黄金巨头爆雷：70亿资金难兑付，“文化金”理财藏风险

警惕“黄金委托”类业务陷阱

近期，现货黄金价格一度冲破4450美元/盎司的历史新高，然而，年营收超500亿元的黄金产业链巨头深圳金雅福控股集团旗下子公司深圳市金雅福首饰制造有限公司（简称“金雅福首饰”）却陷入产品兑付危机。

多位投资者反映，在金雅福首饰购买的理财产品无法正常兑付，其中不乏单笔投资数百万元的案例。目前金雅福总部已人去楼空，新项目停工，旗下智慧金店员工也面临讨薪困境。这家黄金巨头究竟遭遇了什么？

图/图虫创意

投资者抵押房产投入700万

“谁能想到年营收数百亿的行业头部企业也会‘爆雷’？”成都投资者陈倩（化名）的疑问道出了众多受害者的心声。2024年末，她计划在银行购买金条时，接触到金雅福首饰的“文化金”理财产品。

业务员介绍，该产品相当于购买黄金后委托第三方运营，通过银行渠道销售获取收益，宣传资料显示“存放安全：银行柜台或网上商城销售，未售产品暂存银行”。更吸引她的是8%-14%的固定年化收益，与金价涨跌无关，期限灵活，可选择提取黄金或现金赎回。

金雅福首饰相关产品宣传资料。图/受访者提供

该产品起投门槛30万元，陈倩查阅资料发现，金雅福集团2024年营收561.20亿元，入选“中国企业500强”，创立于2006年，业务覆盖文创研发、智能制造等多个领域，“智慧金店”还提出“千城万店”战略。加上业务员称自己也投资了50万元，陈倩先后投入近140万元。

以她60万元的投资为例，1年到期现金赎回可获65.8万元，年化收益率9.67%。但今年11月到期时，却无法兑付。业务员起初推脱，后承认公司资金紧张，产品延迟兑付。据陈倩透露，投资者已近4000人，多为中老年群体，有人抵押房子投了700多万元。

“文化金”实为高风险理财

如今回顾，陈倩才意识到高收益背后的风险。投资者需签订两份合同：与金雅福首饰的《黄金珠宝实物购销合同》，以及与第三方深圳市博耀创金担保投资有限公司的《委托合同》，委托其投资获取收益。

《委托合同》相关条例。图/受访者提供

《委托合同》的风险揭示书显示，该业务风险等级为R4（中高风险），适合C4/C5级投资者。但陈倩等投资者称，签合同时未被提示风险，也未做风险承受能力测试。更关键的是，博耀创金与金雅福存在关联：股东谢惠珍同时担任金雅福关联公司董事，另一股东丘荣元曾是金雅福员工，通信地址也在同一大厦。

律师李海权分析，这种关联可能导致托管失效，资金挪用风险增加。王红英指出，该产品与黄金涨跌脱钩，缺乏约束，加剧流动性风险。

资金缺口或达70亿，公司陷入困境

金雅福方面自曝资金缺口约70亿元，提出债转股、合作智慧金店、分期兑付等方案，但未获投资者认可。其董事长黄仕坤近期出售港股上市公司股份套现约6543万港元。

目前金雅福总部人去楼空，新项目停工，博物馆关闭，智慧金店员工被拖欠薪资，多人走劳动仲裁。深圳市盐田区已成立专班介入，引入第三方审计。

“深圳金融”曾发文提示，不法分子假借黄金交易之名开展非法金融活动，黄金珠宝经销商不具备金融业务资质。李海权表示，这类骗局中资金可能被挪用，形成兑付危机。投资者全程未见到黄金实物，资金或未用于真实投资。