地方证监局出手，三家第三方投资被罚款。

近日，黑龙江容维证券数据程序化有限公司深圳分公司、海顺证券投资咨询有限公司、云南约牛证券投资咨询有限公司等多家第三方投资机构接连收到罚单。他们的问题包括人员管理不规范、内部控制制度不完善、业务推广阶段留痕管理不到位、适当性管理不完善等。

5月15日，中国证监会表示，要推进完善相关业务管理规则，加强投资咨询机构规范化管理，实现从“治标”向“治本”的转变，从源头上减少矛盾纠纷。

三个第三方投顾被罚款

5月15日，深圳证监局发布《关于深圳分公司、周某对黑龙江省容维证券数据程序化有限公司采取警示函措施的决定》。

经调查，公司在从事证券投资咨询业务过程中存在以下问题:合规负责人兼任证券投资顾问，开展证券投资顾问业务；个别销售人员在业务推广过程中存在误导性宣传；未在中国证券业协会注册为证券投资顾问的个人向客户提供证券投资建议。

深圳证监局表示，上述情形违反了《证券投资顾问业务暂行规定》(证监会公告〔2020〕66号)第三条、第七条、第二十四条的规定。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条的规定，决定对公司及时任总经理周某采取监管措施，出具警示函。

5月8日，宁波证监局发布《关于加大内部合规检查频率，提交合规检查报告行政监管措施的决定》，对海顺证券投资咨询有限公司采取命令。

经调查，企业存在以下违规操作:集中统一管理落实不到位；员工档案管理不到位；内部控制制度不完善；业务推广阶段留痕管理不到位；不准确了解客户身份；部分员工未注册证券投资顾问，但向客户提供投资建议；部分员工向投资者出具的执业证书代码不正确。上述行为各自违反了《证券投资顾问业务暂行规定》第三条、第七条、第十一条、第十二条第一款第二项的规定。

根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十二条的规定，宁波证监局决定对该公司采取行政监管措施，命令增加内部合规检查频率，并提交合规检查报告。公司应及时纠正上述问题，并在本决定作出之日起一年内每三个月进行一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内向宁波证监局提交合规检查报告。

5月7日，云南证监局发布《关于通过命令增加内部合规检查频率，提交合规检查报告行政监管措施的决定》，对云南约牛证券投资咨询有限公司作出。

经调查，云南证监局发现，该公司在进行证券投资咨询业务时，存在诸多问题。

未在中国证券业协会注册为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议，部分未在中国证券业协会注册为证券投资顾问的人员开展板块和市场分析直播活动。

在证券投资顾问业务推广和客户招揽阶段存在误导性宣传。

适当性管理不完善。存在向风险承受能力最低的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的商品或服务的行为，以及主动向投资者推荐风险等级高于其风险承受能力的商品或服务的情况。

内部控制制度不完善，执行不到位，信息披露不完整，公司网站公示的证券投资咨询从业人员不完整，公司网站产品类别公示不完整，制度不符合相关法律法规要求，公司制度没有有效实施，部分产品发布定级没有合规审批痕迹。此外，企业存在合同管理不到位的问题。

云南证监局表示，上述行为违反了《证券期货投资者适当性管理办法》(中国证监会令第202号)第二十条、第二十二条、第三十二条、《关于加强对使用“股票推荐软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》(中国证监会公告〔2020〕66号)第四条第(一)项，《证券投资顾问业务暂行规定》(证监会公告〔2020〕第三条、第七条、第十二条、第二十四条的规定是66号。依据《证券投资顾问业务暂行规定》(证监会公告〔2020〕66号)第三十二条规定，决定勒令公司在本次监管措施决定之日起一年内每三个月进行一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内向云南证监局提交检查报告。

加强投资咨询机构规范管理

五月十五日，证监会发布了《关于完善证券期货纠纷多元化解机制》 进一步推进诉源治理工作计划。

根据计划，深挖治理机构类纠纷中的新突出矛盾纠纷。继续深入跟踪机构纠纷，加强对行业标准化不足、维权灰产等问题的判断。反映在当前矛盾突出的商业咨询纠纷中，促进相关业务管理规则的完善，加强投资咨询机构的标准化管理，实现从“治标”到“治本”的转变，从源头上减少矛盾纠纷的发生。各派出机构及时查处和严厉打击投诉举报中涉及的违法行为，形成严格的控制和威慑，净化行业生态。

保持跟踪判断，支持行业机构依法维护自身合法权益，及时联合政府部门和法院对维权灰产现象，特别是商务咨询等突出领域进行治理，推动投资者按照法定程序反映问题，按照法律规定解决问题，将所有矛盾纠纷预防化解工作纳入法治轨道。