暴涨1700%！美国散户血洗华尔街！A股韭菜即将上演同样戏码？

来源丨首席财经观察（微信号：meirijingji001）

作者丨周松涛

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华尔街韭菜和机构世纪大战的剧情又有了新戏码！

美国机构直接拔掉了网线，散户被机构疯狂复仇。

散户吊打华尔街大佬

近日，美国发生了一件惊动全球资本市场的大事。

不是拜登上台的1.9万亿美元的刺激计划。

接下来这件事比这个要刺激多了。

故事梗概就是：美股有群散户，对某些机构无节制地看空做空一支名叫GME（游戏驿站）的游戏股大为不满，抱团猛烈做多。

然后，短短4个交易日，把股价最多拉涨了大约8倍，从40美元炒到380美元，直接把做空的机构血洗得惨赔出局。

今年以来，游戏驿站股价最高涨幅已经涨超1700%。

以往只见过镰刀割韭菜，从未见过韭菜割镰刀的故事。

这个风暴中心的游戏驿站到底是何方神圣？

游戏驿站成立于1994年，是美国最大的电子游戏，消费性电子产品与无线服务销售商。

主要从事销售视频游戏的硬件、数字视频游戏的软件、配件和电脑软件等。

不过，这家公司的经营和业绩并不尽如人意。

2018年亏损45亿元，2019年继续亏损32亿元。

2020年的疫情让游戏驿站的业绩雪上加霜，仅仅前三个季度就亏损20亿元。

业绩表现不好，股价常年下跌。

2015年，游戏驿站的最高价为36美元，2020年最低不到3美元。

2021年1月初，知名宠物电商平台联合创始人Ryan Cohen加入游戏驿站董事会后，其股价便迎来飙涨，单日股价曾经涨超90%。

股价暴涨之后，做空机构盯上了这只游戏股。

1月19日，   著名做空机构香橼发布做空报告称，买入游戏驿站的投资者将成为输家。

消息一出，游戏驿站股价应声下跌。

香橼的做空报告彻底惹怒了美国版贴吧也就是reddit网站Walltreetbets论坛的散户们。

他们决定这次做票大的，要把做空机构打得落花流水。

WallStreetBets论坛，成员大多为年轻人，不信奉理性和价值投资的理念，这里更像是一个赌徒乐园，充满了“反抗精神”。论坛成员曾多次发布“动员书”，动员论坛内散户抱团打爆空头，很多散户抱着“要么游艇，要么穷光蛋”的想法。

有论坛散户表示，自己花5.4万美金投资游戏驿站的看涨期权，目前这笔投资已上涨至1100万美金，收益率超200倍。

散户们制定了一套极具号召力的逼空方案，抱团买入、只买不卖、坚决持有，集体推高游戏驿站的股价，目的就是打爆香橼等机构的空头头寸。

后来的情节所有人都知道了。

香橼不得不向抱团散户“缴械投降”，在新开的社交媒体账号中宣布，将不再就游戏驿站发表意见。

遭遇重创的不仅是香橼一家，Point72（对冲基金）7.5亿美元，全部赔光，Citadel（对冲基金）20亿美元，打光殆尽。

知名对冲基金Melvin Capital损失更为惨重，近日巨亏30%，不得不向外界求援。

1月27日，对冲基金Melvin Capital基金经理Gabe Plotkin表示，于当地时间周二下午平仓了游戏驿站（GameStop）的空头头寸。

机构卑劣反击

历史罕见的散户起义，最终还是被机构无情绞杀。

不过，他们的手段极其卑劣。

多家对冲基金做空游戏驿站遭遇巨大损失之后，美国券商罗宾侠竟然直接拔网线，只准卖出，不准买入。

美国最大在线券商之一的盈透证券（Interactive Brokers）也限制了GME及相关热门股的股票和期权交易。

另外，富途证券也采取相同措施，表示“因上游限制，GME、AMC股票已被禁止开仓（平仓不受影响），美国本土多家券商也禁止了部分此类股票的开仓交易。受此类股票影响，上游交易通道拥堵，部分订单出现卡顿，建议审慎参与。”

