48天上涨近70%，上半年a股最强板块出现？今日仍在上涨？

四月二十三日，市场全天波动分化，上证指数调整，创业板指数小幅反弹。截至收盘，上证指数下跌0.74%，深成指下跌0.61%，创业板指数上涨0.15%。

板块方面，教育、人形机器人、Sora概念、地下管网等板块涨幅居前，黄金、煤炭、有色金属、中文前缀板块跌幅居前。

总的来说，个股涨跌幅度较小，全市场超过3200只个股上涨。今日沪深股市成交额7754亿元，较上一个交易日缩水467亿元，成交额跌破8000亿元。

全天卖出29.97亿元，其中沪股通净买入2.32亿元，深股通净卖出32.29亿元。

随着假期的临近，近几天市场成交量持续萎缩，7000多亿显然难以承受普遍上涨的行情。

今天市场资金选择在小微股份持有，核心资产调整得当。与指数相对应的是北证50。、CSI2000和创业板指数更强。

尽管上证综指收盘至3016.52，但毕竟有3000多只股票上涨，投资者在单个交易日还是比较舒适的。

并且今天不管是追新主题(如“军事信息化”)，还是参与旧热点反弹？，可以有很好的收获。

值得注意的是，最近最热门的主题之一低空经济，其逻辑似乎有向“军事信息化”延伸的趋势，无论是今年的涨幅，还是2月6日a股反弹至今的表现，目前都有与去年ChatGPT(或AIGC)概念相媲美的趋势。

新的热点，旧的主题齐升

资源股续跌

正如我们昨天在推送中所说，近期市场对新主题比较青睐。

昨天新出的“昨天”军工信息化”，今天板块涨幅继续领先。现有成份股已连续20cm二板。

没有太多的逻辑细节，有兴趣的读者可以点击这里看看之前的介绍。

另外，今天还有一个板块突然变动。——地下管网。板块内招标股份开盘后仅2分钟就有20%的涨停，韩建河山也只用了4分钟左右就有了直线涨停。

尽管这不是一个新的想法，但它有新的催化作用，也是近期市场的新面孔。。

首先，财政部副部长王东伟在昨天的国务院新闻发布会上表示，将统筹利用增发国债、地方政府专项债券、中央预算内投资等政策工具，推进重点领域和重大项目建设。下一步将支持部分大中城市进行城市更新。对地下管网进行升级改造。

二是，这两天暴雨预警比较多。，引起市场关注。举例来说：

今天上午，中央气象台发布了一项黄色暴雨预警，预计4月23日8时至24日8时，辽宁西部、西藏东南部、广东南部、福建东南部、台湾省岛西部等部分地区有大雨，其中，广东东南部沿海地区有大雨(100-130mm)。

今日早些时候，深圳也有多区升级暴雨红色预警，幸好下午情况有所缓解。

在“旧主题”方面，TMT板块迎来反弹，AI软件端如AI软件端。Sora概念、教育、媒体等板块上升幅度较高，硬件端CPO也略有上升。

除了今年2月推出的Sora概念，AI的大部分细分板块今年都有20%的下跌，所以超卖反弹是正当的。

就短期情绪而言，今天也适合反弹，主要有两个原因：

连续跌停的高新发展，竟价阶段显而易见止跌了；

CPO在“三剑客”中新易盛，昨晚披露了超出预期财务报告，第一季度净利润增加了两倍以上。

下跌的一面，仍然是资源股和高股息资产的主导。

根据中国证券报的分析，主要有三个原因：

第一，大宗商品期货下跌。截至收盘，国内大部分商品期货收盘，上海锡跌9%以上，上海银跌4%以上，上海黄金和焦煤跌3%以上，上海铜、甲醇、上海铅、生猪、国际铜和BR橡胶跌2%以上。；蔬菜油涨幅超过4%，豆油涨幅超过2%，豆二涨幅超过1%。

第二，交易拥堵。根据天相投资的数据，截至第一季度末，公募基金加持最多的50只股票主要集中在新能源、有色金属、家电、元器件、通信、石油石化等几个细分领域。其中，公募基金一季度加持紫金矿业2.5亿股以上，加持率接近17%。紫金矿业也从去年第四季度末的第十一大尴尬股晋升为今年第一季度末的第四大尴尬股。

第三，近年来煤炭股持续上涨，促使市场再次认识到高股息逻辑。但近期多只煤炭股一季度业绩低于预期，影响了高股息资产的情绪。

低空经济

是上半年最强的主题吗？

按照同花顺概念指数进行分类，低空经济和飞行汽车两个板块，截至今日收盘，年内涨幅排在整个板块第二、第三位。

Sora概念排名第一，堪称人工智能的“全村希望”。

但是从日k图来看，在过去的两个月里，低空经济走得更强，更顺利。，今日再次站在整个趋势线上。

下面的时间段为1月26日至4月23日。

Sora概念诞生于2月19日，在3月22日见顶之后，现在几乎回到了原点。

资料表明，低空经济板块包括165只成份股，自2月6日触底以来，最高涨幅已达88.49%。(2.6~4.2)。

截至今日收盘，48个交易日累计涨幅超过68%。

这样表现，能在一定程度上“与去年的AI相媲美”。

(注意，本文仅比较涨幅，不涉及基本面和未来预期的“拉踩”)

ChatGPT概念从去年1月底到6月底上涨了63.41%，包括113只成份股，其中最高涨幅为66%。

而且去年上半年，AIGC的概念，包括157只成份股，整体涨幅超过90%，才见顶回落。

换句话说，低空经济在更短的时间内实现了同样的增长。但上半年市场还有很多交易日，后续是向上还是向上，还需要时间验证。

一些乐观的人认为，低空经济仍然是近期最强的出路，并逐步延伸到“军事信息化”的概念。主要原因在于，军工与低空的重叠较多，在军工持续活跃的背景下，低空方向仍有望获得资金承接抄底。

低空和军工，到底有什么联系？

根据东吴证券研究报告，看好军工行业的翻转机遇，激活上游配套阶段，如低空经济等多个新的生产力方向。，中期调整各装备的根线订单即将落地，周边形势和环境持续紧张。军工央企重视中长期市值管理，多重因素叠加共振上升。预计行业将迎来增长率再次上升和估值修复的持续市场。

“4月上半月，低空经济板块进入调整。下跌16%后，上周三又开始进入新一轮上涨。在这一轮上涨中，我们观察到低空经济对飞机产业链的渗透，如中国直属股份、中国无人机、中国航空科技有限公司、中国航空公司和中国航空公司高科技有限公司均取得了较大的增长。”