001255秒停连板五涨停，消费电子涨价潮来袭

今日早盘，A股市场整体呈现高开低走态势，上证指数、深证成指、上证50、创业板指等主要指数均由红转绿，北证50、科创50等指数的涨幅也较开盘初期有所收窄。市场中下跌个股数量远多于上涨个股，成交规模保持平稳状态。

从盘面上看，电网设备、消费电子、电机制造、芯片等板块涨幅位居前列，而产业互联网、人工智能、航天装备、影视院线等板块则处于跌幅榜前列。

全球电网建设步入高峰期

早盘时段，电力设备产业链整体表现强势，其中电网设备方向领涨，板块指数开盘初期一度飙升超过6%，创下历史新高。博菲电气（001255）开盘后迅速直线涨停，实现连续第五个交易日封板；汉缆股份开盘仅约6分钟便直线涨停；新风光、亿能电力等逾10只个股涨停或涨超10%。

特高压、高压快充、智能电网、虚拟电厂等相关板块也纷纷强势上涨，电科院直线20%涨停，思源电气、艾迪精密、积成电子等多只个股批量涨停。

昨日，国家电网发布消息称，“十五五”时期，国家电网固定资产投资将达到4万亿元，创历史新高，投资总额较“十四五”时期增长40%，资金将重点投向科技创新、新型电力系统建设等领域。

“十五五”时期，国家电网将初步建成主干电网、配电网和智能微电网协同的新型电网平台，跨省区输电能力较“十四五”末提升超30%，支撑国家“沙戈荒”和西南大型水电清洁能源基地的开发外送。

此外，AI数据中心用电需求激增，全球进入大规模电网建设周期。高盛预计，未来10年，AI推动的全球数字基础设施和能源体系投资规模将高达5万亿美元，电网设备将是这波投资浪潮中最直接的受益者。

国金证券认为，国网输变电领域预计维持高景气度，2025年国网输变电设备6批次招标为2026年的设备交付和业绩兑现奠定了坚实基础，龙头企业订单充足，业绩确定性强。变压器环节中，美国电网老化叠加AIDC加剧电力短缺，电力变压器交付周期维持在100周以上的高位，海外供给缺口短期难以填补，国内企业有望持续实现量价齐升。

消费电子掀起涨价潮

消费电子概念早盘高开高走，板块指数一度大涨逾3%。科森科技开盘仅约6分钟便直线涨停，股价创8年新高（复权，下同）；可川科技在临近午间时涨停，创历史新高；环旭电子、致尚科技、和林微纳等多只个股股价也刷新历史纪录。

近期，电子行业多个细分板块的相关公司发布涨价通知，涉及存储、CCL、BT载板、晶圆代工、封测等领域。

本轮涨价的根本原因在于AI驱动下存储芯片（内存、硬盘）及显卡供应短缺。三星、SK海力士等存储巨头将产能转向利润更高的HBM（高带宽内存），导致消费级DRAM与NAND闪存供应紧张。

TrendForce集邦咨询发布的最新调研报告显示，2026年第一季度，由于DRAM原厂大规模转移先进制程以满足AI服务器需求，其他市场供给严重紧缩，预估整体一般型DRAM（Conventional DRAM）合约价将季增55%—60%；NAND Flash则因原厂控管产能，预计各类产品合约价持续上涨33%—38%。

花旗集团指出，AI数据中心推理需求远超预期，也耗尽了PC和智能手机的芯片库存。2027年之前供应将持续紧张，预计不会有额外产能释放，2026年芯片囤积情况将更为严重。

存储芯片在终端物料成本（BoM）中的占比显著提高，在智能手机中，内存成本占比已从10%—15%上升至20%以上；在笔记本电脑中，内存与硬盘成本占比也从15%—18%升至25%左右。

湘财证券指出，消费电子延续复苏态势，人工智能的进步推动AI基建需求维持高景气，消费电子市场或迎来景气度回升。2026年，消费电子指数的营业收入和归母净利润同比增幅预计将分别达到32.71%和44.82%。