今日A股“光”字成焦点 锂电与光通信板块领涨

今日上午，A股市场中锂电与以光通信为代表的科技股成为两大活跃主线。

锂电板块的上涨，主要受昨晚宁德时代发布多款新产品的催化。而光通信板块持续走强，光纤、光模块两大细分领域表现突出，不少网友戏称：“要买名字带‘光’的股票！”

据不完全统计，今日上午，长光华芯、沃格光电、仕佳光子、蘅东光、亨通光电、长飞光纤、光库科技、中润光学等名称含“光”字的个股纷纷大涨，盘中股价均创下历史新高。

此外，英维克在临近上午收盘时打开“一”字跌停板，上午跌幅超6%，这一情况也值得关注。

上午收盘时，上证指数上涨0.24%，深证成指上涨0.63%，创业板指上涨0.63%，科创综指上涨0.83%。

具体来看，光纤、光模块板块大幅上涨，长光华芯、长盈通等个股表现亮眼，源杰科技上涨3.87%，股价重新超过贵州茅台，成为A股第一高价股。昨日大跌的天孚通信，今日上午也上涨了4.9%。

算力产业链一路上行，但市场中也不乏质疑声音，“海外科技巨头的资本支出能否保持高增长”是市场主要的担忧点。

据中证海外资讯消息，全球几家头部公司之间的AI支出竞赛已进入第三年，且目前看不到结束的迹象。

下周，微软、亚马逊、Meta Platforms和谷歌母公司Alphabet将发布季度财报，投资者正密切关注这些公司的资本支出项目。这四家公司去年的资本支出合计达4100亿美元，几乎是2022年的三倍。

2022年底ChatGPT的推出引发了技术竞赛，这四家公司突然意识到，在AI领域落后可能意味着过早被淘汰。这种担忧至今仍是推动支出的动力：三个月前，亚马逊、Meta和谷歌母公司都在财报中预测今年资本支出将大幅增加。

微软仍是不确定因素。由于这家软件巨头的财年在6月结束，通常不会对日历年的支出做出预测。但华尔街分析师仍预计微软2026年总资本支出将增长31%。这意味着四家公司今年的总资本支出可能高达6740亿美元，且连续第三年实现合计支出超60%的增长。

即便这些全球财力最雄厚的企业，也无法长期维持如此高的支出水平，除非AI开始带来显著的收入和盈利增长。但问题在于，现在削减支出可能被视为实力不足的表现，尤其是考虑到AI模型开发商OpenAI和Anthropic正迅速扩大收入，预计今年晚些时候将进行首次公开募股。这让大型科技公司几乎没有理由放缓支出。

对于如何把握“追光”行情，机构表示，2026年光模块产业链将进入量价齐升的景气周期，迎来“高速光模块商业化元年”。在这一产业浪潮中，国内厂商将迎来新的机遇，建议关注三大方向：以中际旭创为代表的光模块厂商、以源杰科技为代表的光芯片等上游核心元器件稀缺厂商，以及测试及耦合设备等高壁垒环节的“卖铲人”。

锂电板块里，翔丰华、骆驼股份等个股也出现大涨。

4月21日，宁德时代召开以“极域之夜”为主题的超级科技日，发布了“6分27秒满电”的第三代神行超充电池、第三代麒麟电池、续航1500公里的麒麟凝聚态电池、第二代骁遥超级增混电池等产品。

市场较为关注的是，宁德时代首席技术官高焕表示，宁德时代的钠新电池将于今年第四季度实现规模化量产。

和锂离子电池相比，钠离子电池主要有三大优势：一是材料成本低，导致制造成本较低；二是对高速充放电的耐受性较好；三是耐低温性能出色。

东吴证券指出，钠电技术正逐步成熟，2026年商业化元年即将到来，有望实现加速渗透。建议关注五条主线：第一，钠电技术领先的厂商；第二，用量翻倍的集流体环节；第三，价值量较高的正极环节；第四，技术壁垒高的负极环节；第五，隔膜、电解液及添加剂环节。

（文中行情图片来自同花顺、Wind）