中国供应链能否抵御关税乌云压顶？

美国的“相等关税”政策就像一记重拳，在全球市场掀起了波澜。

四月六日起，美股期货暴跌，多国股市暴跌，石油黄金价格大幅波动，贸易保护主义引发的恐慌迅速蔓延。

特朗普政府主导的这场关税“赌博”不仅威胁了苹果等跨国公司的生存逻辑，还引发了全球产业链和供应链的大幅重组和一系列附加效应。

而且一个更深层次的问题也随之而来，当寒流来袭时，中国将何去何从？

4月8日，权威媒体发表声明，在文章《专心做好自己的事》中，提到要把压力变成动力，加快新的发展格局建设，推动高质量，推动经济结构调整的战略机遇。

实际上，中国的经济早已进入了一场淘汰和新生的涅盘重建，中国的供应链早已在行动。

新型能源汽车，人形机器人，低空经济...近年来，经济增长开始了动能转换。正如经济学家熊彼特所说，摧毁旧的，创造新的。

在打破和重建之下，这些产业不仅是中国供应链的涌动，也是中国供应链的坚韧表现。

“21世纪的竞争不再是企业和企业之间的竞争，而是供应链和供应链之间的竞争”。这是英国著名的供应链管理专家马丁·克里斯托弗在1992年做出的判断。

到目前为止，这种观点应该成为“我们国家之间的竞争已经逐渐转变为产业链和产业群之间的竞争。”

1、“果链”转向智能汽车

2024年，中国汽车工业交出了震撼世界的成绩单:全年汽车产销量超过3100万台，新能源汽车销量连续十年位居世界第一。

这份成绩单不仅是一组冰冷的数字，也是制造业大国向智力创造强国转型的时代印记。也是一场无声的革命，正在改变全球产业格局。——

以智能驾驶、智能驾驶舱、汽车联网为代表的前沿技术不断突破，推动中国汽车工业从“电气化”向“智能化”全面转型。

特斯拉的马斯克说，智能汽车实际上是一台“带轮子的计算机”。这是一个非常适合已经服务于计算机行业的企业的转型方向。

尤其是“果链”，在a股市场拥有立讯精密(002475).SZ)、蓝思科技(300433.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)等待投资者熟知的1000亿市值公司。但长期以来，他们成为苹果，依靠苹果——超过70%的收入一度来自加州苹果公园的订单。与此同时，果链公司和苹果也是一大荣誉，一大损失。

苹果的困境，也成了果链公司的困境。

几乎在2015年左右，一批批手机代工企业开始进入新能源汽车领域。他们把新能源汽车纳入主营业务，放在新的战略高度。

有趣的是，果链上的企业家包括三位著名的中国女强人——王来春、曾芳勤和周群飞。他们背后的立讯精准、智慧创作和蓝思科技也是完成跨境转型的排头兵。

立讯精密董事长王来春曾明确表示，他决心在造车上进攻：抓住机会拼进世界领先地位 Tier1。

为了实现这一目标，李讯精密在汽车行业频繁行动——先是在湖北麻城、安徽宣城、江苏盐城、河北保定等地密集布局汽车产品产能，然后入股奇瑞造车，收购聚集技术(一家专门从事定制电线互联策略的供应商)。去年，李讯还收购了德国老牌汽车线束公司莱尼。

现在，立讯精密已成为汽车零部件的一级供应商，汽车产品包括汽车线束、连接器、智能驾驶舱、智能驾驶等。财务报告显示，立讯精密汽车业务领域表现出色：2024年半报显示，其营业收入占总收入的4.59%，营业收入为47.56亿元，同比增长48.30%。

领益智造(002600.SZ)然后，2020年，浙江金泰电子有限公司提出进入新能源汽车领域，第二年迈出第一步，将主要从事汽车电子组件。

根据当年的年报，领益智造新能源汽车板块的产品包括动力电池芯、铝壳、盖板、转接片、软连接等，主要经营精密结构件商品，下游对应锂电池和汽车行业。2021年，汽车产品实现收入44367.03万元，比去年同期增长141.54%。

