上市辅导工作迎新要求，中证协出手，来看看四大重点。

对辅导工作要求进一步明确细化，促进辅导机构执业质量的提高。

中国证券公司记者获悉，中国证券交易所协会拟发布《首次公开发行股票并上市指导指南》(以下简称《指导指南》)，近日征求行业积极咨询建议。

《辅导工作指南》明确细化了上市辅导工作的组织结构和人员要求、工作内容和各阶段重点、工作实施流程、工作稿件等多个方面。其中，更重要的要求包括但不限于:保荐代表应参与辅导工作；关注“关键少数”的口碑；明确变更板块等相关要求；稿件涵盖指导各个阶段、各个环节。

明确“关键少数”口碑等指导要求

中国证券协会指出，为贯彻落实相关法律法规、部门规章、规范性文件等条件，如《证券发行上市保荐业务管理办法》、《首次公开发行股票上市指导监管条例》等，进一步提高上市指导工作质量，指导指导指导机构制定指导阶段的就业标准和操作步骤，督促拟上市企业树立正确的“上市观”，在证监会相关部门的指导下，组织制定了《指导工作指引》。

《指导指南》共七章三十八条，包括总则、指导组织结构和指导人员资格要求、指导工作内容、指导工作执行流程、指导工作稿件、自律管理、附则等。

根据介绍，《辅导工作指引》的主要拟定思路包括四个方面：

第一，督促辅导机构认真履行职责，重点关注板块定位、产业政策，明确“关键少数”口碑等指导要求。

第二，在辅导阶段形成较为完善的从业标准和操作步骤，供辅导机构遵循。

第三，形成统一明确的指导申请材料，指导验收报告模板要求，进一步促进指导工作的规范化。

第四，形成统一的工作底稿目录，涵盖指导各个阶段、各个环节，为辅导机构编制底稿提供指导。

明确变更板块等相关要求

具体可从四个方面了解《辅导工作指引》的重点内容：

首先要明确辅导工作的组织结构和人员要求。其中，原则上要求辅导工作组的人数不少于三人，其中有保荐代表资格的人数不少于两人。此外，辅导机构应指定负责人担任辅导工作组组长。原则上，该人员应为签名保荐代表。

其次，明确指导内容和各阶段指导工作的重点。其中，《指导工作指引》要求独立性、同行竞争、相关交易、资产所有权、业务发展规划等。，在《首次公开发行股票并上市指导监管条例》的基础上，结合实际情况纳入指导内容。

《辅导指南》还强调，在辅导过程中，辅导机构要注意指导目标及其实际控制人、董事、高级管理人员等关键少数口碑状况，有针对性地进行辅导。

第三，是规范辅导工作的执行过程。其中，在指导方式方面，《指导工作指引》指出，指导机构可以采用灵活有效的指导方式，包括组织自学、集中教学和考试、问题诊断和专业咨询、中介协调会、经验交流会、案例分析等。指导教程应由辅导机构进行辅导。指导集中教学时间应不少于20小时，包括公司治理、规范运营、财务会计、合规意识等。，并将指导教程和签到信息存储在指导工作的稿件中。

在指导过程中的重大问题上，如果指导目标受到媒体的重大质疑和重大信访投诉；辅导机构应通过指导监管系统向派出机构报告指导目标的关键少数重大口碑风险。

此外，如果指导对象在辅导期间变更拟上市板块，辅导机构应履行内部审批流程，并向派出机构提交变更说明，对变更后的板块进行多元化辅导，可以持续计算变更后的辅导期和指导集中教学时间。

最后，是对工作稿件的统一指导要求。在这方面，《指导工作指南》要求工作稿件必须真实、完整地反映指导工作的具体发展，不得随意篡改或隐瞒事实。稿件应覆盖对指导机构履行指导职责有重大影响的完整辅导工作期间的文件、材料和信息，应作为工作稿件保留。

多措并举，提高辅导机构的执业质量

“指导拟上市企业，有助于提高企业规范运营水平，促进企业和‘关键少数’树立诚信、自律和法治意识，从根本上提高上市公司质量。”中国证券协会表示。

从今年开始，对首次公开发行股票和上市辅导工作，控制已经出台了多项措施。其中，《关于严格控制发行上市准入的问题》 明确压实拟上市企业及“关键少数”责任，从源头上提高上市公司质量的意见(试行)，加强指导监管责任。《首次公开发行股票和上市指导监管条例》明确了指导监管的目标、流程和标准，进一步压实了指导机构的责任。要求指导机构在指导阶段制定从业标准和操作步骤，促进指导目标牢牢把握板块定位和产业政策，深入了解指导目标和“关键少数”的口碑。

中国证券交易所表示，《指导指引》旨在贯彻落实上述相关规定，进一步明确细化指导工作要求，提高指导机构的执业质量。

根据要求，辅导机构应当对申请首次公开发行股票并上市的公司或者申请在北京证券交易所发行上市的全国股份转让系统上市公司进行辅导，适用《辅导指南》。

辅导的总体目标是促进指导目标具有成为上市公司应有的公司治理、会计基础工作和内部控制体系，深入了解和牢牢把握板块定位和产业政策，树立进入证券市场的信用意识、自律意识和法治意识。