医药股又突然爆炸了！维他命“扛大旗”，这两个防癌概念股也爆炸了。

在这段时间里，如果没有什么好看的，那就看看药业，因为这里出现了许多“爆点”，如维他命、防癌理念等。

如今，医药板块整体走得很强，背后的驱动逻辑或许多因素都与基本面拐点、重药研发推进等有关。 从二级市场来看，医药板块整体处于股价和估值低位，很多股票也有右边的机会。现在，我们将重点关注医药板块的投资逻辑和投资机会。 ，但愿能给你一些参考。

医药行业大幅上涨

维他命、防癌等概念扛大旗

今天，医药行业涨幅超过1%，被认为是当天的强势行业。7月的最后一天，医药行业也强势上涨，当天涨幅超过4%，随后继续反弹。

医药行业是一个拥有数百家上市公司的大板块。近年来，估值水分被挤出。这个时候板块发生了变化，行业本身的投资价值可能正在被市场重新评估。 以下就拆分分析一下，其实今天医药板块的整体上涨，更多的是由几个概念主题带来的。

维生素就是其中之一。今天维生素板块涨幅超过5%，在概念板块涨幅中排名第二。很多概念股都获得了日线极限，比如尔康制药、民生健康都收到了“20厘米”的日线极限，广济制药、圣达生物、浙江医药等一堆标的都喜欢提到“10厘米”的日线极限。

当前市场交易不太活跃时，维他命这样的涨法，已成为一道亮丽的风景线。

对了，之前已经提醒过相关维生素的投资机会，比如7月26日发的相关内容。有兴趣的朋友可以点击复习一下。 “不要忽视维他命涨价这条线！这些领导者仍然处于主升浪中。 。不久之后，维他命板块加速上涨，至今已上涨10%。

里面提到的一些案例，个股也强势上涨，也创下新高。就像上面提到的今天收盘涨停的浙江药业一样，公司股价上涨了近30%，创下了近两年半的新高(如图1所示)。

至于维生素板块的基本面和行业逻辑，其实之前的内容已经讨论过了。这里简单说一下，维生素板块的上涨与供需失衡导致的涨价有关。比如上游供应有限，全球维他命供应商巨头巴斯夫8 月7 据说维生素商品和原材料的供应受到影响。看下游，水产养殖复苏会增加需求。一些公司表示，维生素目前处于满负荷生产状态。

除维他命外，还有许多其它药业类别的概念板块或个股非常强大，如防癌、NMN、免疫力治疗，仿药，肝炎概念，创新药，减肥药等。

接下来我们再来谈谈防癌。举个例子， 在过去的两天里，两家公司的股价表现非常强劲，一家是香雪制药，另一家是东北制药。 两家公司的背后都是抗癌创新药。——TCR-药物与T细胞治疗有关。

七月三十日，香雪制药宣布， TAEST16001香雪生命科学商品被批准列入突破性治疗类别名单，主要用于治疗晚期软组织肉瘤。 。公司表示， 我们将努力成为中国首个获批上市的TCR-T细胞治疗创新药物。 。

该消息发布后，公司股价在7月31日至8月8日的7个交易日上涨了200%(如图2所示)。

近日，东北制药也成为医药行业的热门标杆。8月6日至8月8日，公司股价连续收盘三个字板涨停，累计涨幅超过30%。 。随着东北制药股价的上涨，或者与其宣布收购鼎成肽源股份无关，鼎成肽源的主要业务是实体肿瘤细胞治疗。

医药公司中报好刺激估值提升

谈了市场表现、行业、公司的思路，然后想和大家谈谈医药行业的表现。目前，许多医药股已经通过预告、快报和正式公布的方式彻底暴露了今年中期报告的表现。在业绩窗口期，上市公司的业绩是否超出预期往往成为市场关注的焦点。

目前通过快报正式公布的药企不多，不到20家，部分增速较高，如健帆生物、贝达药业、佐力药业等，净利润增速超过40%。

像创新药公司贝达药业公司 ，八月六日中报称，上半年实现归母净利润2.24亿元，同比增长51.00%。 目前，公司股价处于低位向右拐点阶段，自7月31日以来，已累计上涨10%以上。

接下来，让我们关注更多发布中期报告预测的公司。一些公司大幅增加，增加了100%以上。一些公司扭亏为盈。去年同期亏损，今年大幅反转，直接盈利。

据不完全统计，今年中期报告披露了102只医药股，63只预增上限为正值，占比超过60%。河化股权、诺泰生物、海普瑞、玉衡药业等30多只股票的预增翻了一番，涉及化学药品、中药、医疗器械、医疗服务等领域；德展健康、太龙医药、诺唯赞等一批公司扭亏为盈。

所以重点来了，药业公司的股价是否体现了业绩提升的好处？ 当然可以。许多企业在发布业绩预告后，股价都在上涨。

例如，由于医药中间体商品市场需求增加等原因，河化股份于7月10日发布了中期报告预告，上半年净利润预增215万~320万元，同比增长502.75%~797.11%。此后，公司股价出现低位反弹，至今已上涨90%，可见(图3)。

大家可以看到，更多中报业绩同比增长最高的医药股(表1)。

医药股仍然被机构抱团

此外，根据最近公布的第二季度公开发行报告，许多医药股获得了许多基金持有或加仓。这一时期走势强劲的医药股就是这些基金持有的股票。

例如维他命概念股新和成，从第二季度末开始，持股基金52只，持股4759.20万股，季度变化4091.01万股，成为众多基金前十大重仓股。

新和成股价在这一轮维生素市场上也迎来了令人惊讶的表现，从第三季度到现在已经上涨了20%。八月七日，公司股价一度上涨近10%，创下近两年新高。持有集团股份的基金，或者正在迎来“收获期”。

除了像新和成这样股价加速上涨的目标外，一些基金重仓股仍处于低位，但股价已经转向右侧或正在形成右侧趋势。这类公司包括上海莱士、上海医药、泰格医药、药明康德、华海医药等。

下面就不一一列举了。基金第二季度报告中持有和增仓数量最多的医药股已经为大家整理好了。可以看到相关详细名单(表2)。