人民币突然上涨，市场开启了“大风车”模式？

今日上午，市场再次开启了“大风车”模式，多个热点轮流上涨。

一篇关于房地产行业利好的短文流出，早上房地产产业链爆发，租售权、房地产服务、房地产开发等板块大幅上涨，光大嘉宝、天地源等股票涨停。万科A涨了4%多。

截至中午收盘，上证指数下跌0.17%，深证指数下跌0.14%，创业板指数下跌0.13%。

早晨离岸人民币汇率上升，短期上升超过100点。

据市场参与者介绍，目前我国经济复苏势头强于预期，人民币资产的吸引力不断增强，为人民币汇率的稳定运行提供了良好的基本面基础。

出海链分化

今年以来，出海链一直是市场的主线之一。虽然很多股票属于“冷门”行业，但趋势是“默默发财”，比如从事休闲车的涛涛车业、割草机的格力博、缝纫机的杰克股份等等。

今早，出海链出现了分化。 宇通公交、石头科技、钱江摩托、春风动力等股票早晨下跌， 嘉友国际、匠心家居、涛涛车业等个股市场股价创历史新高。

CICC认为，出海的意义在于充分发挥其成熟的产业优势，同时也为高附加值、高技术含量的产业升级腾出了空间。中国的发展历程与当年的日本有相似之处，制造业也具有很强的全球比较优势，为出海提供了巨大的宏观环境和基础。

日本企业复工出海有以下特点:一是传统产业率先突破日本出海企业，下沉到多个地区；第二，在海外扩张中，子公司的盈利能力明显优于国内；第三，在上市公司方面，海外收入比例与股价成正比，海外行业超额收入比例明显；第四，股价收入来源分割:市场份额扩张 增加利润率。

华西证券表示，一方面，随着以美国为主的外国市场进入库存周期底部，另一方面，全球制造业需求逐渐回升。2024年1-4月，全球制造业PMI连续4个月站在枯荣线上，预计将进入新一轮补货周期，充分推动中国高端制造业出口需求。 重点关注两大类高端出口链制造企业： 一是加快出海类型:以激光、叉车、工程机械等过去由海外主导的高端制造业为主，国内供应商竞争力迅速提升，逐步走向国外市场。海外业务进入绩效实现阶段，贡献新增量； 二是品类扩展型：主要是在海外形成了一家经销体系健全、竞争激烈的消费型高端制造企业，一方面得益于海外需求的回升，另一方面得益于产品体系的逐步完善带来的弹性空间。

券商板块暴跌

国联证券今天复牌，短期资金兑现。今天上午，券商板块暴跌，只有国联证券和长江证券上涨。然而，浙商证券和太平洋最近表现强劲，在开盘时暴跌。

国联证券一字板涨停，截至上午收盘，日线涨停仍有超过199万个大订单。5月14日晚，国联证券宣布拟发行a股股份购买民生证券100%股份，募集资金不超过20亿元(含本数)。

目前券商板块不缺催化剂。华创证券分析师徐康表示，目前正在推动券商股权收购的主体包括浙商证券收购国都证券股份、方正证券与平安证券合并、华创证券收购太平洋10.92%股份等。

据市场参与者介绍，券商行业的M&A重组仍然是2024年的主要投资线。头部券商通过M&A重组和组织创新，进一步验证了中小券商差异化发展和特色化运营的行业特点。券商板块的M&A重组将继续发酵，行业将继续受到M&A重组事件的催化。