投行“美女高管”的540万交易：与有前科资金方勾结，终获10年半刑期

*此图由AI生成

作者| 史大郎&猫哥

来源| 是史大郎&大猫财经Pro

又一位投行精英的职业道路，因贪腐戛然而止。

曾被称为“投行第一美女”的房蓓蓓，因收受540万元非法利益，近日被判处有期徒刑10年6个月。

她的违纪行为始于2019年。当时，港资房企路劲地产面临15亿元债券的回售压力，计划通过“借新还旧”发行新债缓解危机，并很快拿到了新债发行批文。

总额15亿元的“19路劲01”债券随后上市，房蓓蓓正是此次发行的负责人。路劲地产预判新债销售难度较大，便与承销券商签订了“余额包销”协议——若债券未售罄，剩余部分由券商兜底认购。作为债市资深人士，房蓓蓓当时同意了这一条件。

然而，市场反应远超预期：15亿元债券仅售出3.5亿元，剩余11.5亿元需券商全额包销。这不仅会占用券商巨额资金，还可能让本就承压的路劲地产陷入更大危机。

对房蓓蓓而言，解决这一难题却“轻车熟路”。她找到第三方资管机构进行“代投代缴”，由后者全额认购剩余的11.5亿元债券。此举既避免了券商包销，也确保了路劲新债发行成功，但券商最终仅获得380万元承销费。

尽管券商收益有限，房蓓蓓却借此在业绩上“加分”，更关键的是，她通过后续操作牟取了巨额私利。第三方资管作为通道方存在资金变现压力，这给了房蓓蓓“运作空间”：她牵线一位背景复杂、曾有绑架前科的资金方，对方同意认购7亿元债券，但要求在票面利率7%的基础上额外加收4%的费用。

路劲地产虽因资金压力被迫妥协，但这一操作让房蓓蓓从中渔利：资金方为感谢其撮合，先后支付440万元；后续她又通过类似操作获得100万元返费，累计非法收入达540万元。

2024年，审计署对该券商开展审计时，房蓓蓓的违纪行为败露，被依法留置。今年4月，她因受贿罪被判处10年6个月有期徒刑。尽管她以“外聘人员非国家工作人员”为由上诉，但改判可能性渺茫。值得注意的是，在她宣判前，路劲地产最终还是未能挺过债务危机，正式暴雷。

无独有偶，该券商另一位投行保代杜鹏飞也因受贿获刑10年2个月。2019年，XX新材筹备IPO期间，杜鹏飞作为项目负责人和保代，接受企业“邀请”入股：他出资150万元，由老股东代持股份，并协助企业掩盖IPO前定增不顺、战略配售资金来自借贷等问题。2021年XX新材上市后，股价从11元飙升至80元，杜鹏飞解禁后减持获利411万元。2023年10月，杜鹏飞被留置，今年也已宣判。

近年来，金融反腐持续深化：上半年重点查处银行分行“一把手”等“大老虎”，半年内立案三四十人；下半年则向中层延伸，券商、银行、保险等机构的业务骨干成为重点对象。监管部门通过强化审查力度，让各类隐形利益链无所遁形。金融圈动辄涉及“亿元级”交易，逐利空间巨大，但一旦触碰红线，等待的将是法律的严惩——“伸手必被捉”，已成金融反腐的鲜明注脚。