恒力石化，千亿巨头，“拆分 借壳”停止

恒力石化筹备分拆子公司借壳上市一年多，突然传来消息停止。

8月22日晚，恒力石化宣布，决定终止公司子公司康辉新材重组上市，鉴于目前市场环境较本次分拆上市事项筹备之初发生较大变化。

大连热电也同时宣布重组借壳目标，公司决定终止重大资产销售和发行股票购买资产并募集配套资金。此外，公司将于2024年8月26日(星期一)15日公布。:00-16:00就该重大事项召开投资者说明会。

2023年6月下旬，市值1000亿元的民营石化巨头恒力石化抛出分拆子公司借大连热电上市意向公告，引起市场关注。随后，2023年7月5日，双方公布了初步交易计划。在这一消息的影响下，大连热电当时直接拖出了7个涨停板。

市场环境发生了很大变化。

恒力石化表示，停止分拆上市的原因是，自筹备事项以来，公司及相关各方积极推进各项工作，按照有关规定履行信息保密和披露责任。“但鉴于目前市场环境较分拆上市事项筹备之初发生了较大变化，公司决定终止分拆康辉新材料的上市事宜，以有效保护上市公司和投资者的利益。”。

恒力石化表示，停止分拆上市不会对公司产生实质性影响，也不会对公司当前的经营活动和财务状况产生重大不利影响，也不会影响公司未来战略规划的实施。

大连热电还表示，停止重大资产重组并撤回申请文件是为了充分考虑当前外部市场环境和项目的具体推进，并与相关方充分沟通协商后，不会有上市公司和相关方承担相关违约责任，以有效保护上市公司和投资者的利益。此次交易的停止不会对上市公司当前的经营活动产生严重的不利影响。

根据去年9月的通知，本次交易计划由大连热电先“清理”出售全部资产和债务，出售资产定价6.52亿元；同时，大连热电通过发行股份向恒力石化、恒力化纤购买康辉新材料，定价101.53亿元，大连热电同步发行股份，募集不超过30亿配套资金。

如果交易完成，大连热电将成为康辉新材料的控股股东，而恒力石化将成为大连热电的控股股东，恒力石化将成为康辉新材料的间接控股股东。最后，实际控制人是陈建华和范红卫。

两家公司双双发布中期报告

恒力石化和大连热电也于8月22日晚发布了2024年半年度报告。

据公告显示，上半年恒力石化营业收入达到1125.39亿元，同比增长2.84%；实现上市公司股东净利润40.18亿元，比去年同期增长31.77%，扣除非净利润35.42亿元，比去年同期增长55.69%。

数据显示，恒力石化是世界500强企业恒力集团的主要上市子公司，其主要产品包括炼制商品，PTA、聚酯产品等。恒力集团成立于1994年，从纺织开始，逐渐发展成为一家以炼油、石化、新型聚酯材料和纺织产业链发展起来的国际企业。

恒力石化的最新市值在8月22日为942亿元。截至今年6月底，该公司已有9.75万股股东。

2024年上半年，大连热电的营业收入约为4.05亿元，同比增长0.84%；属于上市公司股东的净利润约为4136万元。

大连热电是东北地区最大的热电联产和集中供暖企业之一，是大连地区供暖和供电联产的龙头企业。截至8月22日，公司市值24.88亿元，截至8月20日，公司股东4.51万家。