海尔消金业绩狂奔背后：违规受罚，催收投诉居高不下

当一家消费金融公司营收、净利润连续三年保持20%以上增速，净息差在市场利率下行期逆势上升，不良贷款率连续两年下降，本应是行业中的优等生。然而，海尔消费金融有限公司（下称“海尔消金”）在亮眼业绩背后，却面临合规罚单与大量投诉的双重考验。

前不久，人民银行青岛市分行披露行政处罚信息，海尔消金因“违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定”被罚25万元。这是今年消金行业的第7张罚单，今年还有两家消金公司因信用信息采集不当被监管处罚。

2024年，海尔消金不良贷款率为2.15%，同比下降0.19个百分点且连续两年下降。这并非偶然，背后是海尔消金通过司法诉讼、核销等方式加大不良资产处置力度。海尔消金与15家催收公司合作催收逾期还款者，若催收无果，还会对个人借款者进行批量起诉，目前司法案件已超10万件。

但这种“高效处置”换来的是海尔消金暴力催收的投诉量居高不下。

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营收、净利增速连续三年超20%

海尔消金成立于2014年12月，由海尔集团作为主发起人设立，是我国首家产融结合消费金融公司。海尔集团公司持股49%，为第一大股东，北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司、浙江逸荣投资有限公司、北京天同赛伯信息科技有限公司分别持股25%、10%、10%。

海尔消金在业务协同、风险管理、资金融通等方面得到海尔集团大力支持。融资渠道上，海尔消金主要依靠拆入资金和吸收存款，海尔集团利用自身资源助其获得多家银行授信支持，海尔消金还从海尔集团及关联公司吸收大量存款。

此外，海尔消金也在拓展多元化融资渠道。7月3日，其发行今年第二期ABS（信贷资产支持证券），规模15亿元，A档票面利率1.8%，创行业年度新低，3月发行的第一期ABS的A档票面利率为2.03%。6月还发行了第一期金融债，规模10亿元，期限3年，票面利率2.2%。

近三年，海尔消金业务规模稳步上升。2022 - 2024年资产总额分别为211.25亿元、262.67亿元、293.48亿元，同比增速分别为24.34%、11.73%。2024年末发放贷款和垫款、负债总额分别为271.44亿元、265.17亿元，同比分别增长10.43%、10.83%。

业绩保持高速增长，营业收入和净利润增速连续三年超20%。2022 - 2024年营业收入分别为17.1亿元、24.89亿元、31.68亿元，近三年增速分别为57.38%、45.59%、27.25%；净利润分别为2.74亿元、3.65亿元、4.45亿元，近三年增速分别为39.51%、32.91%、22.05%，近两年业绩增速明显下降。

从其他消金公司财务信息看，2024年营收、净利润增速超20%的消金公司不少，但业绩分化严重，部分公司亏损，海尔消金能持续高速增长实属难得。

业务结构上，虽为产融类消金公司，早期专注家电分期业务，但近年现金贷业务成主要收入来源。截至2024年末，现金贷业务规模222.19亿元，占比81.9%，2022年末占比曾超90%。

近两年，海尔消金自营业务比重逐渐上升，2024年线上现金贷自营业务及线下场景分期业务规模占比79.46%，同比上升13.04个百分点，在消金行业自营业务比重较高。

现金贷的机构业务与头部互金平台（如360金融、拍拍贷等）合作，合作方推送用户，海尔消金为审核通过用户提供现金贷服务，此类业务一般会增加融资担保或其他风险缓释措施。截至2023年末、2024年末，线上现金贷中担保贷款余额分别为63.64亿元、78.35亿元。

海尔消金线下场景分期业务贷款余额为50.64亿元，其中教育和医美场景业务、面向有房客群（含租房）的“乐居”金融贷款业务的贷款余额分别为17.94亿元、32.7亿元。海尔消金表示，随着集团数字化对接升级完成，未来将重启家电场景分期业务。

受监管定价、降费让利等影响，市场利率近年持续下行，头部消金公司息差均呈下降趋势。2022年受行业定价指导，贷款利率上限由36%下调至24%，当年海尔消金贷款利率下降，此后趋于平稳。2022 - 2024年净息差（利息净收入/平均生息资产）连年上升，分别为9.35%、9.6%、9.97%。

2024年，海尔消金表内对客平均贷款利率为22%，同比下降0.05个百分点。融资成本下降幅度大于贷款利率下降幅度，是其保持良好息差表现的主因。

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资产质量承压，“暴力催收”投诉众多

部分消金公司披露的不良贷款率差异较大，行业平均在2% - 3%之间，至少1/3消金公司不良率维持在2%以下较低水平，大部分消金公司不良率呈下降趋势。

2022 - 2024年海尔消金不良贷款余额分别为4.86亿元、5.97亿元、6.03亿元，不良率分别为2.35%、2.34%、2.15%，连续两年下降，处于行业中间水平。

2022年、2023年不良贷款率为“逾期60天以上贷款纳入不良”口径，2024年海尔消金按监管要求调整五级五类规则，将不良贷款率调整为“逾期90天以上贷款纳入不良”口径，这是2024年不良率下降的部分原因。