前不久，领益智造还收购了江苏科达，后者是一家汽车零部件企业，生产销售汽车仪表板、副仪表板、门护板、立柱等产品。这也意味着领益智造的汽车“第二曲线”又向前迈了一大步。

蓝思科技选择了新能源汽车智能驾驶舱及其周边部件。该产品涵盖了车载中控面板、仪表盘部件和B柱部件。、C柱、在许多领域，如智能驾驶舱显示部件、车载装饰部件、车身结构部件、后视镜、导航仪和充电桩。

现在，蓝思科技已经与30多个国内外新能源和传统豪华汽车品牌建立了合作关系，特斯拉和小米汽车都在其背后。

此外，“果链”上的其它资深厂商也同样杀入了汽车产业链。

闻泰科技(600745.SH)专注于汽车电子领域，收购世界知名半导体公司安世半导体，试图在汽车配送半导体领域做出巨大贡献；欧菲光还涉足智能汽车领域，专注于ADAS，结合自身在光学模块领域的优势。、车身电子上...

在一定程度上，智能汽车为果链开辟了更广阔的市场，而果链的集体转身无形中积极积极地推动了汽车电子行业的“裂变”，加快了中国汽车电气化和智能化的进程，帮助其在世界汽车行业的竞争中从量变走向质变。

2、中国制造可制造的汽车也“造娃”

从美国波士顿动力第一个人形机器人Atlas的亮相，到宇树科技机器人手帕的流行，从特斯拉Optimus在工厂里对电池进行钝分拣，到Walker的最佳选择。 经过几十年的发展，S1在比亚迪、吉利汽车工厂忙碌，人形机器人行业已经到了商业化的前夜。

人形机器人被称为“人工智能终极媒介”。由于其对场景适应性的广泛应用，其价值不仅取代了重复性劳动，还取决于生产力范式的重构。

因此，人形机器人将深刻改变人类生产生活方式，重塑全球产业发展格局，成为人工智能、高端制造、新材料等先进技术竞争的新高地。

中国制造肯定不会缺席这场全球顶级高科技竞赛。

作为新能源汽车领域的佼佼者，特斯拉早在几年前就推出了人形机器人Optimus。马斯克威胁说，特斯拉未来将专注于人形机器人，旨在尽快实现大规模生产。

国内汽车公司也不甘落后。小鹏汽车、广汽、比亚迪、奇瑞、小米、赛力斯、SAIC、长安、东风等10多家汽车公司也逐渐进入，在人形机器人领域做出了努力。

汽车公司如此热衷于进入人形机器人跑道的原因与进入飞行汽车领域类似：一是看清行业未来的潜力和价值；另一方面，“技术同源、产业重叠、市场交织”是其核心动力。

可以说，人形机器人和智能汽车在技术上有着高度的同源性。从供应链的角度来看，制造汽车和制造机器人有很多供应链重叠，这样的产业链也在涌动。

以三花智能控制(002050.SZ)举个例子，它早就跟随特斯拉的步伐进入了人形机器人零部件的制造过程，其主要原因是汽车和人形机器人的零部件产业链高度重合。

根据2023年年报，三华智能控制提到，企业开始布局人型机器人产业链建设机器人执行器等零部件的生产基地项目，总投资不低于38亿元。

所谓执行器，主要是在获得指定信号后，协同机器人的各种关节完成其应该做的动作。机器人减速器现在是机器人产业链中价值最高的存在，也是人形机器人能够实现身体平稳运动的核心部件之一。这一切入人形机器人产业链，直接使公司市值突破1300亿元。

同时，中鼎作为全球汽车零部件行业前100名股份(000887.SZ)，最近关于跨界机器人的信息也频繁发布。

公告显示，钟鼎股份和五洲新年围绕“人形机器人零部件总成商品领域合作”，与钟鼎股份子公司瑞思博机器人和埃夫特围绕“人形机器人相关产品”展开合作，在“智能机器人领域创新合作”。

值得一提的是，人形机器人拥有“大脑、小脑、四肢”三大核心技术，其中“四肢”是制造密集型，涉及减速器、伺服系统、控制器三大核心部件，可以进一步细分。

以滚柱/滚珠丝杠的具体领域为例。国内一批横向玩家很早就进入了，比如汉江机床、南京工艺、凯特精机。当然，也有一批新公司投资研发，介入跑道，包括中坚科技、贝斯特、恒力液压、丁智科技、北特科技、双林股份、新剑传动等。

