李斌阻止了马斯克，也没有放过李想

唯一不变的是市场的变化。

特斯拉最初的开放专利引起了国内电动汽车的创业浪潮。蔚来比小鹏和理想成立了几个月，也是造车新势力中第一个实现交付的品牌。

但是时间过得真快，现在已经不是蔚来领导“蔚小理”的时代了。理想是销量最高、利润率最高、现金最多的对手。

何小鹏说:“三年之内，小鹏将发布十几款纯新车，加上更换和国际车型，总产品可能达到30多款。”可见何小鹏会尽力不下牌桌。

雷军带领的小米汽车流量几乎是无敌的。第一辆车小米SU7一举拿下10万锁单，是一个极其强大的对手。李斌在短视频中无奈地笑了:“小米SU7太猛了，我们现在很难定价。”

最近，蔚来子品牌乐道发布。第一款车乐道L60定位中型纯电动SUV，预售价格从21.99万元开始，与Model相比。 Y降低了3万元。

同样是高端纯电路线，特斯拉的销量远远领先于蔚来，而乐道则与Model相比。 Y。很明显，李斌对马斯克的“铁王座”垂涎三尺。

而且乐道的家庭定位，也直接威胁到理想的大本营。

面对生存的考验，李斌出手，既阻击了马斯克，又不打算放过“好哥们”李想。

狙击特斯拉

“比 Model Y 更久，比 Model Y 更宽，比 Model Y “空间更大”，李斌毫不掩饰乐道来找谁。

Model Y无疑是一款非常成功的明星车型。2023年，Model Y以45.6万台的销量取代轩逸，成为国内销量最高的单一车型。

同一条高端纯电路线，特斯拉在销售的“铁王座”上，很难说李斌心中没有不甘。

特斯拉Model Y销量领先，更多的是因为品牌势能，因为从技术配置上来说，蔚来和乐道不仅是真的，而且是领先的。

乐道L60大灯延续了分离式造型风格，整体设计相对简单，配备了前麦弗逊 在这里，后五连杆独立悬架为降低成本做出了一定的妥协。

值得注意的是，百公里的电力消耗。雷军在小米SU7发布会上说，90%的SU7配置领先特斯拉Model 但在能耗和计算率方面，Model 第三，还是比较强的。特斯拉先进的电子控制水平让雷军感到自叹不如。

乐道在耗电方面下了很大功夫，L60在蔚来旗舰车型ET9上搭载了全球900V高压架构，电驱系统综合效率92.3%，Model以12.1kWh的百公里能耗领先。 Y。乐道总裁艾铁成表示，L6是业内能源消耗最低的中型SUV。

此时李斌选择高调攻击特斯拉，无疑是看准了好时机。

另一方面，乐道具有后发优势。正如李斌所说:“如果我们和特斯拉在一起这么多年，我们会比特斯拉晚。 Model Y 去比较一下，电耗还是干不了的。特斯拉目前只有四款车型在售，其中Model 三是7年前上市，Model Y的四年历史也不再年轻。

另外，马斯克的“铁王座”也出现了裂缝。

今年一季度，特斯拉全球交付量为38.7万台，环比下降20%，同比下降近9%，这是2020年以来第一次同比下降。这导致其收入同比下降9%。纯利润同比下降55%。4月15日，马斯克发布全体员工信，特斯拉将在全球裁员10%。

2024年前两个月，特斯拉在中国市场的市场份额已从去年的7.9%下降到6.6%(乘联会数据)。自今年以来，特斯拉多次调整价格，但降价效果正在减弱。

从雷军到李斌，国内汽车公司都在追特斯拉。乐道提前四个月亮相，蔚来给予了从换电系统、智能驾驶到价格的最大支持。特斯拉早就承诺推出的廉价车型正在路上，打算反击。

一场战争，在所难免。

入侵理想本营

李斌口口声声向马斯克走去，但对“好哥们”李想下手一点也不手软。

前段时间在北京车展上，李斌和李想一起感叹“做纯电动车太难了”。当时，李想为理想MEGA的失败而焦头烂额。李斌还是一个真诚的“兄弟”。

如今，理想化的组织结构调整，简单利落的裁员，同时推迟纯电车型的推出节奏，李斌却果断地朝着理想的本营出击。

乐道名称的意思是“家庭幸福，家庭合适”，定位于家庭用车市场，这个领域是理想登上新力量销售榜的秘密武器。

理想配备的“冰箱沙发彩电”准确把握了中年婴儿和全家出行的需求。理想的L系列可以最大限度地满足想要同时拥有大空间、丰富功能、轻松补能的中产阶级的要求。

“乐道和理想品牌都是面向家庭用户，面向用户群体，价格区间重叠。我认为这种竞争是肯定的，但这很正常。每个人的市场都在这里。如果你不和它竞争，你就会和别人竞争。”话说回来，李斌不怕和自己的理想竞争。

