6分钟20%封板！玻纤板块掀涨停潮，AI需求引爆电子材料涨价风暴

AI需求的持续外溢，正带动多个产业链板块迎来价值重估！

今日早盘，玻纤制造行业板块上演集体大涨行情，除长海股份涨幅超13%外，其余个股全部涨停，如此强势的表现实属罕见。业内分析认为，产品提价叠加需求爆发，是推动板块股价飙升的核心原因。

这轮行情背后究竟有何驱动因素？据了解，2月4日，光远新材、国际复材等玻纤龙头企业再次上调电子布价格，新一轮提价不仅幅度较大，且调价周期有所缩短，这一现象反映出电子布的紧缺态势已从高端产品向普通产品蔓延。此外，AI芯片需求的爆发式增长导致CTE布产能紧张，英伟达、AMD等国际芯片厂商对高端玻纤布的大量采购，进一步挤占了消费电子领域客户的产能。

玻纤板块集体走强

玻纤制造板块的上市公司数量虽不多，但整体涨停或涨幅超10%的情况仍较为少见。今日早盘，国际复材在开盘仅6分钟后便封死20%的涨停板，长海股份涨幅超13%，宏和科技、再升科技、中材科技、中国巨石、九鼎新材、山东玻纤等个股也纷纷涨停。

玻纤板块的价值重估，与产品提价和AI需求密不可分。海外BT材料厂商（CTE下游客户）表示，CTE材料已于2026年1月提价20%，而传统电子布的库存水平极低。机构数据显示，2月以来中国巨石的库存周期不足15天（库存绝对值略低于4000万米，2026年出货量超11亿米）。

研报指出，特种电子布包括低介电（Low-Dk）电子布、石英纤维布、低膨胀（Low CTE）纤维布等。在算力时代，AI硬件及终端设备对芯片材料提出了更高要求，其中Low-Dk电子布用于主板基材，Low CTE电子布用于芯片封装基板。受AI需求爆发影响，特种玻纤需求规模快速增长，且由于供给壁垒较高，目前已出现供不应求的局面。

分析认为，全球特种玻纤供应紧张，提价弹性值得关注。当前Low CTE电子布和Low-Dk二代电子布的缺口最大，尤其是Low CTE电子布已进入持续提价阶段。随着国产替代进程加速，AI电子布领域将成为龙头企业的新一轮发展机遇。

电子布与MLCC同步涨价

提价行情正不断向其他电子材料领域扩散。除电子布外，被称为“电子工业之米”的被动元件MLCC（多层陶瓷电容器），在AI算力需求爆发与电动车普及的双重推动下，也迎来了价值重估和资本关注的热潮。

近期韩国市场MLCC现货价格大幅上涨近20%，这一现象表明，MLCC这一基础电子元件正从传统的周期性波动，转向由技术红利驱动的结构性成长阶段。这不仅是价格的短期反弹，更是产业发展逻辑的根本转变。

AI技术的应用对MLCC需求产生了质与量的双重影响。传统服务器对MLCC的需求量已较为可观，但具备强大算力的AI服务器因耗电量大、对电压稳定性要求高，其MLCC用量较普通服务器增加三倍以上，单台设备需求可达2.5万颗。特别是搭载英伟达GB200架构的高阶机柜，对高阶MLCC的需求量更是以十万颗为单位计算。

产业龙头村田制作所预测，仅AI服务器带来的MLCC需求每年将增长30%，到2030年市场规模将达到当前的3.3倍。此外，新能源车对MLCC的需求是燃油车的10倍，其智能驾驶系统与动力架构正推动车规级MLCC向小型化、耐高压化等高端技术方向发展。

分析指出，尽管MLCC的扩产周期较短，且技术门槛相对存储器芯片较低，价格涨幅可能受限，但对于能够进入AI与汽车高端供应链的企业而言，未来的核心机会已不再局限于价格波动，而是能否在替代与高端升级的浪潮中实现质的突破，从而跨越产业周期，分享长期市场红利。