科力股权收入下降毛利率大幅波动，产能利用率大幅下降，仍在筹资扩大产能。

施子夫《港湾商业观察》

北交所上市审计委员会将被定为 8 月 9 日召开 2024 年第 12 新疆科力新技术发展有限公司(以下简称科力股权)的首发事项将在次审会上获批。

在这次会议之前，李科股权收到了北交所发布的三轮审批询证函，监管部门高度重视相关客户合作的稳定性、募资应用和收益下降。

01

盈利能力呈现波动

科力股份有限公司致力于油田工程技术服务领域相关技术的研究和应用。公司主要产品为油田专用化学品和油田专用设备的研发、生产和销售提供油田技术服务。

根据产品类别，科力股份的收益主要来自技术服务、化工产品销售和设备销售，从 2021-2023 年(以下简称，报告期内)，技术服务的销售收入分别为 2.45 亿元、3.29 亿元和 2.53 分别占本期主营业务收入的亿元 74.54%、74.47% 和 71.78%。

二是化工产品销售收入，期内产品收入分别为： 6460.74 万元、6670.14 万元和 8222.86 本期主营业务收入1万元。 19.62%、15.12% 和 23.29%。

报告期内，科力股权实现营收 3.35 亿元、4.47 亿元和 3.59 归母净利分别为亿元，分别为亿元。 3552.47 万元、4582.68 万元和 5206.61 一万元，扣非后归母净利分别是？ 3549.48 万元、4336.99 万元和 4358.62 万元。

2023 2008年，科力股份营业收入同比下降 19.73%；非归母净利润同比增长 0.89%。除收入外，期内科力股权的毛利率也出现了一定的波动。

报告期内，科力股份主营业务毛利率分别为 30.63%、23.84% 和 33.46%，2022 年度毛利率同比下降 6.71 ％，对于 2022 由于本期海运费大幅上涨，药品采购成本随之增加，产品成本也随之增加，年毛利率下降，科力股权也随之增加。2023 2008年海运成本下降，下半年高密度稠油处理量增加，高密度稠油处理难度大，毛利率相对较高，导致综合均价和产品成本较上年有所上升。

北交所在第三轮审批问询函中， 2023 关注年收入下降但净利润保持稳定的原因，北方证券交易所要求科力股权表明 2023 年收入、毛利率是否有较大变化，分析变化原因；毛利率是否有较大变化和合理变化；2023年 具体原因及合理性，年收入下降但纯利润保持稳定。

科力股份表示，2023 长湖油田年收入下降的主要原因是长湖油田 2021 每年开始修理工作，重启设备项目 2022 每年确认收入金额达到 9952.74 万元。

2024 年 1-3 月份，科力股权实现营业收入。 6312.32 一万元，同比下降 14.75%；净利润为 877.04 万元，同比增长 67.28%。扣除非后归母净利 738.97 万元，同比增长 46.35%。

科力股份表示，2024 年 1-3 与同年同期相比，月营业收入有所下降，主要是因为本期化工降凝剂销售收入较上期有所下降，但降凝剂毛利率较低，因此本期净利润较上期没有大幅下降。

02

产能利用率大幅下降

科利股权主要提供R&D、生产和销售油田技术服务、油田专用化学品和油田专用设备。其主要产品和服务区分布在克拉玛依油田、吐哈油田、塔里木油田、长庆油田和海外哈萨克斯坦、加拿大、新德等国家和地区的油田。主要客户是中石油集团和中海石油集团，直接客户是中石油和中海石油的下属油田生产企业。

从下游大客户的构成比例来看，科力股权依赖大客户的情况更为突出。

报告期内，中石油集团下属公司科力股权的主营业务收入分别为 2.26 亿元、2.70 亿元和 2.57 1亿元，占主营业务收入的比例分别是 68.68%、61.19%、72.72%；中海油集团下属企业的主营业务收入分别为 8778.97 万元、1.50 亿元和 7640.23 万元，占主营业务收入的比例分别是 26.66%、33.95%、21.64%。

由于主营业务以石油公司为主，下游客户行业分布相对集中，科利股份的应收账款逐年上涨，应收账款余额前五名主要由中石油和中海石油集团领导小组组成。

报告期结束时，科力股份的应收账款账面价值分别为 9508.04 万元、1.51 亿元和 1.33 1亿元，占同期流动资产的比例分别是 30.55%、47.00%、39.54%；与此同时，科力股权根据欠款人核算的期末应收账款坏账准备分别是 372.14 万元、523.89 万元和 500.15 万元。

产能消化方面，报告期各期，科力股份的产能利用率分别是 113.08%、83.92% 和 企业产能利用率在三年内大幅放缓，64.62%。 2023 科力股份表示，年产能利用率大幅下降的主要原因是今年加工设备的调试、升级。

此次 IPO，科力股权计划募集资金 1.81 亿元，其中 9989.97 5071.50万元用于智能生产制造基地建设项目。 1万元用于油田工程技术研究院建设项目，3万元。 一万元用于补充营运资金。

当产能利用率急剧下降时，科力股权募集资金提高产能能否消化无疑受到外界质疑。

在合规方面，2021年 年 11 月，山东省滨州市沾化区应急管理局因科力股权分公司沾化鲁新储罐区氮气封闭管道气动调节阀仪表无气、甲醇、环氧丙烷氮气封闭管道未安装止回阀、控制室未设置火灾报警装置被罚款。 1 万元。

2023 年 2 月，克拉玛依市白碱滩区消防救援大队因车间内一个室内消火栓管道被拆除、办公楼侧安全通道未设灯光安全出口标志灯被罚款。 1 一万元。(港湾财经制作)

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com