2022 - 2024年海尔消金信用减值损失分别为10.3亿元、13.39亿元、16.25亿元，近两年增速分别达30.02%、21.38%。2022 - 2024年拨备覆盖率分别为199.34%、194.01%、179.3%。信用减值损失连续增长，拨备覆盖率持续下降，反映出海尔消金资产质量面临一定压力。

近年，海尔消金通过批量司法诉讼、核销等方式加大不良贷款处置力度，对逾期还款借款者催收力度较大。

据海尔消金今年3月信息，现有合作催收机构15家，分布在全国多个城市。

以下是海尔消金合作催收机构名单：

在黑猫投诉平台，海尔消金投诉累计超1.3万条，近30天投诉量为268条。投诉中“暴力催收”字眼较多，包括持续发短信和打电话、通讯录轰炸、骚扰亲友等。

有消费者涉诉金额1569.69元，称海尔消费催收人员骚扰其同事和朋友，泄露其欠款隐私信息，对本人也频繁骚扰、语言攻击、恐吓威胁。

苏筱芮表示，金融机构催收分自催和第三方催收，各有利弊，多数机构二者并存、互为补充。自催更规范，熟悉内部业务场景，外部三方催收公司催回效果更好，但客诉率可能高于自催。

今年3月，国家标准《互联网金融 个人网络消费信贷 贷后催收风控指引》下发，苏筱芮认为这为催收业务提供参考，能与去年催收指引形成补充。但此类指引文件侧重于机构自律管理，暴力催收等问题仍时有发生，需在执行、落地方面完善。

除暴力催收，海尔消金“高息”投诉也不少。

有消费者投诉，在“恒小花”平台借款2.3万元，由海尔消金提供服务，放款方是福建海峡银行，因经营不善破产负债未及时还款，该贷款产品收担保费和咨询费，每月近350元额外费用，一年多还3000多元，要求利率合理化。

还有消费者称，2024年在海尔消金借款3笔共5000元，还了4700多元，还要还2000多元，利率超国家规定的24%上限。

目前，海尔消金及旗下“够花”APP上贷款及分期产品单利年化利率为7.92% - 24%，最高可分36期。

消费者投诉中，不少是海尔消金助贷产品。此前助贷平台收费乱象报道多，包括收砍头息、担保费、咨询费、顾问费、会员费等，实际利率远超明面借款利率。

海尔消金今年6月在债券募集说明书中指出，公司存在投诉率较高风险，收到投诉举报多，合作催收机构资质良莠不齐，若不能有效处理投诉，可能影响业务开展。未来将加强消保管理，强化催收投诉重点领域专项治理，优化委外机构准入流程及委外机构评级标准。

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批量起诉借款人，司法案件超10万件

若催收后借款者仍未按要求还款，海尔消金会采取法律手段。

天眼查信息显示，目前海尔消金司法案件超10万件，身为原告的司法案件超9.9万件，大多是与个人借款者的金融借款合同纠纷案件。自2018年起，海尔消金大量起诉逾期借款者，2020年发起司法案件超3万件，2022 - 2024年案件数量分别为1.69万件、1.39万件、0.91万件。

批量起诉借款者在金融机构中并不少见，近几年上海华瑞银行司法案件数量也大幅增长，目前案件总量近8000件，大多也是起诉个人借款者。

素喜智研高级研究员苏筱芮称，批量起诉借款者是持牌金融机构处置不良资产的手段之一，此外，随着不良资产转让试点深化，个贷不良批转也成金融机构常用方式。逾期借款者征信会受影响，后续可能在公共出行、金融授信等领域受限。

从2021 - 2025年宣判案件信息看，案件结果基本是海尔消金胜诉或撤诉。

披露案件金额的2756个借款合同案件中，平均案件金额为1万元，其中小于1万元的有1905件，占比约7成，金额不足5000元的案件超1/4。

海尔消金起诉后会申请“支付令”，借款者15天内不理会，支付令落实，起诉方可申请强制执行。借款者对支付令有异议，可书面申请并邮寄至受理法院。

实际提出异议申请的借款者不多，因起诉法院在青岛市（海尔消金注册地），借款者难通过管辖权异议规避诉讼。即便支付令撤销，也会面临诉前调解或直接收到传票。

案件进入执行阶段，借款人微信、支付宝、银行等支付账号可能被冻结、划扣。

案件费用50元，减半收取25元，若海尔消金撤诉，费用由其支付，撤诉案件占比较小；若海尔消金胜诉，由败诉借款人支付。这种批量起诉对海尔消金成本不高。

中诚信国际在海尔消金2025年跟踪评级报告中指出，海尔消金股东支持力度强、自营业务占比高、业务规模增长快、营利水平提升等因素支撑公司经营和信用水平，但国内经济复苏不及预期，公司资产质量面临挑战。

然而，海尔消金业绩快速增长时，消保问题突出，因暴力催收、批量起诉等手段陷入舆论漩涡，未来如何平衡商业扩张与客户权益保护？

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