定期存款“搬家”引关注 银行高管详解应对策略

存款是商业银行的核心根基，更是开展信贷投放与资产业务扩张的重要基础。

近期，上市银行2025年度业绩发布会密集举行，中新经纬观察发现，多场发布会上，银行管理层均被问及同一问题：如何应对“存款搬家”现象？

面对即将到期的定期存款，各家银行正全力留存资金、稳定存款规模，一场“稳存保卫战”已悄然打响。

8家银行定期存款占比超七成

截至目前，已有22家A股上市银行披露2025年年报。数据显示，所有银行的存款总额均实现同比增长，行业整体规模稳步扩大。

2025年，这22家银行的存款总额（含应计利息，下同）合计达200.28万亿元，较上年增加13.32万亿元，同比增速为7.12%。

国有大行仍是存款市场的“稳定器”，工商银行、农业银行、建设银行的存款总额均突破30万亿元，分别为37.31万亿元、32.65万亿元和30.84万亿元，同比增速分别为7.10%、7.74%和7.39%。中国银行、邮储银行、交通银行的存款总额则分别为26.18万亿元、16.54万亿元和9.31万亿元。

有5家银行的存款总额实现两位数增长，城商行与农商行表现尤为突出。其中，2025年重庆银行存款总额达5657.04亿元，同比增长19.32%，增速居首；青岛银行紧随其后，存款总额为5121.21亿元，同比增长15.49%；郑州银行、无锡农商银行和华夏银行的存款总额同比增速分别为14.97%、10.47%和10.32%。

相比之下，光大银行、平安银行和民生银行的存款增速较为平缓，分别同比增长1.65%、1.15%和0.35%。

从存款结构来看，定期化仍是行业主流趋势。22家银行中，仅民生银行的定期存款同比下降0.09%，其余21家的定期存款均较上年有所增加。其中，郑州银行的定期存款同比增幅高达27.98%，青岛银行、重庆银行、瑞丰银行的增速分别为19.25%、18.94%、18.75%，位居前列。

此外，定期存款占比也普遍呈上升态势。22家银行中，有17家的该项指标较2024年有所提高，仅民生银行、平安银行、华夏银行、重庆银行、无锡农商银行有所下降。其中，8家银行的定期存款占比超过70%，重庆银行、重庆农商行分别以75.27%、74.27%的比例位居前两位。

银行回应定期存款到期规模问题

进入2026年，市场对银行业定期存款到期与重定价的关注度持续上升。机构对今年到期的定期存款规模估算数据存在差异，但综合多家券商的数据，今年全行业或将有50万亿至70万亿元的定期存款集中到期，这笔资金可能会在银行存款、理财、基金、分红险等渠道重新分配。

在业绩发布会上，定期存款到期量具体有多少以及“存款搬家”问题被频繁提及。多家银行高管表示，到期规模较往年有所增加，但仍在正常范围内。

建设银行副行长唐朔介绍，近年来建设银行的储蓄存款增长较快，目前储蓄存款总量超过18万亿元，定期存款接近12万亿元，定期存款到期规模也随之增长，从目前情况看，整体承接率较好。

中国银行副行长杨军提到，自2025年下半年起，中国银行的定期存款到期规模确实有所增加。针对这部分到期的定期存款，中国银行认真做好稳留存工作。从实际结果来看，大部分资金仍以存款形式留存，其中定期存款的转存比例较高，预计今年到期的定期存款仍会保持这一特点。

“从招商银行的定期存款到期量来看，与上年及过往年度相比，确实略多一些，但并非异常数据，仍在正常范围之内。”招商银行副行长、财务负责人、董事会秘书彭家文表示。

交通银行副行长周万阜透露，从交通银行的情况来看，今年的定期存款到期额度比去年有明显增长，且较大比例集中在一季度。

对银行而言，高息存款的集中到期虽带来规模流失风险，但从另一角度看，也是一种“减负”。

过去几年，由于存款定期化问题突出，银行负债成本居高不下，净息差（NIM）持续承压。国家金融监督管理总局披露的数据显示，2025年商业银行净息差已降至1.42%，低于1.8%的国际警戒线。随着2026年高息存款到期重定价，这一局面有望得到缓解。

周万阜指出，前两年银行业普遍面临存款再定价速度慢于贷款再定价速度的情况，导致净息差下降较快。但随着去年存款挂牌利率下调，近两年大量定期存款到期重定价后，存款付息成本将明显下降。

杨军也提到，当前存款利率低于三年前的定期存款利率，这些存款重定价将带动存款付息率下降，对稳定息差水平产生积极影响。

存款“搬家”去向何方？

面对存款到期后的再配置，银行并未选择盲目提高利率“抢存款”，多家银行明确表示将依托财富管理、资产配置等综合服务，实现资金在体系内循环。

彭家文认为，所谓“存款搬家”，指的是当年到期的定期存款流失问题。从客户角度看，若存款流向理财和公募基金，招商银行希望通过服务将这些资金留在自身体系内。虽然这些资金不一定是表内资金，但仍是招商银行的客户资金。

彭家文分析，从资金视角看，还有一种可能是存款流向资本市场，沉淀为交易所的三方存款，而三方存款在银行核算中属于同业活期存款。“存款流失，但如果能通过对客户的服务，让资金通过同业渠道回流到招商银行体系内，这只是存款形式流失，资金并未真正流失。”

针对“存款搬家”情况，平安银行行长助理王军表示，在存款利率下行的背景下，随着资本市场变化及市场投资预期转好，观察到银行个人客户或零售客户的风险偏好发生变化，在整体稳健的主基调下，相对进取的权益类产品占比明显提升。同时，多元产品组合配置方案的需求也更加旺盛。

王军指出，面对市场变化，平安银行一是紧跟市场趋势，调整资产和存款结构；二是根据客户需求，提供组合产品和配置服务。

“从结果来看，部分存款并非流失，而是在我行资产配置体系内实现了更有效的资产结构转化。”王军称，针对2026年存款的变化，平安银行一是做好长期存款到期的承接工作，不会简单采用高价续存的方式，而是依托线上线下一体化的资产配置服务，将财富管理产品体系组合起来，匹配相应的客户需求；二是通过场景建设，持续提升高质量存款的发展。

唐朔分析，“十四五”期间居民金融资产配置结构发生了一些变化，资金流向基金等新业态，预计“十五五”期间这一趋势将延续。下一步，建设银行将不断丰富财富管理产品，针对不同客户的偏好，提供差异化的承接方案。