李斌(左)和李想(右) 来源：蔚来新闻发布会

在现阶段，蔚来比理想的优势更大——补能设施更完善。在一定程度上，换电模式削弱了理想增程路线的补能优势。

李想把延迟纯电路线的原因归结为“要与自己超充桩的数量和店铺展位的数量相协调”。

这是蔚来最大的护城河——巨大的电力交换网络。乐道初步问世，可以无缝访问蔚来的第三代电站。截至2024年5月7日，乐道已有1000多个网站可以访问。在补能系统方面，乐道无疑是“富二代生来就有金汤匙”。

从价格上看，李斌和李想走进了同一条河。乐道和L6的理想都在争夺20万。 市场，这也是新能源汽车竞争最激烈的地区。——新能源汽车20-30万的渗透率为56%，远高于新能源汽车43.7%的整体渗透率。

根据艾铁成的理解，这个价位段的主流客户家庭需要一款各方面实力均衡的车型，安全、舒适、大空间、智能、电池、电池寿命都不能有缺点。

乐道做到了，理想也做到了。

理想L6于4月18日发布，24.98万元回归性价比，承担着拯救理想销售的重任。72小时上市订单突破1万，首销期累计订单超过4.1万台。李想终于松了一口气，他在MEGA经历了挫折。

为了开拓市场，蔚来还有一张“第三张牌”——萤火虫，它将继续向10万元的市场探索价格定位，但情况只会越来越焦虑。

MONA，一个全新的小鹏子品牌，将于6月正式上市，定位紧凑型纯电动汽车，直接指向15万元的市场，或将带来更加完美的性价比。

经过和平发展期，几乎同时创业的“蔚小理”三兄弟，都走出了自己的特色，现在是时候真刀真枪了。

李斌急了？

“NIO(蔚来)品牌首先追求毛利率，而乐道则追求更多的销售。”李斌对两个品牌的规划更加明确。

但是乐道初露锋芒，另一边的蔚来连年亏损，并不容易。2023年，蔚来实现营收556.18亿元，同比增长12.89%，净亏损规模同比增长43.5%，达207.2亿元。

投入过高，销售额不如预期，促使蔚来毛利率不理想。蔚来汽车2023年毛利率为9.5%，同比下降4.2%。；综合毛利率为5.5%，同比下降约5%。这是蔚来走高价豪华路线的不良信号，特斯拉和理想的综合毛利率都在20%左右。

“目前还有客户选择增程、插电式混合动力和油车，这意味着充电和换电的基础设施还不够完善。”对蔚来来说，换电不仅是一条护城河，也是一个沉重的负担。

蔚来以高端纯电动车型为基础，直到最近第50万辆量产车下线，基本价格都在30万元以上。在过去的六年里，蔚来建立了独特的电力交换和电力租赁商业模式，并在高端纯电动市场建立了多元化护城河。

重资产换电模式的特点决定了蔚来的压力不会低，但护城河的建设不能停止，直到2025年。 今年年底，蔚来计划建设超过4000个换电站，目前距离这个目标还有1600个左右。此外，蔚来今年还计划布局2万根充电桩，年底总数将超过4.1万根。

在基础设施建设的同时，R&D也要跟上，⾃从2016年开始，蔚来继续投资研发。⼊已经超过430亿元。

蔚来急需稀释成本，于是找盟友合作分享换电资源，期待换电站的收入早日到来。自2023年11月长安、吉利率先加入蔚来换电朋友圈以来，奇瑞、江淮、路特斯、广汽等6家车企加盟。如今，加入量子品牌无疑将缓解蔚来的重任。

“穷日子”的根源在于销量不够高。

“销量一直在每月1万台上下波动，我和力洪不得不找工作。没想到，最近销量突然飙升到几千辆，现在连工作都找不到了。”李斌在去年的一次交流会上说。

销售压力，一直笼罩着蔚来。2024年1-4月，蔚来累计销售额达4.57万台，比去年同期增长21.2%，在新力量排行榜上排名第五，落后理想三位。

为了卖车，李斌尽了最大努力。短视频，直播，当网络名人，经常和雷军等车企互动。3月份，李斌第一次在抖音直播时，网上人数超过10万，累计观看人数超过1000万。现在粉丝数量已经积累了85万。各种镜头和言论也可以很容易地在微博上搜索，引起话题讨论。

“乐道还是一个全新的品牌，我只能自己发一些短视频，主要是推广乐道。没有办法，让更多的人了解第二个品牌。”

面对未来，李斌尽职尽责，新能源汽车市场竞争日趋激烈。蔚来的“一家三口”能否逆流而上，还需要更长远的观察。

结语

大力布局充电换电基础设施，发布子品牌乐道，蔚来已处于全力备战状态。

“进入大众市场是未来的长期战略。”乐道被李斌寄予了希望，但与传统汽车公司的子品牌如极氪相比，乐道在资金和技术积累上没有太大优势。

从长远来看，未来蔚来护城河的布局能否坚不可摧还不得而知，但无论如何，评估路线都会走下来，以应对任何可能的竞争形势。

时间，会给出答案。

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