提安明多630争议引发思考：中外美妆产业链上游秩序将迎重构？

本文来自微信公众号：Vogue Business，作者：TheaSun，编辑：EvelynWang，原文标题：《提安明多 630 争议背后，中外美妆产业链上游的秩序会发生重构吗？》

在经历品牌分化、渠道多元与流量驱动的高速扩张后，美妆行业的竞争正出现新动向——部分企业将目光从前端市场转向产业链上游的原料与技术环节。

这一转变在近期围绕“美白成分”的争议中愈发凸显。2024年，德国拜尔斯道夫的提安明多®630作为《化妆品监督管理条例》施行后首个获批的美白类新原料，曾被视作该领域的技术标杆。

近期，关于这一创新成果的归属与边界，拜尔斯道夫公开表示已就苏州开拓药业研发的KT-939相关宣称及市场行为展开法律评估。随后开拓药业回应称，KT-939是其自主研发并拥有知识产权的化妆品创新原料，还将通过法律诉讼维护自身权益。资本市场迅速反应，开拓药业当日股价暴跌约25%。

拜尔斯道夫公开表示已就苏州开拓药业研发的KT-939相关宣称及市场行为展开法律评估。

当“成分”从幕后走向台前，这场争议所反映的或许并非某一技术路径的好坏。更值得关注的是，原本清晰的产业链分工正在被打破。

一方面，像“苏州开拓”这样的新兴参与者开始涉足长期由少数跨国企业主导的上游原料领域，从技术端直接参与市场话语权的竞争；另一方面，拜尔斯道夫这类品牌集团则通过自研体系向产业链上游延伸。

美妆产业链上游

长期被国际巨头掌控

过去数十年，化妆品上游原料市场始终呈现高度集中与高壁垒并存的特点。与品牌端的快速更迭不同，该领域竞争节奏相对缓慢，进入门槛建立在长期研发投入、专利体系与全球合规能力之上。

从全球格局看，上游市场大致由两类跨国企业主导，长期形成了相对稳定的分工结构。

第一类是以巴斯夫、陶氏等为代表的大型跨国综合化工企业。这类企业拥有深厚的化学工业基础与全球供应链能力，业务横跨多个行业，个人护理只是其中一个板块。以巴斯夫为例，其在个人护理领域提供的表面活性剂、乳化剂、紫外线过滤剂、润肤剂等基础原料，构成了几乎所有化妆品配方的底层结构。

以巴斯夫为例，其在个人护理领域提供的表面活性剂、乳化剂、紫外线过滤剂、润肤剂等基础原料，构成了几乎所有化妆品配方的底层结构。

第二类是以帝斯曼-芬美意、奇华顿、德之馨、亚什兰、路博润等为代表的活性成分供应商。这类企业更接近“技术型原料公司”，以生物技术、植物提取、皮肤机理研究为核心，通过持续专利布局与功效验证，提供抗衰、美白、修护等关键活性物，直接参与产品性能竞争。

尽管两类企业侧重点不同，但基础供给、功效研发到配方应用等能力在头部企业中往往交叉存在，并逐步融合为一体化技术体系。

此外，还有一类特殊参与者——以拜尔斯道夫为代表的品牌集团。这类公司通过内部研发将核心成分专有化，并绑定自有品牌，形成从上游到终端的闭环控制。以提安明多®630为例，目前已应用于12款相关产品，拜尔斯道夫集团旗下优色林、妮维雅等品牌的美白产品线均添加该核心成分。

根据拜尔斯道夫本周发布的2026年第一季度关键业绩数据，集团整体销售额下滑4.6%至24.84亿欧元，但优色林所在的皮肤科学品牌部门实现同比增长8.2%，这凸显核心原料专有化不仅能构筑技术壁垒，更能直接为集团贡献关键增长动能。

以提安明多®630为例，目前已应用于12款相关产品，拜尔斯道夫集团旗下优色林、妮维雅等品牌的美白产品线均添加该核心成分。

从中国市场来看，本土企业长期主要停留在产业链中下游，在制造与品牌端已具备较强竞争力，但在关键活性成分与核心原料上仍高度依赖国际供应体系。尽管近年新原料备案数量有所增长，但整体仍处于追赶阶段。

“跨界玩家”入场，

打破传统原料竞争固有格局

若说过去上游原料市场由少数跨国企业以技术与专利构建起相对稳定的竞争结构，如今更明显的变化是：新进入者并未简单复制传统路径，而是在进入方式与发展节奏上呈现差异化特征。

其中最显著的变化是新玩家的背景及身份。不同于以化工体系为基础成长的传统原料企业，很多新玩家来自医药或生物技术领域，如开拓药业。他们本身具备分子设计、药理机制研究以及临床验证等能力，其技术路径与功效型护肤在底层逻辑上存在一定重合。随着相关能力逐步向消费领域外溢，将原本属于“药”的研发方法迁移至“妆”的应用场景，正成为可见趋势。

这一趋势并非个案。近年，普洛药业设立医美及化妆品原料事业部，川宁生物、康恩贝等医药集团加速布局化妆品原料备案，均反映出医药研发能力向美妆产业链延伸的趋势在加强。

普洛药业设立医美及化妆品原料事业部

VOGUE Business还观察到，当下原料企业的商业化节奏正在不断前移。传统原料公司研发周期通常较长，从实验室验证到规模化应用，再到被品牌采纳，往往需要数年时间。而新进入者更倾向于在技术尚处发展阶段时，同步推进市场沟通与品牌合作，压缩原料创新从实验室走向市场的时间窗口。

