英伟实现了“股王”，a股44只概念股在60年内下跌，两只股价“腰斩”

作者：张照

英伟达今年全球股市（NVDA.O）一骑绝尘。

当地时间6月18日，英伟达收于3.51%的市场，收于135.58美元/股，市值达到33353亿美元，超越苹果和微软，成为世界上最大的科技公司。

根据时代周报记者的统计，截至6月18日，英伟达股价已累计上涨173.81%。；它的市值在9个月内从1亿美元到2万亿美元不等，从2亿美元到3万亿美元不等于3个月。

六月五日，英伟达成为世界上第一家市值超过三万亿美元的半导体公司，六月十八日，英伟达登上美股之巅。

不过，在a股方面，上市公司顶着英伟达概念股是另一个场景。

Wind显示，英伟达产业链指数(88417024年6月18日收盘).WI）年累计下跌3.84%。在这些股票中，26只股票年累计下跌，占近60%；年累计上涨的股票只有18只。

根据Wind的说法，这一概念指数于2023年5月31日发布，共有44家与英伟达有合作关系的公司。当时，英伟达在2023年5月30日的盘中市值刚刚超过1万亿美元，刚刚晋升为世界第五大科技公司。

现在一年过去了，英伟达的市值已经达到了3.3亿美元；截至6月18日，与英伟达有合作关系的44家a股公司总市值仅为2.13万亿元，约为0.09家英伟达公司，不如英伟达公司的十分之一。这44家上市公司年内只有5家上涨超过50%，另外2家公司年内股价“减半”。

《时代周刊》记者联系了多家“英伟达概念股”上市公司，但大部分都不愿意回应与英伟达的合作过程，也有人表示可以公布的内容已经在互动上做出了回应。

5家公司年内上涨超过50%

从英伟达概念股今年的涨幅来看，截至2024年6月18日，共有18家公司股票上涨。其中，工业富联(601138.SH）、胜宏科技（300476.SZ）、中际旭创（300308.SZ）今年累计上涨超过80%，分别达到89.29%、83.43%、81.57%。

工业富联是一家高端智能制造和工业物联网解决方案服务提供商，致力于GPU模块、基板后端AI服务器设计和AI产业价值链上游系统集成等服务。得益于AI服务器需求的增加，2023年工业富联AI相关业务量接近600亿元，占云计算总收入的30%左右，高于2022年20%。

工业富联在2022年股东大会上透露，已与英伟达合作，并为其制造了相关的AI加速器和服务器，工业富联当时表示，H100和H800都是由公司组装的。工业富联在5月24日回复投资者，2024年将与客户携手推出新一代生成服务器，目前已有新产品的订单可见度。

胜宏科技是一家印刷电路板（PCB）制造企业，主要产品有高档多层板、HDI板、FPC、软硬结合板等，广泛应用于新能源、汽车电子、新一代通信技术、大数据中心、人工智能、工业互联、医疗设备、计算机、航天工程等领域；2023年实现营收79.31亿元，同比增长0.58%，归母净利润6.71亿元，比去年同期下降15.09%。

去年9月，胜宏科技回复投资者称，该公司已推出高级HDI、多种与AI服务器相关的产品，如高频高速PCB，可以完全满足客户对高档PCB产品的需求；最后，商品广泛应用于亚马逊、微软、Facebook、国内外众多知名品牌，如谷歌、三星、英特尔、英伟达、AMD等。，但由于商业政策的限制，未经许可，公司不方便讨论具体客户名称和业务情况。

2023年年报显示，胜宏科技最大客户销售额为4.41亿元，占年销售额的5.91%。

作为一家高档光通信收发模块生产企业，中际旭创主要为云数据中心用户提供100G、200G、高速光模块，如400G和800G，为电信设备商用户提供5G前传、中传和回传模块，以及应用于骨干网络和核心网络传输光模块等高端整体解决方案；2023年实现营收107.18亿元，同比增长11.16%，归母净利润为21.74亿元，同比增长77.58%。

去年10月，中际旭创回复投资者称，自去年Q2以来，海外AI客户的计算率和带宽需求急剧增加导致了大量800G需求和订单。近日，中际旭创表示，2024年800G和400G光模块的行业需求同比保持快速增长，公司在这两类商品中订单满满；但是具体的客户和订单是商业秘密，不方便披露。

另外，截至6月18日，沪电股份今年上涨超过50%(002463).SZ）和天孚通信(3003944).SZ），每年累计上涨76.78%、53.17%。

上海电力有限公司也是PCB制造企业，PCB产品以通信设备、数据中心基础设施、汽车电子为核心应用领域。2023年，公司通信市场板收入约58.7亿元，同比增长约6.82%；从2022年的7.89%到21.13%，AI服务器和HPC相关PCB产品占公司通信市场板的收益。

