投资银行十大国金证券，为什么又栽了？

2024-09-15

投资银行业绩相对“抗跌”前十的国金证券，增加了控制罚单，涉及罗普特(688619)，三年前在科技创新板上市。.SH）。

跨省罚单剑指国金证券

第二年后，厦门证监局再次发布上市公司中介机构罚款。受到处罚的对象是“川籍”券商国金证券和知名会所容诚会计师事务所(特殊普通合伙)(简称容诚所)。

科创板上市公司罗普特科技集团有限公司(以下简称罗普特)是“跨省”处罚的根源。

厦门证监局指出，2020年12月，罗普特与客户就贵州省都匀市等地3个项目签订了3份供货协议。2021年，罗普特和全资子公司罗普特系统集成有限公司(以下简称罗普特系统集成)就江苏省响水县6个项目和贵州省都匀市项目与客户签署了3份供应协议。以客户验收时间为标准，罗普特对上述项目进行了收入确认。事实上，在罗普特确认收入时，相关商品的控制权并没有转移给客户。2020年和2021年，罗普特存在虚增收入等情况，2022年有虚减利润的行为。

作为罗普特首次上市的保荐机构，国金证券在对罗普特进行持续监督的过程中并不勤奋尽责，持续监督检查工作不到位，发布的持续监督报告和重点核查意见结论不准确。

9月10日，厦门证监局根据《证券期货市场诚信监督管理办法》的规定，对国金证券和负责持续监督的保荐代表人王学霖、阮任群采取了出具警示函的监督管理措施，将相关情况记录在诚信档案中。要求其充分吸取教训，完善持续监督管理模式，充分落实勤勉尽责要求，提高持续监督工作的有效性。书面整改报告应在20个工作日内提交。

在审计罗普特2020年年报时，容诚没有注意到贵州省都匀市项目实际出售的仓库是罗普特出租的，存在着不勤奋、不负责任的情况。同一天，厦门证监局采取监督管理措施，对容诚所至注册会计师李建彬、连益民、江颖发出警示函，并记录在诚信档案中。

投行年度19单业务之一

回忆2020年5月，国金证券担任保荐机构，荣诚研究所担任会计机构，北京郭枫律师事务所(以下简称郭枫律师事务所)担任法律机构，中水致远资产评估有限公司(以下简称中水致远)担任评估机构，罗普特上交所。

在众多知名机构的加持下，罗普特于2020年9月30日通过了市委会议。罗普特于2021年2月17日敲钟上市。

罗普特以41.47倍的市盈率筹集了9.04亿元。国金证券收取了6,824.81万元的承销保荐费。容诚所和国枫律师事务所的费用分别为765.57万元和433.96万元。

事实上，这只是2021年国金证券19个IPO项目中的一个。今年，国金证券投资银行净收入为18.10亿元。

如果按照投资银行业务根线25.96%的毛利率计算，这个订单估计就能赚到1772万元。签约者，有荣耀。

资深保代未见罚单记录

截至目前，国金证券共有保代297人，其中保代132人未能成功签署项目记录。王学霖和阮任群这次受到了惩罚，他们的名字分别是7个订单和3个项目。而且之前没有惩罚记录，可以算是“历史清白”的悠久资历。

具体而言，王学霖于2013年9月在国金证券登记工作，并于2017年3月成为保荐代表。除了罗普特IPO项目外，三安光电(600703)首次上市(持续监管)项目、中达安(300635)首次上市(持续监管)项目、开普云(68828)首次上市项目、元力(300174.SZ）非公开发行和可转债项目，日上集团(002593)非公开发行。

2007年12月，阮任群女性在国金证券登记工作，2017年3月担任保代。自2020年以来，她先后签约了特宝生物(688278)、罗普特(688619)和通达创智(001368)IPO项目。巧合的是，这三家公司都是厦门上市公司。

C类名单将增加两个新人

专家注意到，国金证券目前有4名C类保代，最近三年被罚款5次。这两个违反规定的保代还没有得到任何好处。

仔细看处罚信息，郑玥祥的违规行为发生在2014年。当时，作为宏源证券(已纳入申万宏源)亿丰洁净推荐上市项目组负责人，他因不勤奋尽责被新疆证监局追究责任。

徐伟的违规操作来自湖南天济草堂制药有限公司(以下简称天济草堂)北交所IPO项目(已撤回)和荣信汇科电气有限公司(以下简称荣信汇科)上交所IPO项目(已撤回)。

耐人寻味的是，国金证券与这两家公司有着神奇的联系。湖南达嘉维康医药产业有限公司(简称达嘉维康)于2021年12月上市，保荐机构为国金证券。2022年12月，国金证券作为达嘉维康收购天济草堂的财务顾问，签署了相关文件。

然而，2023年8月，国金证券与荣信汇科签署了首次公开发行股票并在科技创新板上市的咨询协议。今年7月，国金证券发布了第四份指导进展报告。幸运的是，徐伟没有出现在工程团队成员中，作为C级保代。

2021年12月，国金证券作为扬州日兴生物科技有限公司(以下简称日兴生物)，没有勤奋尽责，没有充分审查销售回报和内部控制。中国证监会对国金证券和保荐代表邹丽萍和王俊采取了控制和警告措施。C类名单上出现了两个保险代理。

这次因罗普特项目被罚的两位保代，控制警告。记录档案，也将成为职业生涯中的一个缺陷。

公司总裁签名高管晋升

另一位“重量级”人物——姜文国在罗普特IPO文档上签名。那时，他的职位是保荐业务负责人。

简历显示，姜文国出生于1967年，早年担任光大证券投资银行部高级项目经理、兴业证券投资银行上海总部副总经理、总经理、总裁助理。他于2006年12月加入国金证券，并于2012年10月获得保险代理资格。2008年初国金证券借壳上市时，他是副总裁，工作了13年多。

姜文国于2021年5月担任国金证券总裁。由出生于1968年的廖卫平接任，姜文国于2022年卸任保荐业务负责人。

根据公开信息，廖卫平曾在兴业证券投资银行总部工作，被认为是姜文国的老部。2007年3月，他追随加入姜文国金证券，并于2012年10月获得保代资格。2022年7月，他担任国金证券上海承销保荐分公司总经理。今年8月28日，廖卫平担任国金证券副总裁，正式出现在高管序列中。

从2007年到2023年，随着国金证券投资银行业务的蓬勃发展，姜文国作为一名分管高管，工资也在不断上涨。：2017年工资高达772.82万元。2020年，在投资银行业务的历史高点，他的工资是683.65万元；2022年和2023年大幅下降，仍在500万元左右。而且廖卫平在高管任职时的工资待遇，还有待公布。