全线涨停，预期开始兑现。

今日，在更多重磅招式的刺激下，房地产链继续大力创造奇迹！

截至收盘，a股房地产链已有40多只股票涨停，其中房地产服务指数涨幅超过10.72%，开发商中也有21只股票涨停。其中，房地产大哥万科收盘强势封板，甚至港股万科企业飙升20%以上。

本周，a股房地产指数累计涨幅超过10%，港股累计9只房地产股翻了一番，市场火爆超出了许多人的预期。

就像昨天的文章《房地产链，大力创造奇迹！据说，随着“房屋交付”政策的放松和落实，市场对房地产链的关注将不断受到刺激，这种市场逻辑在未来可能会继续得到认可。

但是暴涨的不仅仅是房地产，还有之前讨论过的低空经济，AI、新型能源等板块也重新迎来了资金的追捧，一些板块的涨幅也值得关注。

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今天，关于政府收储商品房的重磅会议消息落地，类似于市场猜测，但令人惊讶的是，今天央行制度的“三连发”：

1、撤销全国首套住房和二套商业个人住房贷款利率政策下限。

2、全国首套房首付最低降至15%，二套房首付最低降至25%。

3、国家公积金利率下调0.25％，第一套5年以下为2.35%，第一套5年以上为2.85%，第二套5年以下为2.775%，第三套5年以上为3.325%。

这一举动叠加了政府收购商品房、近期全面放宽限购等一系列政策，堪称房地产行业历史上最强的组合拳。

比如购房利率，公积金整体性下降0.25％，叠加全国个人商业贷款的房贷利率下限撤销代表着也基本上可以向公积金学习，这笔贷款成本，简直就是直线下降。

可以看出，在拯救楼市方面，政府可以算是中国房地产市场历史上“颠覆性”的政策支持。无论态度、力度、快速实施，都是绝对罕见的，有不达目的不罢休的气魄！

可以预见，在如此强大的政策催化下，房地产链市场的持续时间和反弹空间很可能会超过市场预期，成为目前最强的主线之一。

因此，下一步，不妨继续关注以下三个受益方向：

首先，被收购者的开发商。特别是主营业务和股票房资产集中在一二线核心城市(折扣率不会太差)，还有大量优质土储项目、上市市值、PB估值极低的房企。

其次，资产收购者，特别是国有企业和部分城市投资者。剩下的才是王道，一些长期分红表现较好(尤其是股息率指标)的房地产企业，可能会逐渐受到长期资金的青睐。(持有优质租赁资产意味着拥有现金牛，无论是融资方便、直接收租还是资产打包运营，都有很大的想象空间)。

三是重要产业链的配套设施，比如建筑装修设计，各种建筑材料，到后续的家装电器，房产中介和物业商。

相对来说，建材装修包括家电等中下游，之前整体下降幅度很大，未来业绩确定(毕竟无论是政府交房还是刺激买房，都需要家装和家电)，这些板块的长期修复灵活性可能更高。

还有大宗商品的建材端，如有色金属、钢铁、玻璃等。，这些商品在不久的将来基本上都出现了强劲的市场(其中今天玻璃期货的主力上涨了3.7%，纯碱期货的主力上涨了7.7%)。

当然，由于很多房地产链股票在短期内已经大幅上涨，也需要随时关注回调的波动风险。

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除了房地产，低空经济也是今天表现强劲的板块。共有20多只概念股涨幅超过10%，包括交易控制技术、盛兰股份、新晨科技，实现20CM涨停。

今年以来，低空经济的普及，从统筹规划、制度规章到地方政策的不断加码，拉开了“低空竞赛”的序幕。

三月份，低空经济首次写入国务院政府报告，到目前为止，全国各地已经发布了招标公告，并计划制定相关的发展实施方案。

而且昨天迎来了一种一味的催化剂。

第一次提出低空经济发展目标、重点项目、保障措施，北京市发布了《促进低空经济产业高质量发展行动计划(2024-2027年)》(征求意见稿)。

明确量化的目标包括：

三年来，低空相关企业突破5000家，推动全市经济增长，推动全市经济增长超 1000 亿元。

2）到2027年，培养10亿元级龙头企业10家，产业链核心环节超过1亿元的配套企业50家，技术服务企业100家；相关企业数量超过5000家；

3)到2027年，围绕应急救援、物流运输、空中摆渡、城际通勤、特色文化旅游等，增加10个以上应用领域，为周边地区开通3个以上的低空航道。

4)到2027年，建立了覆盖各类无人机和“低慢小”航空器、各种技术组合、高、中、低空高效协同的安全反击能力。

地方政府正在积极推进低空经济，尤其是一线城市、安徽芜湖合肥等地，因为这些地方有航天工程和无人机发展的产业基础，也是无人机消费相对较高的市场。

北京作为禁飞最严格的地区之一，推出了城市级低空行动计划，市领导将担任工作组负责人，推动低空经济发展的积极信号非常明确。

据不完整整理，除北京、南京外，今年已有10多个省市发布了关于低空经济的行动计划及相关征求意见稿，以抓住低空经济发展的机遇。

大部分都提到要支持加强低空基础设施建设，包括空域网络和起落场所，其次是完善飞行保障/监督机制，加强创新能力建设，培养低空经济应用领域；还有相关产业基金，最大规模达到200亿元。

低空经济最突出的特点就是辐射面很广，跟以前一样。数字化经济，因特网 概念非常相似，一个创新应用的商业化，促进了相关领域的协同发展。

比如低空概念可以衍生出多个应用支部，大致可以分为三个领域:生产工作、公共服务和航空消费。工业布局涉及低空生产设计、低空飞行、基础设施、综合服务等一系列长链条，不亚于同样以电气化、智能化为重点的新能源汽车。

从不同交通工具的成本对比来看，eVTOL有望成为豪华专车、港口游轮、直升机的竞争选择，更适合旅游、观光、医疗运输等短期场景。

根据该机构的数据，2023年中国低空经济规模已达5059.5亿元，同比增长33.8%。预计到2026年，中国低空经济市场规模将进一步扩大，突破万亿元大关，复合增长率将达到30%。根据中国民航局发布的数据，2030年，低空旅游经济有望达到2000多亿元。

低空经济的产业链很长，不仅包括飞机的研发制造，还包括起飞降落站、充电站等基础设施、空域信息管理等后端服务，需要大量企业的配套投资。

因此，在上述意见稿中，我们可以看到，对低空经济的支持体现在努力培育这一领域的龙头企业，充分发挥产业链的积累效应，这在一定程度上引导了市场资金的选择。

低空经济产业链，来源：中国航空网

当前，制造环节或处于类似新能源汽车赛道的初始爆发阶段。核心部分包括四大类:电池、动力装置、电子产品和飞行控制系统和机体。借鉴国内锂电池和航空航天产业，中国已经有了成熟的制造体系。

例如，碳纤维是EVTOL实现更轻、更长寿命的关键材料。我们之前在《黑金》、见底等反弹中推荐过。去年，碳纤维仅用于飞行汽车200吨，占全球航空航天领域的不到1%。随着下游EVTOL使用场景的拓宽，航天工程应用领域的碳纤维消耗有望增加。

如今，安达维尔、南京聚隆、吉林化纤、蒙泰高新等碳纤维概念的增长都比较客观。

除制造阶段外，产业链的其它环节都吸引了上市公司抢滩登陆，如空管服务、低空旅游产业等，都是隐藏的主题。

总的来说，低空经济这条赛道板块很大，千万别错过。