年化率最高5%以上，这类理财产品上新，你会买吗？

个人养老金产品的货架又上新了。中国金融网最近发布了第五批个人养老金金融产品名单。中国农业银行金融、中国银行金融、中国邮政金融新增一款产品，个人养老金金融产品总数达到26款。

自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，除上述三款新产品外，近一年半发行的23款产品收益情况如何？

三款理财产品更新

据银行金融登记中心介绍，新增金融产品中，有两种是固定收益产品，一种是混合产品，风险等级为二级或三级，风险程度适中。同时，为了鼓励投资者长期投资，提高投资组合的可靠性和投资策略的一致性，设定了最短的持有期限。

具体来说，农业银行金融新增的“农业银行金融农业银行顺心灵活540天固定收益人民币金融产品”L份额比较基准为3.2%-3.7%(年化)，属于二级中低风险。1元起购，最低540天，主要投资货币市场工具、债券等。

新增的“中银理财‘福’(5年)最短持有期固定收益增强理财产品”L份额业绩比较基准为3.50%-5.50%(年化)，也是二级中低风险，主要投资债券、货币市场工具等固定收益资产，通过投资基金、股票等配置少量股权资产，适度参与金融衍生品交易，以对冲为目的。

中国邮政金融新增的L份额业绩比较基准为2.3%-4.3%(年化)，“中国邮政金融加益鸿元最短拥有365天1号人民币金融产品”，风险等级为三级中等风险。商品主要投资货币市场工具、债券等固定收益资产，奉献基本收益，根据市场情况适当配备股权资产，增加收益，适度参与金融衍生品交易，以对冲为目的。杠杆率不超过140%。

值得注意的是，业绩比较基准不是预期收益率，不代表商品的未来状态和实际收益，不构成商品管理员对理财产品收益的承诺或保障。此外，L份额是金融公司单独设置的个人养老金金融产品的份额。

从数量来看，26款个人养老金理财产品中，工银理财产品最多，共有8款；其次是中国银行理财，6款；此外，农业银行理财有5家，中国邮政理财有4家，建信理财有2家，贝莱德建信理财有1家。

二十三个产品的收益如何？

自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，除上述三款新产品外，从实际收入表现来看，已发行的23款产品均取得了正收益。

根据各家银行的App和Wind数据，截至7月10日、11日，成立以来年化收益最高的三款产品有两款来自农业银行理财，一款来自建信理财。其中，自360天科技创新人民币理财产品L份额(以下简称农银同心360天L)成立以来，年化收入为5.49%，是23款产品中最高的。

此外，自成立以来，年化收入超过4%的产品有11种，其中4种是中国银行理财，3种是中国农业银行理财，1种是中国建行理财，1种是中国邮政理财，1种是贝莱德建行理财。

然而，在23款产品中，5款产品自成立以来年化收入不到3%，4款产品来自工银理财，1款产品来自中银理财。其中，中银理财“禄”(5年)最短持有期混合理财产品L份额成立于2023年3月，R3存在中等风险。中国银行App显示，该产品自成立以来，年化收入为0.37%，远低于其业绩基准的4.25%-6.25%，也是成立以来年化收入最低的23款产品之一。

根据该产品2023年年度投资运营情况报告，截至报告期末，理财产品持股占现金和银行存款的11.26%，资产管理产品占88.74%。；权益类投资占53%，公开发行基金占12.1%，债券占21.75%，现金和银行存款占12.51%。

根据2024年第一季度投资运作情况报告 ，截至今年一季度末，该产品通过后，股权投资比例下降至37.17%，债券投资比例上升至34.84%。

根据产品手册，其固定收益类资产仓位为50%-80%，股票(含优先股)或衍生品仓位为0%-20%，公募基金仓位为0%-40%(含权益基金)，杠杆率为120%，如产品投资现金等高流动性资产仓位为5%-20%。

中国银行理财表示，在理财规划方面，将继续围绕收益目标和起伏控制，动态管理权益资产配置比例，适当增加权益投资，重点布局新的生产力和扩大内需相关行业，深入研究行业趋势，积极抓住阶段性投资机会。丰富投资策略，争取多渠道增厚产品收益，努力提高净值稳定性。与此同时，固收类资产配置不断优化，组合长期根据实际情况进行调整。

值得注意的是，由于产品的成立时间不同等因素，上述产品的波动受成立时间的影响，并不完全相比，仅供参考。

银行财务登记托管中心也披露，自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，市场上共有19家商业银行分配23款个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超过47亿元。

相比之下，去年12月第四批个人养老金理财产品上架时，投资者累计购买金额超过12亿元。这意味着，7个多月来，投资者购买个人养老金理财产品的累计金额增加了约35亿元。

(本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。)

本文来自微信公众号“中新经纬”（ID：jwview），作者：魏薇 编辑李思桐：林邈斯，责任编辑： 经授权发布的李中元36氪。

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