全国性股份制银行近年发展困境与破局思考

本文来自微信公众号：王剑的角度，作者：王剑的角度

股份行近年经营压力凸显

曾在银行业内表现亮眼的全国性股份制商业银行（简称“股份行”），近三年陷入收入利润双降的困境。本文基于11家已披露2025年年报的股份行汇总数据展开分析。

营收方面，2023-2025年11家股份行整体营业收入连续三年下滑，2025年合计营收1.54万亿元，仅为2022年的93.8%。利润端，11家股份行合计归母净利润在2022年达到5198亿元的历史峰值后回落，2025年仍未恢复至2022年水平。

股份行收入利润下滑主要源于三方面因素：

其一，资产增速偏低。尽管股份行总资产仍保持增长，但2022-2025年年化增速仅5.4%，较商业银行整体增速低3.8个百分点，与行业差距持续拉大，并非行业共性问题。

其二，净息差随行业趋势下行。国家金融监管总局数据显示，2025年股份行净息差1.56%，较2022年下降43个基点。

其三，不良生成率高企，拨备计提压力大。股份行不良生成率虽近年稳中有降，资产质量压力边际缓解，但仍显著高于行业水平——2025年整体不良生成率1.21%，远高于上市银行整体的0.72%。且“贷款减值损失/不良生成”指标持续低于100%，存在拨备缺口，利润平滑能力不足。

值得关注的是，股份行行业市场份额持续收缩，尤其是规模维度。

资产规模上，股份行总资产占商业银行比重2025年降至18.8%；贷款规模占比同步回落至18.8%；存款规模占金融机构人民币存款总额比例亦下滑；利润规模占商业银行比重2025年为20.4%，同样呈下降趋势。

No.2

股份行经营承压的深层原因

宏观经济变化影响全行业，但股份行表现更弱，源于自身结构性因素。从供给、需求及自身层面分析，主要原因如下：

供给端：竞争加剧。股份行网点多分布于发达城区，客群与大行重叠度高。贷款需求疲弱背景下，行业竞争本就激烈，大行因贷款任务重而降价放贷，进一步挤压股份行空间。相比之下，城农商行客群与大行差异较大，且有本土化优势，受影响较小。2022年以来，大行总资产市场份额提升2个百分点，股份行则下降2个百分点，城农商行份额基本稳定，凸显股份行竞争力不足。

需求端：客群需求收缩。过去股份行靠“大行做不好、做不了”的业务（如非标、同业业务等）实现差异化，部分属监管套利的“伪创新”。2017年严监管后，差异化优势减弱。此后股份行推进零售转型，但近年零售信贷需求低迷，制约资产增长。且部分银行虽有特色业务，但总资产达10万亿元后，单一特色业务难以影响整体经营。

自身层面：风险暴露后主动调整。房地产风险及零售领域（信用卡、消费贷、普惠贷）风险暴露，使股份行面临资产质量与拨备压力，因此主动放缓扩张，聚焦存量风险处置与资产负债结构优化，影响规模增长。

No.3

股份行差异化竞争的破局之道

长期来看，差异化是银行发展的核心路径。对夹在大行与小行间的股份行而言，需找到“小行做不了、大行做不好”的领域，才能实现差异化。

当前“五篇大文章”推动金融综合化，要求围绕客户需求提供综合服务，而非单一存贷款。大行虽牌照齐全，但内部协同与资源调动能力不足；小行则缺乏牌照。股份行应抓住机遇，推动流程再造，构建高效协同机制与服务流程。

以科技金融为例，初创科技企业依赖股权融资，需多元金融服务。大行牌照全但协同效率低，小行无牌照。股份行牌照较全且体制灵活，应推进组织与流程重构，建立以客户为中心的协同机制，利用牌照优势提供综合解决方案，向专业化、综合化金融服务商转型。