当地时间1月28日，游戏驿站股价暴跌44%，新买入的投资者损失惨重。

美国券商机构不按常理出牌直接惹了众怒，很多人在纽约交易所门前聚集抗议其无耻行为。

已经有人对罗宾侠提出了集体诉讼，称罗宾侠“操纵市场”，损害顾客利益。目前，罗宾侠还没有对此做出回应。

此时还惊动了美国国会。

民主党众议员奥卡西奥—科尔特斯在推特上说罗宾侠的做法是“不可接受的”。

A股有何启示？

美国股市机构投资者众多，这也是舆论认为美国长期牛市的重要原因。

A股则恰恰相反，绝大部分都是散户。

在大洋彼岸美国散户血洗机构的同时，A股则是散户遭遇机构血洗。

在机构抱团特别是基金抱团取暖的情况下，大盘连续股灾式上涨，个股则跌得面目全非，散户惨遭屠杀。

以前总是说A股都是散户，现在情况有很大变化。

2003年底各类机构持股占A股流通市值比例只有4.6%。

截止到2018年底，机构占A股流通市值的比拟上升到47.5%。

其中一个重要原因就是2014年沪港通的开通，A股市场机构化更有提速迹象。

当前，市场最大的机构就是公募基金。

2016年末公募基金持有A股市值为1.59万亿元，2020年二季度，公募持股市值上升至3.18万亿元，不到四年时间正好翻了一倍。

截至2020年上半年，公募基金及外资占流通市值比例相加已达18.36%。

这只是2020年上半年的数据。

整个2020年，公募基金的规模发展堪称恐怖。

2020年新成立公募基金规模3.12万亿元，新成立百亿级爆款基金数量超40只，2020年公募基金全年的销量超过3万亿元。

公募基金总规模超18万亿元创下我国公募基金的历史纪录。

这些钱都是需要来股票的，当然有人赚就有人亏，机构不可能和散户一起吃肉，散户连汤都喝不到。

2020年主要基金类型平均业绩分别为：标准股票型基金收益率54.99%，混合偏股型基金收益率59.57%。

股市的平局收益率只有4.6%，机构特别是公募基金赚得盆满钵满，被平均的散户则亏得惨不忍睹。

A股中不是散户众多吗？

那么问题来了，A股的散户能不能像美股的散户一样，血洗机构？

答案是想多了，不可能。

首先，A股虽然散户数量众多，但想要跟美股的散户一样，抱团怼机构，完全没有可行性。A股的散户基本上独自为战，跟“团结”沾不上边。

其次，A股市场依然是不成熟市场，散户只能做多，不能做空，各种交易机制不健全，都是大资金说了算，散户只能任人宰割。

A股散户想收割机构，只能吃痴心妄想。

散户到底该如果做才能避免被收割。

最好方式就是退出市场，不要参与，这样永远也不会亏损。

投资者想分享中国经济发展给资本市场带来的红利，该怎么办？

跟随基金的选股模式，不要想着跟基金对着干。

还有一种最可行的模式，就是买基金。

2021年，基金的发行规模没有丝毫减缓迹象。

加上基金耀眼的成绩，很多投资者开始跟风买基。

前几天，公募新发基金市场的单日募集规模再次刷新历史纪录，新发基金易方达竞争优势企业基金1天内突破2300亿元。

配售比例只有6.2%，惊掉下巴。

基金有足够的资金，他们能左右A股的发展方向，而且基金的重仓股，都是有业绩有成长性的公司，即使调整也跌不到哪里去。

注册制即将全面推进，A股市场的分化将会更加严重，散户的生存环境将更恶劣。

散户要么远离股市，要么跟着机构走，或者直接买基金。

A股的散户跟美股一样，韭菜血洗机构，只能是天方夜谭。

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