千亿私募景林调仓曝光，大举加仓台积电、英伟达达

最新的美股持股公布了千亿私募景林资产！

北京时间5月11日，景林资产向美国证监会（SEC）截至第一季度末，已提交13F美股持仓报告。第一季度，景林进行了一轮集中调仓换股。其中，台积电、英伟达大举加仓，均升至景林前十大持股；减持品多多、微软等8股，清仓谷歌、爱奇艺等4股，新买进优步。AMD、13股阿斯麦等。

值得注意的是，由于拼多多、微软、META等公司在重仓下注，景林在过去一年中收获颇丰。景林资产最新表示，目前的市场风险偏好已经回归正常状态，投资于一些高质量的中国企业，其长期风险收益具有吸引力，对市场持乐观态度。

大举加仓台积电，英伟达

截至一季度末，景林美股持股总市值达到32.26亿美元(约合233亿元人民币)，较去年底的28亿美元增长15%。META是前十大股票、拼多多，微软，网易，Doordash、台积电，英伟达，新东方，富途，满帮。

第一季度，景林大举加仓台积电、英伟达，继续加大AI等科技板块的仓位布局。其中，加仓台积电146.83万股，持股增长1741.77%，期末持股增长至155.26万股，持股市值达2.11亿美元，一举升至景林第六大持股；加仓10万股，期末持股增长至18.65万股，期末持股市值达1.68亿美元。值得注意的是，台积电的股价在第一季度上涨了31.34%，而英伟达则上涨了82.74%。

与此同时，景林还小幅增加了META183万股。值得注意的是，由于META的股价在第一季度上涨了37%，景林在META的市值从去年第四季度末的4.4亿美元飙升了6.13亿美元，现在已经成为景林的头号重仓股。

此外，景林还加持Doordash，加仓43.85万股，持股161.71万股，期末持股市值2.23亿美元；与此同时，新东方、富途、满帮都有一定的加持。

减持拼多多，微软

另一方面，景林在第一季度略有减持拼多多，减持110万股，目前仍有363.47万股，期末持股市值为4.23亿美元，持仓排名从头号重仓股降至第二大重仓。去年年底，景林在拼多多的市值高达6.92亿美元，一度占投资组合的近25%。

除减持拼多多外，景林还对重仓股微软进行了同样的减持。第一季度，景林减持微软27.58万股，持股下降至90.48万股，期末持股市值3.8亿美元，仍居其第三大重仓股。

此外，景林还小幅减持网易21.8万股，期末持股市值2.66亿美元；中通快递减持185万股，期末持股市值1.08亿美元。

值得注意的是，根据whalewisdom的数据，META、在2021年第一季度，拼多多、微软、网易都是景林开仓的(注：2021年景林披露规格有所调整)。META、作为前两大重仓股，拼多多开仓的平均成本分别为201美元和69美元，即现在浮盈已经翻了一番。

新入优步、AMD，清仓谷歌

值得注意的是，景林在第一季度新开了一批企业，包括优步，AMD、13股阿斯麦等。

在这些股票中，新买进87.32万股，期末持股市值为6722.77万美元；新买进14万股AMD，期末持股市值达2535.88万美元；阿斯麦2.24万股，耗资2177.44万美元。

此外，景林在第一季度清仓谷歌。去年年底，景林在谷歌拥有88.78万股，期末市值达到1.24亿美元，位列第六大重仓股。今年第一季度，谷歌股价上涨8%，股价创历史新高；第二季度，由于业绩超出预期，谷歌持续上涨，市值超过2亿美元。

第一季度，景林还清仓了爱奇艺、再鼎医药、名创优品等3股。

积极布局优质中国企业

据券商中国记者了解，景林资产认为，目前的市场风险偏好已经回归正常状态，投资于一些高质量的中国企业，其长期风险收益仍然具有吸引力。基于以下因素，我们将继续乐观，选择个股。

首先，“国家队”的购买已经为市场设定了短期底部，提高了投资者的信心，风险偏好恢复正常。

其次，经济基本面好于预期:从最近的经济数据来看，五一旅游消费数据表现不错，最近出口数据会表现不错，PMI会持续两个月处于枯荣线的50%以上。关键看价格数据什么时候正确。

第三，市场最关注的房地产行业在政策上有一些增量变化:关注政治局会议提出的“积极化解股票”，放宽各地限购和“新旧置换”政策。

第四，在中国大幅低配之后，关注海外机构仓位的再平衡。根据摩托车的数据，全球共同基金在中国低配置4-5个点后，近期收窄，目前仍低配置3-4个点。

五是近期中国股票出现明显反弹，但与新兴市场相比，估值折扣仍然超过20%，仍然具有较好的吸引力。