国鑫证券“收购主角”现在复牌！对万和给出四大核心安排

一天之内，多起券业并购案件取得重大突破。

9月4日，国鑫证券宣布，公司拟通过发行a股的方式，购买其持有的万和证券96.08%的股份，如深圳资本、鲲鹏投资、深圳创投、远致富海十号、成都交子、海口金融控股等。

交易完成后，万和证券将成为国鑫证券控股的子公司，公司将充分利用双方的资源，拓展业务布局，促进公司国际业务和创新业务的发展。今天(9月5日)，公司开市复牌，复牌趋势值得期待。

同日，国联证券宣布，公司拟发行民生证券99.26%股权购买a股股权并募集配套资金的重大资产重组，已获公司临时股东大会批准。

年内，券业六大并购案令人兴奋，分别是“浙商” “国都”“西部” 国家和平与和平 方正，华创 太平洋，以及上述“国信” “国联”万和 民生活，具体进展如下：

“浙商 7月16日，国都宣布证监会受理，至今已近两个月；

“西部 国融正处于筹备阶段，筹备公告于6月21日发布，距今已近3个月；

“平安 今年1月29日，方正证券董事长施华表示，“按节奏推进相关工作”，目前还没有发布更新进展，持续了近9个月。

“华创 “太平洋”的相关进展更是久拖不决，市场一度怀疑两者合并落地的可能性。

收购万和四大核心问题各有安排。

财联社记者进一步了解到，本次交易完成后，对业务整合、万和定位、人员安排、资金收购等都有自己的安排。

一是业务整合方面，本次交易完成后，国鑫证券将充分利用上市公司在证券研究、产品研发、信息技术、风险控制等方面的经验。凭借其在管理水平、市场声誉和经营业务方面的优势，结合万和证券在海南自贸港注册的政策优势，系统整合万和证券的资产管理、直接投资、投资银行、资产管理等业务线路。在跨境资产管理等特定业务范围内，将万和证券打造成海南自贸港具有行业领先地位的区域特色投行；

第二，定位万和证券，交易完成后，万和证券将作为国鑫证券的控股子公司。国鑫证券将利用万和证券在海南注册的优势，将万和证券建设成为具有行业领先地位的区域性投资银行，在跨境资产管理等特定业务范围内，实现国鑫证券国际业务和金融创新业务的快速发展；

第三，人员安排，国鑫证券将在与员工充分沟通、尊重员工意愿的基础上，结合资产和业务整合的情况，按照“人随资产走，人随业务走”的原则，调整万和证券各业务线员工的机构和岗位，完成与业务调整相匹配的组织调整和人员调整；

第四，资金安排，参照监管政策，国鑫证券将财务预决算、绩效评估、薪酬管理纳入万和证券上市公司管理，管理和优化万和证券的会计核算体系、财务管理体系和内部控制体系，提高其财务核算和管理水平。

“国联 股东大会通过了民生

据业内人士透露，国联证券并购民生证券提案高票通过，表明了多方股东对实现跨越式发展的交易和重组整合的坚定信念。

从4月25日发布停牌公告到5月14日、8月8日发布重组计划和重组计划，再到获得股东大会高票。仅仅过了四个多月，国联证券与民生证券的重组整合就高效完成了所有内部决策程序，进入了监管审核阶段。这种备受关注、具有方向标意义的市场化M&A重组进展迅速。经监管审核批准后，将正式进入两家证券公司的整合阶段。

在业内人士看来，截至目前，与市场上其他正在推进的券商并购重组案例相比，国联和民生的工作进展最快、最高效，表现出强大的决策和执行力。

按照程序，后续的重组项目还需要完成材料申请、控制咨询、上会审核和注册等环节。

六大并购案何时落地引人关注？

包括上述“国信” “国联”万和 还有“浙商”的民生 “国都”“西部” 国家和平与和平 方正，华创 “太平洋”，总共有6起券业并购案等待开花结果。

“浙商 国都最新动态于7月16日发布，浙商证券近日收到国都证券转发的《中国证监会行政许可申请受理单》，证监会已依法受理国都证券变更主要股东和实际控制人的申请。根据6月7日浙商证券的通知，浙商证券将持有国都证券34.25%的股份。

“西部 国融最新进展停留在近三个月前。今年6月21日，西部证券发布公告称，公司正计划根据自身发展需要以现金支付方式收购国融证券的控股权，具体收购股份的比例以最终签订的股份转让协议为准。业界对此单收购的积极影响也得到了解读。如果并购重组成功实施，将在资金、人才、业务等方面促进双方资源优势的互补。

“华创 太平洋的消息仍然停留在4月25日。4月25日，华创云信在回答投资者提问时表示，在监管机构的指导下，公司将按照法律合规、尊重市场、尊重专业的原则，统筹推进相关业务。去年12月，a股上市公司华创云信宣布，董事会审议通过了《华创证券拟控股太平洋证券的议案》。

平安 方正，最新进展仍停留在第一季度。3月29日，方正证券召开业绩简报会。方正证券董事长施华表示，方正证券将根据方正集团重组投资协议和监管政策，与各方合作，从股东和投资者价值最大化出发，按照节奏推进相关工作。后续新进展将按照金融监管部门的规定和指导及时披露。