994年被拆分，五年后上市。去年，该公司的收入为59亿美元，是同类公司中最高的，其市值也在这一群体中排名第二，为1207亿美元。

贝莱德今年1月以125亿美元的价格收购了世界上最大的单独基础设施管理企业Global Infrastructure Partners。贝莱德自去年以来，每个季度都公布了强劲的利润，但是它的股票价格一直落后于市场，在过去的12个月里只增长了15%。现在，贝莱德正和城堡证券（Citadel Securities）与20多位其他投资者一起，支持建立新的德克萨斯证券交易所。（Texas Stock Exchange），与纽约证券交易所的目标是与纽约证券交易所（new York Stock Exchange）和纳斯达克（Nasdaq）相抗衡。

布鲁克菲尔德公司（Brookfield Corporation）另类投资管理公司是去年排名最高、今年排名第四的公司，在今年G2000名单中排名第213位，下降63位。

该公司总部位于多伦多，在过去的12个月里，其收入最高，达到1,019亿美元。作为全球基础设施专家，布鲁克菲尔德也是私募股权市场上最大的清洁能源投资者。该公司利用对风能和太阳能的需求不断增加，为其最新的以能源转型为核心的私募基金筹集了数十亿美元。去年，该公司的股票上涨了 比同期基准指数略高32%。

5.黑石集团在今年G2000榜单上跃升153位，排名第495位，是第五大另类投资管理公司。

该公司由亿万富翁彼得·彼得森（Peter Peterson，现任CEO兼董事长苏世民，2018年去世)（Stephen Schwarzman）成立于1985年，是世界上最大的私募股权公司。

黑石集团今年的成绩单亮眼:继去年7月管理的资产超过1亿美元后，该公司成为去年9月第一家被列为标准普尔500指数的另类投资管理公司。在福布斯G2000榜单上的另类投资管理公司中，黑石市值最高，达到1519亿美元。

另一家表现良好的另类投资管理公司是安东尼·雷斯勒（Antony Ressler）和迈克尔·阿鲁盖蒂（Michael Arougheti）锐盛投资管理公司成立于1997年。

今年，这家私募股权公司在G2000名单中的排名上升了370位，排名第1342位。和很多同行一样，他们从个人信贷的繁荣中受益匪浅。他们管理的4000多亿美元资产中，大部分来自个人信贷。过去12 这家另类投资管理公司的股价在几个月内飙升 53%。

7.凯雷投资集团（Carlyle Group）与去年相比，排名下降了216位，在G2000名单中排名第1,756位。尽管自12个月前以来，该公司的股价已上涨了41%，但其利润却是所有另类投资管理公司中最低的：亏损约6.43亿美元。

在凯雷集团，领导力一直是个大问题。

这家公司最初的创始人是亿万富翁大卫·鲁宾斯坦（David Rubenstein）、丹尼尔·德阿涅洛（Daniel D'Aniello）和威廉·康威（William Conway），2018年，他们向前联合CEO李晟传递了接力棒。（Kewsong Lee）和格伦·扬金（Glen Youngkin）。扬金现任弗吉尼亚州州长，2020年离开凯雷。在2022年8月，由于合同纠纷，李邈晟离职。哈维·施瓦茨凯雷新任CEO（Harvey Schwartz）为了扭转筹款疲软的局面，一直在寻求降低成本。

本文译自

https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2024/06/13/the-worlds-largest-investment-firms-2024-apollo-leads-but-kkr-blackstone-and-ares-see-big-gains/

本文来自微信公众号“福布斯”（ID:forbes_china），作者：Sergei Klebnikov，翻译：Vivian，36氪经授权发布。

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