以开拓药业此次事件为例，其自主研发的KT-939核心成分与上美集团签订了排他条款，双方宣布将联合推动KT-939作为国产美白剂的商业化进程。近年，上美集团凭借韩束等品牌在渠道与营销上的放大能力，已跻身头部国货阵营，2025年整体营收破91亿元。这种“品牌+成分”的协同模式能迅速为双方补齐科研与市场端的短板，也让原料不再只是被动等待品牌筛选的“候选项”。

上美集团凭借韩束等品牌在渠道与营销上的放大能力，已跻身头部国货阵营，2025年整体营收破91亿元。

此外，如今原料企业在研发起点的变化也尤为明显。不同于传统“先技术后应用”的路径，部分企业从一开始便围绕明确功效需求展开研发，例如针对“美白”“抗老”等赛道反向设计技术路线，使研发与市场需求更紧密，更快实现商业转化。

这些变化的共同结果是，上游原料企业的角色正在发生转移——从单一的“技术提供者”，逐步向技术、叙事与商业化能力的综合参与者转变。也正因如此，原本以稳定著称的上游市场，竞争节奏开始被重新拉快：技术路径之外的变量，如传播能力、市场理解与跨界资源整合，正在成为新的影响因素。

中国市场成核心阵地，

功效生态催生上游创新

将这一变化置于全球语境中，中国市场的特殊性尤为明显。

作为目前全球功效型护肤最具实验性的市场之一，中国本土美妆产业的竞争密度也在倒逼产业链各环节企业加快创新步伐。随着品牌数量快速增长与流量成本上升，单纯依赖营销的增长模式难以为继，品牌开始将“成分”与“功效”视为核心差异化资产。

其次是消费者认知的变化。随着“成分党”从小众群体演变为潮流，这种对成分的高度敏感，使得原本处于产业链上游的技术变量，开始直接影响终端市场竞争。

例如去年爆火的PDRN，据集瓜数据显示，2025年PDRN相关指标呈数十倍增长，在抖音、快手、小红书、微博等平台上综合互动量增幅超3178%。这在品牌端也有所体现，绽美娅、哈三联等具备医药背景的企业和品牌接连推出了与PDRN相关的精华、面膜等产品。

这在品牌端也有所体现，绽美娅、哈三联等具备医药背景的企业和品牌接连推出了与PDRN相关的精华、面膜等产品。

第三，中国在化妆品代工、供应链管理及产品开发环节拥有成熟的产业链配套能力。这种高效率的中下游体系，为上游新原料的快速落地提供了基础条件，也使得新成分更容易在市场中完成验证与迭代。

与此同时，监管环境也在释放积极信号，让本土企业参与原料创新的路径逐步清晰，新原料备案数量随之增加。

在多重因素共同作用下，中国市场不仅是全球重要的消费市场，也开始具备“上游创新试验场”的功能。

全球上游企业转型，

技术表达与协同成新竞争力

整体来看，这一轮新变化在中国市场尤为明显，对于长期占据主导地位的国际上游原料企业而言，全新的竞争周期已然展开。

过去，上游企业的商业模式以B2B为主，原料产品的价值通过品牌间接传递至终端市场。而现在，上游企业不再完全处于幕后，其技术能力也需要通过可理解的方式被大众“看见”。于是，科学传播能力正在成为产业链上游的新变量。

实际上，一些国际企业已开始在这一方向尝试。例如2025年，美国化学原料供应巨头路博润发布首份聚焦中国个护市场的白皮书；欧莱雅集团自研的玻色因成分，持续强化其抗衰功效，已完成消费者心智占领，成为品牌深度捆绑的高标识性成分。这种从“技术供给”向“技术表达”的延伸，正在重塑上游企业与市场之间的关系。

2025年，美国化学原料供应巨头路博润发布首份聚焦中国个护市场的白皮书；欧莱雅集团自研的玻色因成分，持续强化其抗衰功效，已完成消费者心智占领，成为品牌深度捆绑的高标识性成分。

同时，创新路径本身也趋于多元化。比如在原料应用端，配方体系优化、功效组合设计以及与品牌的联合开发，都成为上游原料商差异化竞争的重要条件。如前文提到的“原料+品牌”协同模式，原料商和品牌方之间合作关系的重心正在发生变化。

再如近日国际原料商奇华顿与欧诗漫合作成立“皮肤美白抗老科技创新联合实验室”，双方从原料研发阶段就深度协同，共同探索美白与抗老机理，开发新原料并推动科研成果向产品转化。

国际原料商奇华顿与欧诗漫合作成立“皮肤美白抗老科技创新联合实验室”

由此可见，对于全球美妆产业链上游企业而言，变化或许并不意味着既有优势的削弱，反而会催生出更多样化的合作模式。在保持技术深度的同时，更需理解不同市场的节奏与机制，尤其是在中国这样高竞争密度、高反馈速度的环境中。

上游企业的技术依然重要，但技术如何被转化、被理解以及被放大，正成为同样关键的问题。