中概股被围猎,知乎上市第一天就破发,抄世纪大底机遇出现?

2021-03-31

来源丨财秘笔记(微信号:rong360licai

作者丨米米

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01.

 

最近一周,在美国上市的中概股出现了集体下跌。无论是,腾讯音乐、唯品会、爱奇艺,还是新能源汽车三大领头公司,小鹏,理想或蔚来,甚至阿里巴巴、B站,以至于新上市的公司知乎,都没逃过这波下跌。

 

 

尤其知乎,在美股上市第一天就直接破发了。

 

如果看这些中概股K线图,会发现一个普遍特点,就是前期一直涨,但经过3天暴跌后,有些股票的股价甚至直接腰斩。

 

对照A股,和今年春节前后的走势很像。春节前由于基金抱团,核心股也是连续快速上涨,但春节后也连续跌了大半个月。

 

别忘了,A股是有10%的涨跌限制,所以大部分股票只跌了30%,但也有极端的票直接腰斩。而美股是没有涨跌限制的,所以像爱奇艺就出现3天腰斩的情况。

 

02.

 

为什么在A股抱团股崩盘式走完后没多久,美股中的中概股也出现了集团跳水的情景呢?这是巧合么?

 

美股的中概股下跌最直接原因是,3月24日美国SEC通过了《外国公司问责法案》最终修正案。

 

《外国公司问责法案》通过的当天,中概股中,腾讯音乐大跌27%、唯品会跌21%,爱奇艺跌20%,小鹏汽车跌15%,理想汽车跌13%,迅雷跌12%……

 

也是这一天起,中概股进入连续3天大跌的走势。

 

《外国公司问责法案》之所以有这么大的威力,原因是里面有两条非常重要的规定:

 

一是,如果一家外国公司连续3年不能通过美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)的审计,将被踢出美国股市,并永远禁止在美国上市。

 

目前全球有三个国家的公司可以不经过PCAOB的审计在美国上市,分别是中国、法国和比利时。而这三个国家中,法国和比利时都是北约加盟国,所以影响不会很大。而这个法案对中国而言,影响就不言而喻了。

 

法案另一条是,美国政府有权索要美国上市公司的审计底稿。

 

审计底稿对于一个公司来说,其实就是运营、财务、用户、交易等等信息资料。如果把审计底稿交给美国,对阿里巴巴、百度这样的互联网巨头,基本就是告诉美国人中国人日常是怎么生活的了。

 

像你在淘宝买什么,你爱看什么,你百度搜索什么,甚至你消费水平,收入水平等等如果美国有这些上市公司审计底稿,可以轻易查清你的所有数据。

 

对于个人而言,隐私都在美国。对于国家而言,国家数据全部交给美国,这才是美国真正想要的东西。

 

03.

 

为什么美国如此不要脸了?

 

其实美国不要脸是人尽皆知的,只不过这两年疫情,加上特朗普总统的治理,使得美国经济雪上加霜。

 

(10年期美国国债走势图)

 

我们之前分析过美国国债走势,从2021年1月开始美国10年前期国债就一路走低,这意味着市场对美国经济是否能复苏持悲观态度。

 

而拜登上台后,连续放水。2021年2月底拜登放水1.9万亿,而水声未落,又被曝出拜登政府将筹备3万亿美元的“大基建”刺激方案。

 

一边是连续下跌的国债,一边是持续的印钱。美国需要有人为疫情“放水”买单,而全球中只有中国疫情中,经济还在增长国家,所以就是中国......。

 

04.

 

当然中概股的围猎也只是美国围猎中国的手段之一,最近还有很多事情都在一起发生。

 

比如南海上英、德、法、美、澳、日、印等多国炒作的自由航行,在中国周边构成紧张局势。

 

比如3月时,美国传统基金会发布的全球经济自由度排名中,首次把香港与澳门剔出这一排行评级,认为近年港澳经济政策已与中国大陆没有什么区别。有分析相信,有关决定会导致更多外资撤走。

 

再比如,BCI捏造新疆的谣言,造成大量国际品牌“跟风”抵制新疆棉。要知道,大宗期货里,中国有定价权的大宗商品,只有棉花等少数品种,而BCI此举,想一举取消中国棉企的定价权,其心不可谓不毒。

 

还有,就是苏伊士运河拥堵事件。如果独立看,这个拥堵事件是一艘船、一条河的问题。但如果从事件影响看,苏伊士运河拥堵,会造成苏伊士运河的断航。导致船只绕行好望角,增加10日的运输成本,进而会导致石油运输成本的提升,必然推动石油价格大幅上涨。

 

而原油价格上涨是直接有利于美元的坚挺的,而对于中国而言,无论出口货物还是进口原材料,由于运河受阻都将增加成本。

 

这中间的一增一损,影响会有多大呢?虽然现在要通航了,但发生的事件都是在影响预期的。

 

05.

 

这真的都是独立的偶然事件么?

 

不过即便如此,我们还应该对国家充满信心,越是危险的时候,越是在孕育财富机会。

 

一个是在美国中概股随着环境恶化,退市的公司可能将逐渐增多。但我们也可以看到,越来越多的公司选择回港股市场上市,这就是未来中国的纳斯达克。

 

所以,中国高科技未来可能在港股市场,如果现在你还没有港股账户,应该开一个。

 

另一方面,美国对中概股的打压,会使得在美股和港股同时上市的公司,急速挤压泡沫,回归价值底价。

 

这对于投资人来说,是可以拿到最合适筹码的时候,虽然神仙打架,但从资本角度来说,大肉就在其中。


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