中东局势催化储能板块爆发 宁德时代领涨带动多股涨停

中东危局助推储能板块热度飙升！

在算力与电力主线之外，今日市场浮现一条关键暗线——储能。首航节能早盘快速冲高并封死涨停，板块内超21只个股涨停或涨幅逾10%，宁德时代H股一度暴涨超10%，成为板块标杆。

除宁德时代亮眼业绩支撑外，中东局势的持续发酵进一步强化了储能逻辑。摩根士丹利数据显示，3月10日仅有3艘原油或成品油油轮通过霍尔木兹海峡离开波斯湾。券商分析指出，伊朗仍具备布雷能力，LNG船因高危险性将更谨慎航行，户储板块逻辑因此得到显著强化。

储能板块全面爆发

继昨日大涨9%后，万亿巨头宁德时代今日延续强势，H股股价一度涨超10%，A股突破400元/股，涨幅曾超7%。

3月9日晚间，宁德时代披露年报，2025年实现营业收入4237.02亿元，同比增长17.04%；净利润722.01亿元，同比增长42.28%，其中第四季度业绩超出市场预期。

宁德时代在业绩说明会上表示，截至2025年末，公司在建产能达321GWh，2026年新增产能合作落地后，在建规模将略有扩大。新增产能均基于深度市场研判与高确定性订单意向，确保全年产能利用率维持合理水平。随着超级产线推广，资本开支增加的同时投资效率进一步提升。

与工业富联业绩带动算力板块类似，在宁德时代的引领下，储能板块今日全面爆发。首航新能、众智科技、艾罗能源、海博思创等个股大幅上涨，板块内21只股票涨停或涨幅超10%。

分析指出，储能板块亦受算力逻辑支撑。今年全国两会期间，“算电协同”首次写入政府工作报告，成为新型基础设施建设的重要部署。报告提出“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展”。

算力与绿色电力的融合，储能是关键环节。随着人工智能数据中心（AIDC）大规模部署，其高功率密度、高能耗及对供电稳定性的极致要求，使储能从“备用电源”升级为“核心基础设施”。

中东局势巩固户储逻辑

摩根士丹利估算，3月10日仅有3艘原油/成品油油轮通过霍尔木兹海峡离开波斯湾，而正常情况下约为35艘。此外，未观测到液化天然气（LNG）或液化石油气（LPG）油轮通行，表明海峡能源运输功能已基本停滞。

联合国贸易和发展会议（贸发会议）10日发布报告称，中东局势升级扰乱霍尔木兹海峡运输，影响远超区域范围，波及能源市场、海上运输及全球供应链。

报告强调，霍尔木兹海峡是全球能源运输要道，承载全球约四分之一海运石油贸易及大量液化天然气、化肥运输。发展中经济体面临更大风险，部分债务负担沉重、财政空间收窄的经济体，吸收新价格冲击的能力有限。

券商指出，据CNN消息，伊朗已开始在霍尔木兹海峡布雷，目前布设数量较少。考虑到LNG船的高危险性，航运公司将更谨慎规划航线，后续船运恢复难度较大，全球天然气市场受影响程度将进一步加深，户储板块逻辑因此得到强化。