2023年，谁的a股最赚钱？

文 |财经记者 王颖

编辑 | 杨秀红

2023年度报告披露收官，a股上市公司成绩单公布，其背后的数据显示行业冷热。

Wind(万得)数据显示，a股市场上有5351家上市公司披露了2023年的财务数据，近80%实现了盈利，总收入达到72.70万亿元，同比增长0.86%；实现归母净利润5.29万亿元，同比下降1.21%；经营现金流量净额同比增长5.75%，上市公司现金流量持续改善。

在披露财务报告的公司中，57%的公司实现了营业收入同比增长，51%的公司实现了归母净利润同比增长，656家公司净利润翻了一番，79家公司净利润超过100亿元。

从行业角度来看，建筑装饰、石油石化、交通运输、银行是31个申万一级行业的主要收入。纯利润方面，银行、石油石化、非银行金融排名前三，而房地产、农林牧渔业等领域业绩排名靠后。

从业绩增速来看，消费领域明显复苏。营业收入增速方面，2023年社会服务业收入增速最快，同比增长28%，领先申万行业31个；净利润增速方面，商业零售、社会服务、媒体排名前三，房地产、农林牧渔业持续低迷，母亲净利润下降239%。、125%。

而且光伏、锂电池再次面临周期性波动，如何走出“周期魔咒”，成为相关上市公司面临的问题。

a股“盈利王”是谁？

就年报业绩分布而言，半数企业实现了净利润增长。其中，净利润增长超过500%的有74家，增长100%-500%的有582家，增长50%-100%的有427家，增长30%-50%及30%的有409家1241家。净利润下降的公司有2621家。

2023年，净利润排名前50的上市公司总利润为3.3万亿元，比2022年减少729亿元。8家公司归母净利润超过1000亿元，比2022年减少1家，中远海控退出“千亿俱乐部”。

金融和石油行业在净利润排行榜前十名中占据前六名。工行和建设银行以超过3000亿元的净利润排名前两位，其次是农业银行和中国银行，净利润分别为2694亿元和2319亿元。中国石油和中国海油净利润超过1000亿元。

去掉石油和金融公司，2023年中国移动、贵州茅台、中国神华、中国建筑、宁德时代净利润排名前五。

宁德时代以441.21亿元的净利润成为2023年创业板的“利润之王”，迈瑞医疗和阳光电源排名第二和第三。晶科能源以74.4亿元的净利润成为科技创新板的“利润之王”，大全能源和传音控股排名第二和第三。

从净利润增长率来看，35家公司的净利润增长率是10倍以上。盛屯矿业、丽江股权、惠城环保排名第一，业绩增长分别为12770%。、5972%、5500%。

在净利润排名前50的上市公司中，70%的净利润同比增长，其中13家增速超过10%。比亚迪、当代安普瑞斯科技有限公司和中国的交通建设增速同比居前，分别为80.72%。、43.58%、23.61%。在纯利润排行榜上，宁德时代的排名从2022年的27位跃升至2023年的19位。

大部分还是央企在收入排名中名列前茅。中石化和中石油均收入超过3万亿元，继续位列a股收入排名前两位。中国建筑、中铁、中铁分别排名第三至第五，收入分别为2.3万亿元、1.3万亿元和1.1万亿元。

从收入增长来看，77家公司的收入翻了一番。比亚迪在营收排名前50的上市公司中增长最快，同比增长42.04%。保利发展和宁德时代排名第二和第三，收入增长分别为23%。、22%。

明显的消费产业复苏

Wind数据显示，在31个申万一级行业中，28个行业盈利，19个行业收入增长，15个行业净利润增长，11个行业收入和净利润增长。

营收方面，建筑装饰、石油石化、交通运输、银行、汽车是营收大户，营收大多在4万亿元以上；电气设备、有色金属、电子和非银行金融的利润超过3万亿元。环保、社会服务、综合、美容保养的营收规模排名靠后。

在净利润方面，金融业仍然是最赚钱的。银行、石油石化、非银行金融、电子产品继续排名前四。房地产、农林牧渔、综合三个行业都有亏损。

在收入增长方面，社会服务、汽车、电气设备位居前三，增长率分别达到31%、16%、8%。从申万二级细分来看，旅游、餐饮、交通运输中的航空机场等社会服务行业的大消费板块表现出色，呈现出复苏的趋势。航空机场和旅游景点的利润翻了一番，酒店餐饮的收入增长率也名列前茅。

在a股营收增速排名前20的公司中，有6家旅游公司。很多文化旅游企业表示，由于行业大幅回升，公司业绩大幅增长。

2023年丽江股权营业收入同比增长152.37%，归母净利润同比增长5971.91%，表明自2023年以来，旅游市场正在迅速复苏，游客接待量明显回升。2023年，中信旅游业营收同比增长551%，归母净利润同比增长115%。据悉，2023年旅游业市场规模快速增长，多重优惠政策激发行业新活力，“假日经济”消费火爆，国民出行轨迹遍布全球，消费需求加速释放。

在2023年疫情防控优化后，东莞证券认为，旅游消费等服务类消费在消费爆炸式反弹的红利时期大幅反弹。据文化旅游部统计，2023年国内游客数量为48.91亿，比去年同期增长93.3%，国内游客总费用为4.91万亿元，比去年同期增长140.3%。2023年，在旅游消费反弹的推动下，中信消费服务业细分板块实现了盈利。归母净利润在景区、旅游服务、酒店、餐饮等板块均翻了一番。

