花呗、白条等信用支付产品将迎来新规整改

近日，中国人民银行等八部门联合印发了《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》），花呗、白条、月付这类常见的信用支付产品，即将迎来重大调整，新规目标直指当前支付与信贷产品深度捆绑的行业乱象，新规将从2026年9月30日正式开始实施。

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针对非银行支付机构将信贷业务嵌入支付环节的乱象，《办法》第十二条已经划出明确的监管红线：非银行支付机构不允许将贷款、资产管理产品这类金融产品列入常规支付工具选项，也不能为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务。

一直以来，在电商购物、外卖点餐、出行打车、生活缴费这类日常消费场景的支付页面，花呗、白条、月付这些本质属于消费贷款的信贷产品，往往会和银行卡、账户余额这类用户自有支付方式放在同一付款选项栏里。这种设计利用了用户付款时的思维惯性，模糊了“花自己的积蓄”和“预支借钱消费”的边界，经常让用户在不经意之间就误选了信贷产品。

为什么要把支付服务和信贷业务彻底分开？

多位行业从业者和专家分析，这次新规的核心逻辑有两点：第一是避免支付机构和金融机构权责划分不清，引发消费纠纷或者金融风险；第二是防止信贷、理财等产品隐藏在常规支付选项中，干扰用户正常的支付决策，甚至导致用户无意识过度借贷。

有经济学家指出，《办法》从规则上斩断了线上线下机构的分润合谋，明确要求支付机构的收银台页面必须把常规支付工具和贷款类金融产品清晰区分开，严禁误导性捆绑和默认勾选捆绑。

业内专家表示，《办法》第十二条其实从根源上切断了平台以“支付享优惠”为噱头，诱导用户开通和使用借贷产品、资管产品的路径，可以有效避免用户混淆普通支付工具和信贷产品，也说明监管对互联网平台支付业务的全流程监管正在进一步收紧。

在这位专家看来，短期来看相关支付机构确实会面临重构商业模式、短期营收承压的问题，但从长远来看，新规会倒逼支付机构回归支付服务的本源，推动平台支付业务在保护金融消费者合法权益的基础上，走向更纯粹、更健康的发展方向。

哪些信贷产品会受到这次新规的影响？

新规中提到的受监管贷款产品主要分为两大类，第一类就是信用付、“先买后付”类产品，也就是大家常用的花呗、白条、月付这类产品；第二类是现金贷以及导流平台，比如借呗、各类平台内嵌的借钱入口等。

多位支付和信贷行业的从业人士表示，这次新规对支付公司导流现金贷的业务影响可能更大，信用付、先买后付类产品也会受到一定程度的影响。

一位行业研究员认为，后续各大互联网平台都需要重新设计支付收银台页面，此前常见的默认勾选信贷支付、前置优先推荐信贷产品这类操作都将被禁止，平台需要把信贷金融产品和常规支付工具完全区分开；“低利率”“低门槛”“秒到账”这类带有诱导性的宣传话术也会被要求撤出。对普通消费者来说，新规落地后会感受到三个明显变化：

第一，日常支付选项会变得更纯粹简洁，不会再莫名其妙跳出平台分期信贷产品，也不会再在不知情的情况下因为小额透支影响个人征信；

第二，诱导性宣传话术会消失，金融营销宣传的表述会变得更加合规严谨；

第三，根据新规第十三条要求，用户之后可以通过拒收、退订选项，直接拒绝平台没完没了的信贷营销推送。

来源/中国经济网