小贷行业变革：罚单清退并行，合规特色发展成关键
9月1日是个人消费贷款财政贴息政策的实施日期。当贴息‘红包’即将精准投向消费市场时，人们发现小贷行业并未参与这场狂欢。
今年1月，监管部门出台《小额贷款公司监督管理暂行办法》（下称《办法》），一时间‘小贷已死’的论调甚嚣尘上。虽然政策并非‘一刀切’，但行业洗牌已成定局，‘二八’分化格局加速显现。
一方面，清退潮成为小贷行业上半年的关键词。据北京商报统计，2025年上半年，全国超300家小贷公司被清退出市场。另一方面，字节跳动旗下中融小贷、腾讯旗下财付通小贷、平安旗下金联云通小贷分列前三甲，注册资本分别为190亿元、105.26亿元、100亿元，规模占据行业前三席位。
在行业洗牌与头部崛起的同时，严监管的态势丝毫未减，仍在持续发力。
01 多张罚单落地，皆因这个原因
严监管并非空谈，其力度鲜明地体现在一张张罚单中。
今年7月16日，中国人民银行赣州市分行对赣州爱信网络小额贷款有限公司（下称‘爱信网络小贷’）作出行政处罚，因其违反信用信息采集、提供、查询及相关规定，被罚19.5万元。
爱信网络小贷的背景颇具看点。天眼查显示，它原名赣州积木小额贷款有限公司（下称‘积木小贷’），曾由北京乐融多源信息技术有限公司（下称‘乐融多源’）全资控股，而乐融多源是P2P平台积木盒子的运营主体。
2019年3月，积木小贷股权结构发生变化，乐融多源退出股东行列，上海安趣盈科技有限公司（下称‘安趣盈科技’）成为全资控股股东，同时注册资本从3亿元增至5亿元。2020年3月，积木小贷正式更名为爱信网络小贷。
如今，安趣盈科是读秒品牌运营主体，读秒、积木盒子曾隶属于品钛集团。
今年以来，除爱信网络小贷外，还有很多小贷公司被处罚。
比如上半年中国人民银行重庆市分行对两家小贷机构的处罚，原因同样是违反信用信息采集、提供、查询相关管理规定。
小雨点小贷背景实力雄厚，股东为港资企业数网金融有限公司，出身于香港千亿豪门李兆基家族的李家诚是其控股股东，目前注册资本达3亿美元。
02 合规经营是底线，特色化发展是关键
今年针对小贷公司的行政处罚中，信用信息领域的各类违规情形成为监管部门重点打击对象。此外，小贷公司业务开展需严格遵循《办法》规定的‘行为准则’。
其中，业务区域限制有明确规定，传统小贷不得跨省放贷，网络小贷经营区域条件另行规定，小贷不得帮助合作机构规避异地经营等。
如在黑猫投诉平台上，被借款人频频投诉涉及高利贷的‘稳融花’，运营主体为广西云腾智创科技有限公司，其中一名资方为南宁市新源达小额贷款公司（下称‘新源达小贷’）。
据天眼查显示，新源达小贷注册资本2000万元，实缴资本2000万元，营业范围为小额贷款业务，不包含互联网贷款业务，更不用说跨省互联网贷款。但从大量借款人投诉看，其借款人来自全国各地。
回顾近年来行业动态，监管部门对小贷机构的关注重点在于业务运营状况、风险防控举措和合规经营水平。小贷公司需依照新规及时调整，从顶层建立健全内控机制，结合自身资源和市场需求打造差异化竞争能力。
据央行数据，截至2025年6月末，全国共有小额贷款公司4974家，10年间减少近4000家。今年上半年，重庆拟取消19家小贷公司试点资格，云南查出548家问题机构，其中109家是小贷公司，北京、湖南、江西等地也开展了行业清理整顿。
随着监管力度加大、行业‘洗牌’加速，小贷领域正深刻变革。不合规、经营能力弱的机构逐渐被淘汰，行业正朝规范、健康方向发展。在这转型关键期，合规经营是小贷公司生存底线，特色化发展是其在新市场环境中立足和可持续发展的核心。只有坚持合规与特色并重，小额贷款公司才能在未来市场竞争中赢得一席之地。
本文来自微信公众号‘柒财经’，作者：陆易，36氪经授权发布。
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