在2027年，中国工业和信息化部将人形机器人定位为“颠覆性技术”，并指出它将成为经济增长的重要新引擎。

在新能源汽车之后，人形机器人有望成为一个重要的行业，这一定是非常重要的。对中国制造业而言，凭借其长期的供应链优势，有望加速这一宏伟蓝图的落地。

3、实现领先，从“站起来”到“飞起来”。

“低空经济”于2021年首次被列入《国家综合立体交通网络规划纲要》，随后于2023年被定位为战略性新兴产业，并于2024年首次被列入政府报告，再到多个地方政府相继出台相关政策，近几年来，“低空经济”已成为最热门的领域之一。

在这样的背景下，“飞行汽车”作为低空经济的关键媒介，已经成为目前炙手可热的新赛道，吸引了众多汽车公司和科技公司的涌入。

今年1月，小鹏汽车旗下的小鹏汇天在北美CES上展示了其分体式飞行汽车的“陆地航母”，并宣布已获得超过3000个预订订单；去年12月，广汽集团正式发布了全新的航行汽车品牌“高域/GOVY”，并且发布了该品牌的第一款产品AirJet。

吉利集团也表现出色，不仅收购了世界上第一家飞行汽车公司美国Terrafugia公司，其品牌沃飞长空自主研发的AE200型旋翼构型EVTOL验证机，并于去年10月成功完成了公开示范飞行。

此外，许多汽车公司，如奇瑞、长安、丰田、大众、戴姆勒和保时捷，为了在这个新兴行业占据先机，不断跟进飞行汽车的布局。

同样地，从“站起来”到“飞起来”，中国制造的产业链和供应链也开始涌动。

芯动联科(688582.SH)它是一家专业从事陀螺仪和加速计传感器的公司，其产品主要面向战略和导航市场，广泛分布在机器人和汽车智能驾驶领域。近年来，随着低空经济的蓬勃发展，它把重点放在了无人驾驶飞机上。

由于MEMS传感器(陀螺仪、加速计等。)主要计算加速度和角速度，飞行汽车也将大大增加MEMS传感器的需求。作为中国为数不多的能量产、性能接近龙头企业的厂商，芯动联科将受益匪浅。

卧龙电机作为中国电机行业的龙头企业，已经进入小鹏、比亚迪等主流汽车公司的供应链。低空飞机的核心动力系统离不开电机，这意味着卧龙可能会成为低空经济行业龙头企业的供应商。

此外，更重要的是，作为核心动力，电池性能直接关系到人形机器人的续航、负载能力和响应速度，无论是新能源汽车的快速普及，人形机器人的量产加速，还是低空经济应用场景的不断创新。

全固体电池凭借其在安全性和续航能力方面的显著优势，可能成为未来智能产品领域的关键技术之一。

今年以来，各大锂电池和新能源汽车企业都有固态电池研发和应用的最新进展。中国固态电池产业化的步伐显著加快。预计2025年将实现半固态电池量产，2026年将进入全固态电池量产阶段。

技术可以颠覆商业模式，但不能改变市场规则。只有供应链改革才能改变传统的生产模式和经济运行机制，促进生产要素的流动和应用，提高资源配置率。显著提高经济运行水平和质量。

供应链之争总是有一条暗线——那就是中美之间的竞争。

从贸易战到芯片战再到各种战争，从国家来看，中国制造业从未失败的主要原因是供应链上下游紧密相连的“连接力”。

强大的供应链，国家经济就会强大。

供应链就像一层层洋葱头，三圈三圈缠绕在一起，缺一不可。只有完整的工业类别才能有足够高的效率。

在联合国工业分类目录中，中国是唯一一个拥有41个工业类别和666个子类别的国家。虽然仔细看，很多中国制造业还是很难实现，很容易断供。

但是，如果从供应链的连接来看，完整的类别正好可以相互嵌入，形成高效的供应链。它也是中国产业的核心竞争力。

本文来自微信微信官方账号“财经无忌”，作者：萧田，36氪经授权发布。

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