如果你是“耐心资本”，你会如何看待今天的a股？

六月十九日，市场全天波动调整，创业板指数下跌。截至收盘，上证综指下跌0.4%，深成指下跌1.07%，创业板指数下跌1.26%。

板块方面，PEEK材料、车路云、贵金属、存储芯片等板块涨幅居前，猪肉、机器人、虚拟电厂、电力等板块跌幅居前。

总体而言，个股下跌幅度较大，整个市场下跌幅度超过3500只。沪深股市今日成交额7048亿元，较上一个交易日缩水322亿元。

如你所知，今天有很多关于a股的重要新闻，几乎都来自2024年上海举办的陆家嘴论坛。

中央银行、中国证监会、金融监管总局等部门都在发声，尤其是中国证监会的声明与a股息息相关，但市场表现似乎并不令人兴奋——至少没有成交量，也没有大幅上涨。

受到情绪的影响，有些投资者可能会认为，今天市场的走势源于消息“低于预期”。但是真的是这样吗？

1)站在“耐心资本”的角度，如何了解今天的市场情况？

虽然从定义上来说，“耐心资本”不是耐心的投资者，也不是单一的自然人，而是社保基金、养老金、企业年金等。

但是它的投资风格肯定是偏中长期的，所以单日市场一般不会带来很大的困扰。

根据今天发表的《学习时报》文章，耐心资本还具有以下特点：

耐性资本不仅包含长期持有的特点，而且强调“态度、心态”，忍受变化，相信过程，对未来有信心。

耐心资本是一种具有较高风险承受能力和较长期资本回报前景的资本。它专注于公司的长远发展和综合价值，而不仅仅是短期收益。

当然，放眼长久并不意味着单日亏损完全没有关系，至少要积极复盘，把握趋势变化的线索。

所以今天市场走弱，和陆家嘴论坛上“一行一会一局”的表态到底有多大关系？

另一方面，新闻方面确实没有“超出预期”的区域，但也不能说不及预期；更有可能是市场内部分资金预期“过高”。

例如，中国证监会主席吴青在论坛上表示，中国证监会将发布深化科技创新委员会改革的八项措施，进一步突出科技创新委员会“硬技术”的特点，完善发行包销、并购、股权激励、交易等制度机制，更好地服务于科技创新和新生产力的发展。此外，还提到了高频量化交易、金融欺诈等重要话题。

但是很明显，论坛并不是发布“科创板八条”细则的地方。在证监会官网上发布了实质性内容盘。

从这个角度来看，今天的盘中，新闻实际上是偏“中性”的。

另外一方面，今天的市场量比平平，从上周二(6月11日)到现在的情况变化不大。

日k线上看，上证指数涨跌一天，但始终没有突破3000点，波动趋势明显；

稍强的深指、创指是三连阳后的第一次回调，同样是低位震荡，而且还没有明显的选择方向。

在短期情绪方面，今天比昨天有所降温，但是比前几个交易日稍微强一些。

换句话说，如果我们不考虑新闻，纯粹看趋势，今天对于持股的“耐心资本”来说，更像是一个普通的回调日；对于持有硬币的“耐心资本”来说，既可以是逢低布局的机会，也可以是观望的机会。

回到具体的盘面，还有哪些板块值得关注？

第一，PEEK材料涨幅领先，本周已取得三连阳。

主要逻辑是，从行业角度来看，自2023年以来，特斯拉等科技巨头不断迭代升级人形机器人；今年以来，中国的低空经济“政策” 产业不断推进。人形机器人和飞行汽车两个热门行业面临着材料轻量化的问题，PEEK是其不可缺少的重要材料。

近日，工业和信息化部要求加快新材料产业的培育和壮大，系统布局和建设新材料大数据中心，以保证重大应用需求，实现材料先行为目标，推动新材料中试平台建设。

TF证券表示，随着人形机器人、飞行汽车等行业的快速发展，对PEEK轻量化材料的需求将不断增加。建议关注行业信息和相关企业进展情况。

其次，“车路云”一体化的概念继续飙升。该板块内华铭智能“一”字涨停，连续三天20厘米封板，股价创下新高。

实际上，今天科技线的小票总体上更受资金青睐。

有人认为，“车路云”一体化的概念已经成为“低空经济”后最热门的主题。除了优惠的政策，行业本身趋势明确，基础设施完善，经济整合效应强，上下游可以带动很多环节。前期相关板块也蓄势调整了很长时间。此外，市场风格转向“科特估计”，各种因素催化了“车路云”一体化的概念不断上升。

国联证券表示，针对目前路边建设成本和未来大规模应用后成本下降的情况，预计2025年智能路边基础设施产值增长223亿元，预计2030年增长4174亿元，年平均复合增长率为79.7%，成为智能网联汽车行业增长最快的行业。

值得注意的是，高股息资产再次反弹。

a股总市值前十的股票全线上涨，其中除贵州茅台外，都是典型的高股息板块成员。然而，分红指数本身今天的表现并没有特别逆势。其成份股主要是银行股领涨，媒体股领跌。

兴业证券认为，红利板块仍将受到增量资金的驱动。首先，保险资金是今年a股市场增量资金的重要来源。盈利稳定、现金流充足的红利板块自然受到重视投资安全边际的保险资金的青睐，也有望成为配备红利资产的重要增量。与此同时，公募基金仍然明显低配红利板块。

最后，今天港股的表现特别好，想来也有很多投资者好奇。

据中国国鑫控股有限公司官网消息，近日，中国国鑫旗下国鑫投资认购了CSI港股通央企红利ETF首发份额。

此举传达了对港股央企上市公司长期价值持坚定乐观态度的积极信号，同时也显示了国有资本运营公司在维护央企市场价值、提高港股央企上市公司定价权方面的责任。

去年12月1日，中国新旗下国家新投资加持中国新央企科技领先指数ETF和中国新央企创新驱动指数ETF，未来将继续加持。当日，央企科技领先指数和央企创新驱动指数分别收涨1.31%和0.46%。