旅游消费市场的复苏有望继续。中国航空证券认为，今年五一旅游数据引人注目，对2024年旅游经济持续改善持乐观态度。随着国内旅游市场的逐步复苏，各大旅游景点的经营状况也呈现出整体复苏的趋势，上市公司的业绩有望提升。

得益于经济复苏和航运需求复苏，四大航空公司整体亏损大幅减少，同比亏损总额超过1000亿元。南航和中国东航亏损42亿元和82亿元，中国国航亏损至少10.46亿元，而海航控股率先扭亏增盈，实现归母净利3.1亿元。

在净利润增长率方面，商业零售、社会服务、媒体增长率居前，分别为875%、237.82%、133%。纺织服装、交通运输净利润增长超过60%。

在全球大宗商品价格走弱的背景下，2023年钢铁、煤炭、有色金属等资源产品行业整体表现不佳，收入和净利润均有所下降。由于煤炭价格的下跌和经济复苏带来的需求增长，公用事业部门的净利润增长了64%。

房地产光伏考验

2023年，房地产、农林牧渔、综合三个行业都表现不佳，无论是纯利润还是净利润增长率。

在此之前，房地产行业业绩持续高增长，2023年业绩明显下滑。

申万房地产行业116只成份股中，2023年上市房地产企业亏损36%，近五年首次亏损14只。绿地控股是a股市场亏损最大的房地产企业，净亏损95.56亿元。此外，*ST世茂、*ST金科、华侨城A、首开股份、华夏幸福、ST中南净亏损均超过50亿元。

绿地控股表示，亏损主要受到行业低迷等客观因素的限制，包括房地产市场持续下滑、资产价格下跌、资产减值准备超过100亿元；房地产、基础设施等相关行业陷入低迷，三年来行业困难没有得到充分改善，导致营业收入同比下降，清算毛利率同比下降，业绩持续承压。

自2024年以来，房地产扶持政策不断出台。需求方面，一线城市四个一线城市相继放宽限购，成都、长沙等关键二线城市取消限购；融资方面，房地产城市融资联动机制迅速推进。

中信建投认为，4月30日，中央政治局会议提出消化现有房地产，优化增量住房，预计未来将陆续出台供给方政策。在政策的支持下，高能城市市场有望率先修复，重点布局在高能城市的房地产企业将优先受益。

除了房地产，上市猪公司也成了亏损大户。到2023年，生猪价格持续低迷，上市猪企普遍亏损。虽然2024年以来猪价总体上有所回升，但目前近15元/公斤的价格，仍然接近各大猪企的成本线。在此背景下，今年一季度多家上市猪企仍亏损，温氏股份、牧原股份、新希望三家头部猪企净亏损12.36亿元、23.79亿元、19.34亿元。

“过去三年猪价低位运行，行业开始逐步降低产能，投资者对猪价下跌有了更理性的认识。更大的猪价下跌会带来更明显的产能下降，进而更快地迎来猪周期的翻转和上涨。”新希望告诉《财经》。

光伏产业面临着周期性变化的严峻形势。

Wind光伏概念86只成份股中，2023年归母净利润同比下降40%以上，近30%下降40%以上。到2024年第一季度，情况变得更加严峻，26家企业出现净亏损。

隆基绿能、TCL中环、通威各自净亏损23.5亿元、8.8亿元、7.87亿元。而且这三家公司上一次单季度亏损，分别追溯到11年前、14年前和8年前。

隆基绿能是世界上最大的单晶硅制造商。对于2024年第一季度报告亏损的原因，他表示:“2024年第一季度，光伏产业链各环节产品价格持续下跌，公司整体毛利率明显下降。记提库存和固定资产减值准备28亿元；由于硅材料价格大幅下跌，入股硅材料公司确定的投资收益同比大幅下降10.82亿元。”

五月八日，中国有色金属工业协会硅业分会最新价格显示，N型杆硅平均成交价格为每吨4.53万元，环比下降7.93%；P型致密材料平均成交价格为每吨3.90万元，环比下降8.88%；N型颗粒硅平均成交价格为4万元/吨，较上月下降6.98%。

“与2022年30万元/吨以上的高点相比，硅材料的价格已经下降了近90%。这个价格已经达到甚至跌破了大多数企业的成本线。”一些分析师告诉《财经》。

TCL中环表示，截至2024年第一季度末，光伏产业链各环节产能规模超过1000GW(吉瓦)，供方与终端安装存在阶段性供需错配，光伏产业仍处于市场周期底部，产能落后加速淘汰。

锂电池行业也在经历周期性的变化。然而，这个产业链的表现是不同的。当代电力电池龙头宁德表现出色，但锂电池产业链上游锂矿厂商的生活并不是很好。

在Wind锂矿概念板块的10家企业中，7家在2023年归母净利润下降了45%以上。2023年，锂矿龙头天齐锂业和赣锋锂业的归母净利润下降了70%。、76%，双方都退出了净利润前50名。

自2022年12月达到56.76万元/吨高点以来，受行业供大于求、库存积压的影响，被称为“白色石油”的碳酸锂价格波动下降。Wind数据显示，5月13日，碳酸锂(99.5%电池级/国产)平均价格下降至10.97万元/吨，比2023年阶段性高点下降60%以上。

今年第一季度报告显示，天齐锂业和赣锋锂业均亏损。天齐锂业净亏损38.97亿元。业绩预测第二天，公司股价下跌。企业解释称，由于锂产品市场波动，锂产品销售价格同比大幅下降；第一季度重要合资公司SQM业绩同比大幅下降，是造成亏损的主要原因。