四月VC/PE报告：募集市场双双回暖，人工智能投资占10%

05-14 15:23

使用数据来延伸你的阅读，这个时期超越J曲线VC/PE市场报告2024年4月报告。广州、武汉等地基金数量逆势升温，低空经济成为市场新的“蓝海”，投资量环比增长30%以上。以下详细信息：

核心发觉

新基金数量小幅回升，广州、武汉等地基金数量逆势升温。
基金投资方向多集中在战略性新兴产业，低空经济成为市场新的“蓝海”
VC/PE投资市场略有回升，人工智能市场占10%。
初始投资比例再次上升，市场投资平均值略有下降

第一部分 VC/PE市场募资分析

·筹资市场小幅回升机构普遍困难地前进

2024年4月，新成立的中国VC/PE市场基金总数543支，同比减少44%，环比上升11%。总的来说，在资金流动性放缓的前提下，募资市场新设基金数量持续处于历史低位，更多机构选择放缓。

本期共有438家与3月340家机构相比，机构参与设立基金的数量增加了。19.7%。其中92.9%该机构设立了一只基金，6.6%该机构完成了两只基金的新设置，0.5%完成3只或3只以上基金的新设。

·广州、武汉等地基金逆势升温。

2024年4月，共计25个省、市(含港澳台)新设基金，其中，浙江省新设数量102支位居榜首，广东省新设基金73支位列第二，山东省新设基金67支紧随其后。与2023年4月基金成立地区相比，湖北、北京等地在市场整体快速萎缩的前提下，筹资情况相对较好。

对下属市级地区进行细分，本期青岛新设基金33支部排名第一；嘉兴、广州各自设立新基金31支、26支紧随其后。与2023年4月相比，广州、武汉新设基金等地数量逆势上升。

·基金投资方向集中在战略性新兴产业中

2024年4月，国有资产仍然是市场的主要资金来源，银行、大学等资金在这一时期相当抢眼。投资领域战略性新兴产业，如先进制造、人工智能、新材料等。主要关注市场方向。

·低空经济成为市场新的“蓝海”

所谓低空经济，指在3000米以下的空域内，以有人驾驶和无人驾驶飞机的低空飞行活动为牵引，辐射多领域的综合经济形态。低空经济作为一个战略性的新兴产业，正在成为各级政府抢滩的新“蓝海”。年初以来，低空经济引起了市场的关注，地方政府从政策角度给予了积极的回应。现在，各地对低空经济的支持不断深入，从“政策指导”延伸到“资金支持”。多个地区通过设立低空经济基金，以真金白银为低空项目，产业赋能。

具体而言，今年四月，安徽省低空经济产业基金合伙企业(有限合伙)成立，出资额10亿元，执行合伙人是安徽交通控制资本基金管理有限公司，由安徽新基础设施建设基金有限公司、安徽通航控股集团有限公司、安徽交通控制资本基金管理有限公司共同持有。今年3月，江西省共青城发布了三年低空经济产业行动计划，不断优化和完善重点扶持政策。同时，依托共青城私募基金镇煽动社会资本，建立低空经济产业发展专项资金50亿元，赋能低空产业项目的资本。

·重点完成筹资案例

2024年4月，在市场冷淡的情况下，基金完成募集资金的趋势仍然很快。从已经披露完成募集资金的市场情况来看，完成基金都是人民币基金。就管理机构而言，国有资产背景和头部机构是主要力量。

君联资本TMT创新三期基金募集规模31.8亿元最突出的是，基金专注于智能制造和硬科技、公司IT服务、TMT和创新消费领域的初创企业和处于成长初期的公司。

第二部分 VC/PE市场投资分析

·VC/PE投资市场略有回暖。

2024年4月，投资案例数量464起，环比增加33.72%，略有回暖；本期投资总额77.64亿美金，环比减少48.57%，除3月份大连新达盟投资600亿元的大规模交易外，环比增长14.4%。

纵观近年来的市场平均数据，周期性变化相对明显。在周期性和3月份的大案例的影响下，本期平均交易价值环比悬崖式下降，较去年同期下降了15.17%。

·越来越突出的电子信息产业投资交易数量

2024年4月，电子信息工业项目获得投资的数量165起与整体市场相比，最为活跃，而且越来越突出，医疗健康产业投资总额21.04亿美金最为吸金，汽车交通今年热点频发，平均投资也备受关注。4100万美金/笔。从细分领域来看，半导体，人工智能，生物医学领先，投资数量分别为领先，55起、48起、37起。

·近几年人工智能领域投资交易概况

电子信息近几年来，行业一直是资产投资的主要方向，在细分领域，半导体一直是最重要的，但是从本月的投资案例来看，人工智能有赶超的趋势，近期投资活动直线上升，本期行业占比达到。29%，总市场比例达到10%。

从细分赛道来看，自AIGC等概念出现以来，大型模型，AI生成，AI多产业应用等待相关跑道的关注度逐渐增加，数据体现在本期达到顶峰。

· 早期投资交易的比重大幅增加。

在2024年4月融资轮次细分下，A轮交易量175起、规模18.85亿美金，各自占比37.7%、24.3%，早期投资(天使轮) 种子轮）127起，占融资总数27.4%，与去年同期83起早期投资相比，占22.2%。

从细分融资事件的交易规模来看，10亿美元的交易市场占比2.9%，与去年同期相比，占1.7%。