“降息潮”要来了？

最近，陆续有广东、河南、湖北等多地中小银行宣布调整存款利率。

南粤银行自4月4日起，活期存款利率从0.385%下调至0.3%，整存整取利率亦下调0.02至0.15个百分点不等。

这是该行自2017年11月4日以来，该行第一次进行存款利率调整。

广州银行也在4月1日进行了定期存款利率调整，3年期和5年期（5万元以上）的产品利率均下调0.05个百分点。

澄海农商银行4月1日将1年期、2年期、3年期、5年期整存整取利率下调0.05至0.15个百分点不等。

广东以外，河南、湖北的多家银行也在4月以来纷纷调降存款利率。

4月8日，河南淮滨农商行、舞阳县农信社等多家银行，发布公告称，自当日起，将一年期、二年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率分别下调恢复至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限挂牌利率保持不变。

新一轮“降息潮”要来了吗？

整个中小银行业有一种山雨欲来风满楼的感觉。

为什么要降息？

有部分中小银行曾2023年春节前夕阶段性上调存款利率以揽储，这次下调存款利率，可能是将为揽储所上调的利率调回原来水平。

这部分主要是河南地区的中小银行。

更重要的原因就是现在银行的净息差压力越来越大了，不得不降，而且这一轮降息，也明显集中在中小银行。

在已披露2022年年报的23家上市银行中，超20家银行2022年净利差、净息差均较2021年出现不同程度下降。

息差下降的原因，可以从资产和负债两端来进行分析。

首先来看资产端：去年LPR多次下调，贷款收益率持续下行，而且个人和企业的贷款需求都比往年要弱。

再来看负债端：客户存款偏好发生较大变化，存款同比大幅增长、期限结构有所拉长，定期存款占比较高，居民在存款的选择方面呈现了定期化和长期化趋势，银行的付息率均齐齐上升，负债端成本上行。

面对变小的息差，已经有大行毫不讳言喊出“压降付息成本是今年工作的重中之重”，要通过预算、绩效考核等手段，把压降付息成本的压力层层传导到最后一公里。

从2022年年报数据看，银行业的存款增速高于往年，农行的对公客户存款、个人客户存款增量更是双双创下了历史新高。

“居民储蓄存款增长过快”的问题，也推动了银行根据自身经营情况，合理调降存款利率。

其实早在去年，国内商业银行就曾两次下调存款利率，第一次是4月份，当时监管鼓励中小银行定期存款利率浮动上限下调10BP左右，第二次是9月，国有大行、大部分股份行以及部分城商行、农商行自发调降存款挂牌利率。

在当前市场利率总体有所下行的背景下，降低银行存款利率，也有利于银行稳定负债成本，促进实际贷款利率进一步下行，更好地支持实体经济发展。

低利率时代，很快就要来了，财富想要通过存银行，实现“保值增值”变得越来越难了。

以我们的邻国日本为例，在进入负利率时代以后，你在银行存钱，还要倒贴利息给银行，货币基金也近乎消失了，也是同样的道理，买货币基金要倒贴钱。

在低利率或者负利率时期，你想实现财富保值增值，只能通过购买债基、股票型基金或者炒股，来实现。

对于风险偏好扁低的人来说，债基或者“固收+”基金，会是一个不错的选择。

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