深圳消费电子迎“金九银十”旺季

9月4日，华为发布新一代三折叠手机，实现从芯片到操作系统“全栈自研”，一经发布便引发全球关注。再过一周，苹果的秋季新品也将亮相，其他头部企业也在筹备推出新一代产品。

全球智能手机竞争激烈，大厂之间竞争不断，AI技术升级应用拉动着整个消费电子产业链。在深圳，相关上市公司业绩稳定增长，头部企业估值上升、市值扩张，这反映出行业复苏的良好态势。

华为成为折叠屏手机市场的佼佼者

华为抢先苹果召开新品发布会，展现出其在市场竞争中的主动。

今年第二季度，华为以1250万台的出货量重回国内市场出货量榜首，市场份额达18.1%，增长势头强劲。

在折叠屏手机领域，华为占据领先。据国际数据公司（IDC）报告，今年上半年，华为以374万台折叠屏手机出货量占据75%的市场份额，创历史新高。该机构预计，2025年全球折叠屏手机市场出货量约1983万台，同比增长6.0%，未来5年内，中国市场占全球折叠屏手机市场的比例将稳定在40%以上。

华为推出新一代三折叠手机，体现了其在高端手机市场的领先，也反映出全球智能手机市场迈向高价值的趋势。Counterpoint数据显示，今年第二季度，全球智能手机出货量同比增长3%，市场营收同比增长10%，首次突破1000亿美元，创第二季度历史最高纪录。

产业链企业实现强势增长

随着龙头企业市场份额扩大和业绩提升，消费电子产业链迎来新发展机遇。近日，A股半年报收官，深圳上市企业在相关产业链上交出亮眼答卷。

工业富联在消费电子板块领先。上半年，该公司营业收入3607.60亿元，净利润121.13亿元，均创同期新高。今年以来，工业富联股票受资本市场青睐，总市值超1万亿元，是国内消费电子及电子行业规模最大的上市公司。

深圳另一家消费电子龙头企业立讯精密，上半年营收与净利润均增长超两成。今年8月，该公司向港交所递表，筹备A+H股两地上市，拟募资加速全球化布局。

飞荣达在电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件、轻量化复合材料方面表现出色，是华为、苹果、三星等头部企业供应商。今年上半年，该公司深耕产业链上下游，拓宽应用范围，提高市场占有率，净利润翻倍增长。

整体来看，记者根据同花顺iFinD梳理，以申万行业分类，深圳消费电子行业上市公司今年上半年共实现营收5797.2亿元、净利润243亿元，分别同比增长25.6%和17.4%。

随着第三季度消费电子行业传统旺季到来，各大终端厂商发布AI手机、AI眼镜等新品，行业进入量产高峰，产业链企业迎来业绩增长和估值提升的机会。

AI技术应用开启增长前景

今年4月以来，增量资金入场使资本市场热度上升，行业市值变化受关注。

8月底，A股整体电子行业总市值超越银行业，跃居各行业榜首，行业权重地位实现标志性突破，而十年前该行业仅排第9位。

资本市场行业地位的变化是产业结构转型、新兴产业发展的体现。对于深圳消费电子行业上市公司来说，抓住人工智能就能在竞争中取得优势。

立讯精密相关负责人表示，消费电子市场竞争焦点已转向以AI应用生态为核心的软硬件融合体验。公司将加大对新材料等的开发，为客户提供一站式产品落地服务。

深圳还有很多企业持续加码人工智能并实现业绩转化：工业富联受益于AI手机等创新带动，出货表现优于市场整体，巩固领先地位；长盈精密开发基于AI技术的关键零部件，多个项目准备量产，上半年消费电子业务营收平稳增长。

招商证券分析指出，人工智能与手机融合空间广阔，或成手机创新突破口。随着产业链龙头在AI领域投入，手机、电脑等终端行业将迎来AI创新浪潮。

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