但是对合作制造商来说，沪电股份6月7日回复投资者称，由于商业政策的限制，未经许可公司不方便讨论具体制造商。

天孚通信与中际旭创同为光通信领域，专业生产高速光器件。得益于AI人工智能等不断发展的使用场景和快速增长的市场需求，2023年天孚通信实现营收19.39亿元，同比增长62.04%，归母净利润7.3亿元，同比增长81.14%。

但是天孚通信多次通过投资者互动平台表示，是否与英伟达有关合作，具体客户名称涉及商业秘密不便披露。

17家公司年内下跌超二成

就英伟达概念股今年的下跌而言，截至2024年6月18日，共有26家公司股票下跌。

恒信东方(300081.SZ）、鸿博股权（002229.SZ）今年累计下跌超过50%，分别达到58.53%、53.42%。

恒信东方是一家主要从事数字文化创意、内容生产和技术服务的公司。同时，它为AI科技企业、运营商、科研机构等需要计算能力的企业提供高性能计算率租赁、模型培训和应用服务。

恒信东方2023年实现营收4.02亿元，同比下降17.76%；计算系统集成和技术服务业务收入为1324.79万元，比去年同期下降93.90%。恒信东方表示，随着人工智能技术的不断发展和广泛应用，越来越多的企业进入计算系统集成和技术服务市场，导致市场竞争加剧，挤压了公司的市场份额，计算系统集成和技术服务业务量明显下降。

6月3日，恒信东方收到深圳证券交易所年报询证函，要求表明扣除前后归母净利润持续为负，公司是否面临较大的经营风险，公司持续经营能力是否存在重大不确定性和判断依据。截至发稿，恒信东方尚未回复年报询证函。

鸿博的主营业务主要是印刷行业，涉及传统印刷行业、彩票行业、AI行业等多个领域。2022年8月，AI算率开始布局，北京AI创新赋能中心与中关村中恒文化科技创新服务联盟、英伟达合作成立，一度被市场视为“英伟达概念股”的龙头股票。

鸿博股份印刷业2023年营收5.56亿元，占营业收入的89.66%，是公司最大的收入来源；而其它行业的收入仅为6406.73万元。其中，作为北京AI创新赋能中心的经营主体，英博数科2023年营业收入仅为2128.46万元，净利润为-2028.23万元。

鸿博股份表示，由于英博数字科目和北京AI创新赋能中心还处于起步阶段，随着后续扩张计划和R&D计划的推进，各种成本和成本的增加可能会对上市公司产生财务风险和经营风险，从而导致2023年合并报告的净利润下降。

5月20日，鸿博股权收到深圳证券交易所年报询证函，要求分析英博数字科目计算率业务所在市场是否竞争激烈，是否有相应的技术和人才储备实施上述项目，并充分提醒相关风险。

6月7日，鸿博股权回复称，“目前英博数字科目各项业务正常开展，但由于成立时间短，各项业务仍处于起步阶段，相关技术和人才储备仍在积累中。尚不确定英博数字科目是否有相应的技术和人才储备，以上项目是否顺利推进。”

深度科技研究院院长张孝荣告诉《时代周刊》记者，计算率业务的门槛并不低，需要强大的技术支持、足够的资金投入、市场洞察力和合规的运营策略。上市公司跨境布局计算率业务可以带来新的增长机会，但也面临技术、资金、市场和法规等挑战。

另外，截至6月18日，今年还有15家公司下跌超过20%。其中，中富通(3005600.SZ）、奥拓电子（002587.SZ）、启明星辰（002439.SZ）今年累计下跌超过30%，分别达到36.48%、32.66%、31.44%。

6月4日，中富通通过投资者互动平台表示，控股子公司英博达是英博达的上游合作伙伴之一，专业从事边缘计算、智能终端研发设计和AI智能视觉检测技术标准服务提供商。

中富通2023年营收12.87亿元，同比增长21.87%；其中，边缘计算行业的营业收入仅为1921.89万元，占营业收入的1.49%。

奥拓电子是一个“硬件” 软件 内容“综合能力智能视频解决方案提供商。6月7日，奥拓电子通过投资者互动平台表示，该公司为英伟达提供XR虚拟拍摄解决方案和相关产品和服务，并于2023年交付，但该项目占公司整体收入的比例不大。

根据2023年年报，奥拓电子在年内承接了23个XR/VP虚拟工作室项目。截至目前，已承接全球67个XR/VP虚拟工作室项目，已应用于包括英伟达、腾讯、微软、亚马逊、中国电影集团、日本东映和一些好莱坞电影制作公司在内的多家国内外知名影视制作公司和世界500强企业。

然而，虽然启明星星也被wind列为英伟达产业链指数成份股，但它在投资者互动平台上声称没有与英伟达合作。启明星辰表示，作为中国移动专业的网络信息安全子公司，公司积极与中国移动一起布局AI 新兴安全领域，如安全、涉云网络安全、数据要素化安全、身份信任和密码应用安全、工业互联网安全等。