2025年新能源市场转型期已经到了，从补贴到价值创造。

2025年，汽车行业再次迎来重大政策利好。国家发改委、财政部等部门联合出台的新旧置换政策，不断加大补贴力度。在乘用车领域，报废旧车并购买新能源乘用车的消费者最多可获得2万元补贴；如果购买2.0升及以下的燃油乘用车，还可以享受15000元的补贴。与2024年相比，这一补贴标准保持稳定，但符合条件的国家四大排放标准燃油乘用车的纳入扩大了支持范围。

与此同时，2026年电瓶车购置税政策的调整也备受关注。根据现行规定，2026年中国电动汽车购置税将提高0%至5%。这一变化意味着电动汽车市场的“零购置税时代”即将结束，也将在一定程度上刺激2025年新能源汽车的抢购浪潮，或者推动今年新能源汽车市场呈现前所未有的热度。

激发存量市场，加快新能源替代

2025年汽车以旧换新政策的关键变化在于加大补贴力度和扩大覆盖面。根据商务部等八部门联合发布的通知，2018年前注册的燃油车或新能源车报废国家四及以下排放标准并购买新能源乘用车，补贴金额提高至2万元；购买燃油车的补贴为1.5万元。同时，政策首次将国家四项排放标准的燃油车纳入报废补贴范围，覆盖2012年(燃油车)至2014年(柴油车)的车辆注册时间，进一步释放股市潜力。

据中国汽车流通协会计算，目前国家四大排放标准燃油车市场占有率在7000万台左右，与国家三级及以前的1500万台相比，上下空间大幅增加。同时，根据中国汽车工业协会的数据，2018年5月1日至2018年底，累计注册新能源乘用车数量达到103万辆。政策带动了巨大的市场增长，将直接带动汽车零售增长。

根据商务部的数据，2024年全年汽车报废更新超过290万辆，更换更新超过370万辆，推动汽车销售超过9200亿辆。其中，自2024年“两新”政策实施以来，60%以上的新能源汽车都是以旧换新。

预计2026年新能源汽车购置税减免政策将会下降，成为2025年市场的重要推动力。根据财政部的规定，新能源汽车在2024-2025年仍然免征购置税(最高免税额3万元)，但从2026年起将减半(每辆减税不超过1.5万元)。就拿一辆价格30万元的新能源汽车来说，2025年买车可以省下大约2.65万元(免征购置税)，而2026年需要缴纳1.15万元，成本差异显著。瑞银报告指出，这一政策调整将促使消费者在2025年提前购买汽车，特别是在年底或现在。

叠加旧换新补贴后，客户购车综合成本可降低20%-30%。比如更换国四燃油车购买新能源车，可同时享受2万元报废补贴和3万元购置税减免，节省总成本超过5万元。中国汽车协会预测，2025年新能源汽车销量将达到1600万辆，同比增长24.4%，其中政策驱动贡献率可能超过40%。

从“政策驱动”到“技术驱动”的临界点

尽管政策利好为2025年电动汽车市场提供了短期增长引擎，但行业竞争格局的深刻变化已经悄然开启。

购置税下降和补贴政策逐渐退出，迫使汽车公司加快技术迭代和成本优化。根据瑞银的计算，为了在补贴下降后保持价格竞争力，2025年新能源汽车自行车制造成本需要降低10%-15%。以比亚迪为例，其垂直整合供应链和大规模生产的优势比竞争对手低20%，有望成为政策下降期的最大受益者。

与此同时，汽车公司为了占领市场窗口，密集推出了新车型。理想汽车计划推出纯电动SUV系列，下半年将推出小鹏汽车首款增程式车型，小米汽车将看中大型SUV市场。2025年，预计将推出超过150款新能源汽车，其中超过70%的车型在30万元以下，市场竞争将进一步激烈。

中国汽车工业协会副秘书长陈士华认为，竞争体现在价格、智能配置、新产品、服务等方面。也有业内人士认为，竞争的焦点将是以智能驾驶能力为代表的主要产品的综合实力竞争。

从企业方面看，2025年，深蓝汽车宣布其入门级车型将具备高速NOA（导航辅助驾驶）功能；BYD10万元以上车型将标准智能驾驶，10万元以下车型将配备智能驾驶。虽然产品价格部分存在差异，但这些公司将所有智能驾驶、智能驾驶平等“宣言”传递给消费者，引起了广泛的讨论和许多企业的跟进。

政策对低端市场的倾斜与高端市场的自然增长形成鲜明对比。购置税限额政策(免税3万元)使得售价超过33.9万元的车型需要部分纳税，但高端消费者对价格敏感度较低。通过智能化和豪华化配置，世界等品牌巩固了市场份额，2024年售价超过40万元的车型销量同比增长50%以上。

另一方面，农村市场已经成为一个新的增长极。2025年，农村客货邮政政策推动6米以上客车需求激增，新能源汽车因运营成本低而受到青睐。数据显示，2024年农村客车销量同比增长40.8%，其中新能源占比增长35%。

但需要注意的是，补贴政策不仅可以刺激市场需求，还可能带来一些潜在的问题。透露需求是不可忽视的风险。以过去的新能源汽车补贴政策为例。每当补贴政策下降前夕，市场需求就会提前释放。

毫无疑问，2025年是中国新能源汽车市场政策的一年，但是行业的可持续发展需要超过短期刺激。在政策下滑之后，市场将回归技术、成本和服务的本质竞争。对于汽车公司来说，能否在2025年窗口期内从“补贴依赖”转变为“价值创造”，将决定其在未来十年全球汽车行业的地位。正如瑞银报告所说：“政策是催化剂，但是真正的赢家永远是那些以创新定义未来的企业。”

本文来自微信微信官方账号“车市睿见”，作者：杨朔，36氪经授权发布。

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