一线城市公积金规模破万亿，深圳增速惊人

在住房公积金累计缴存总额迈向万亿元的道路上，广州、上海、北京分别用了31年、28年和25年。而深圳作为全国最晚全面实施住房公积金制度的城市，却以‘加速度’创造了新纪录，仅用不到15年就达成了这一目标。

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那么，万亿元资金是如何快速归集的？结余资金又怎样实现保值增值呢？《每日经济新闻》记者采访发现，深圳能在短短15年内实现这一历史性突破，关键在于两大方面：一是不断拓宽制度覆盖面，二是持续升级管理能力。具体来说，通过坚持‘愿缴能缴’扩大缴存群体，创设利息补贴制度增强缴存吸引力，合理调整缴存比例与基数上下限，平衡职工权益与企业负担。

记者还了解到，根据国家相关规定，住房公积金管理中心在保障提取与贷款资金需求的前提下，可将结余资金转存定期存款或购买国债。目前，深圳公积金中心的结余资金主要通过转存定期存款进行管理。

“净贡献”群体庞大

深圳在2010年12月20日才全面实施住房公积金制度，但截至9月28日，其住房公积金归集资金已累计突破1万亿元。相比之下，其他三个一线城市建立住房公积金制度的时间较早。北京和广州均在1992年建立该制度，分别于2017年、2023年达到万亿元规模；上海从1991年开始，到2019年实现万亿元目标。

对于深圳住房公积金归集资金能在不到15年时间突破万亿元，广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉在接受记者采访时表示，一方面，深圳从一开始就不断扩大缴存覆盖范围，不仅涵盖非公有制企业，还将灵活就业群体纳入其中，这种覆盖广度在国内处于领先地位。另一方面，从人群结构来看，深圳年轻人和新市民众多，全市人口平均年龄约33岁，而居民平均首次购房年龄约38岁，这意味着大部分年轻人目前还未进入购房阶段，暂时不需要通过公积金贷款或大量提取公积金来支持购房。

李宇嘉补充道：“从财务角度分析，这部分人群的公积金缴存额通常大于提取额与贷款额度之和，长期处于‘净贡献’阶段。这种普遍的‘净贡献’状态，使大量资金持续注入公积金池，为互助合作性质的公积金基金提供了充足的资金支撑，再加上缴存范围不断扩大，进一步推动了深圳公积金规模的壮大。”

值得一提的是，深圳在提升公积金使用便利性方面也下了功夫。截至2025年9月底，深圳全市用于支付房租的提取额超2600亿元，租房提取金额及其占提取总额的比重均排在全国首位。同时，深圳公积金中心不断拓宽提取渠道，简化提取手续，实现“能提尽提、应提尽提”。截至2025年9月底，全市住房公积金提取额达6000亿元，其中用于住房消费的提取占比超过87%。

京沪公积金增值收益超百亿元

归集是基础，使用是目的。近15年来，深圳公积金中心不断优化、创新提取和贷款政策，提高资金使用效率，如在全国首创“商转公”贷款“零材料办”业务新模式。近两年，深圳还推出住房公积金贷款“带押过户”模式，进一步为职工购房节约成本。

截至2025年9月底，深圳已发放住房公积金个人住房贷款超53万笔、3800多亿元，支持职工购房面积约5100万平方米。为保障资金安全，深圳公积金建立了一套事前预防、事中控制、事后跟踪的风险防控体系，并依托信息化手段持续提升风险防控效力，守护好职工的“钱袋子”。

尽管四个城市的增值收益规模有所不同，但增值收益分配方向基本一致。

出处：北京住房公积金2024年年度报告

出处：上海住房公积金2024年年度报告

2024年，住房公积金增值收益最多的是上海，达到137.13亿元，同比增长10.87%，当年增值收益率（当年增值收益与当年月均缴存余额的比率）为1.67%；北京增值收益约117.74亿元，同比增长1.5%，增值收益率为1.5%；广州增值收益46.88亿元，同比增长2.86%，增值收益率为1.58%；深圳增值收益45.70亿元，增值收益率为1.43%。

增值收益分配主要用于提取贷款风险准备金、管理费用、城市廉租住房（公共租赁住房）建设补充资金，上交财政管理费用、上缴财政城市廉租住房（公共租赁住房）建设补充资金等。其中，城市廉租住房（公共租赁住房）建设补充资金占比较大，广州和深圳去年提取这部分补充资金都超过40亿元。

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