中期报告拉开帷幕，上市银行收入将再次集体负增长？

由于银行中期报告开始发布，市场关注第二季度行业经营数据是否会进一步创出新低。

8月2日，多位银行业信贷人士和网点人士告诉财联社，上半年任务完成情况并不理想，尤其是企业贷款、制造业和实体企业贷款完成情况较差。

股份制银行网点的一位人士表示，据了解，上半年很多分行的任务还没有超过一半。年中会议结束后，分行调整了指标的倾斜方向，减少了对部分指标存量的评估，增加或附加了与利润相关的业务增量奖励评估。

另一位上市银行秘书长表示，今年形势势均力敌，年初主动降低任务。目前整体完成情况还算正常，但是信用投放确实很难。

中金公司7月30日发布报告，预计第二季度四大银行、股份制银行、地区银行收入同比增长-1%。、-纯利润分别比去年同期增加4%和3%-1%、0%、10%。

具体到上市银行，CIC预测其营收同比增长-2%，净利润同比增长0%。主要原因是严禁手工补息、控制存款成本等措施，促进债务成本的提高。

全年银行业经营指标预测水平下降

“淡化数量目标”、上半年信贷增速放缓，M2增速下降，受“挤水、防空转”、“手工补息”等因素影响。

根据央行的数据，上半年，实体经济发行的人民币贷款增加了12.46万亿元，同比减少了3.15万亿元；实体经济发行的外币贷款减少了80亿元，同比减少了162亿元；上半年，人民币存款增加了11.46万亿元，远低于去年同期的20.1万亿元。

对于下半年，8月2日，华南某城市商业银行相关负责人告诉财联社，年中会议结束后，行长还规定下半年继续按照年初设定的目标努力。虽然市场环境不理想，但股东会允许总行修改目标。同时，为了保持激励效果，全年考核标准没有明确调整。

同日，某大银行深圳分行零售贷款业务人士告诉财联社，近日，总行统一规范房贷中介返利，实行总对总方式，大大降低了分行业务推动的资源和成本利用空间；虽然没有任务调整，但一年四季都很难实现目标。

从整个行业来看，8月2日，兴证研究发布报告，兴业银行首席经济学家鲁政委团队全面降低了银行业年度经营数据的预测水平。与1月份的首次预测相比，兴业研究预测上市银行总资产增长率、收入增长率和净利润增长率将降低1.6。、1.7和3％。

具体来说，在淡化“规模情节”等要求下，结合近期M2增速等宏观指标，预计2024年上市银行和商业银行总资产增速分别为7.5%-8.0%。、7.2%-7.7%。

基于总资产增长率的调整，上市银行收入增长预测下降。预计2024年上市银行收入增长率较2023年有所下降，为-2.0%至-0.5%。保持净息差的最终判断。

最终，基于总资产和收入增长的调整，鲁政委团队降低了上市银行和银行业整体净利润增长预期，达到-0.5%至0.5%。 -0.2%到0.8%。

经营压力没有好转，第四季是关键。

在3月底的季度报告发布会上，招商银行对业绩趋势的回复给市场留下了深刻的印象。当时行长王良承认，在诸多因素的叠加影响下，预计今年第一季度将出现经营压力加大的趋势；招商银行副行长彭家文表示，“第一季度的息差压力可能是全年最大的，但今年的息差水平可能是未来几年的相对底线”。

8月2日，某股份制银行广州某分行资深信贷人士表示，目前第三季度情况不会有明显改善，只能看第四季度是否预留了部分项目，取得了部分业绩。

根据银河证券2024年中期战略报告，银行业在下半年面临三大挑战。

第一，房地产政策供需两端齐心协力。第二季度以来，重心偏向需求方，增加了去库存的力度，有望带动预期复苏。银行房地产风险影响短期可控，但由于需求疲软，需要调整运营模式；同时，一揽子债券推动，债务风险集中暴露的概率降低。政府债务结构调整和中央政府杠杆化有助于减轻地方债务压力，对银行资产质量产生积极影响。

其次，银行利差改善的抓手还在负债端，成本有优化的空间。预计资产端定价将继续下降，但空间有限。由于贷款竞争减少、零售贷款比例增加、提前还款减少、重定价效应减弱，预计资产端回报率将低于上半年。

三是虽然信贷“挤水”持续，政府债务 结构调整可能成为业绩提升的抓手，银河证券计算专项债券估计将推动银行增量信贷9750亿元；此外，银河证券分析师张一维预测，关键领域的信贷将成为银行新的业绩增长点。