美团难避竞争，王兴无法停战

出品/壹度Pro

撰文/霍霍

美团发声了，不过出面的不是王兴，而是王莆中。这是王莆中的首次公开访谈，也是过去八年美团核心层的首次访谈。在刘强东与媒体交流后，此次访谈颇有舆论攻防的意味。

掌管美团核心本地商业集团的王莆中，曾隔空喊话刘强东。在晚点的采访中，他直言回应了关于京东、饿了么等友商的问题。在壹度Pro看来，王莆中表达了三点意思：一是劝几家别来争抢外卖市场，这块市场不好做，赚的是辛苦钱；二是指出眼下对手订单的增长是泡沫，不代表未来能赢，别被数据迷惑；三是表明即便对手资金雄厚，美团也会奉陪到底，且能以更低成本应战。

王兴应该早料到如今的局面，因为美团面临的是众多对手。这是由美团的业务结构决定的，基于王兴的三横四纵理论，美团业务多元化，好处是业务协同、加深企业护城河、实现高低频流量与利润互补，但缺点是注意力分散、四面树敌。

外卖领域有饿了么、京东；即时零售领域有阿里、京东等电商平台；酒店商旅有携程、抖音；共享单车有哈啰。每个对手都不简单，每个领域都需谨慎应对。京东已尝到甜头，正拓展供应链，等待美团和阿里的战况以寻找机会。拼多多、抖音和携程等也在伺机而动，不排除它们轮番消耗美团。若出现这种情况，美团过去的优势可能会被瓦解。如今这些巨头就像带货主播，制造争端吸引流量，争抢即时零售市场。这是一场输者出局的战争，每家都敢下注。

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其中，马云下注最大。刘强东高调进军外卖很明智，进可获增量，退可引流量，他称做外卖亏的钱比买流量划算。马云也明白，与其花钱引流，不如砸钱补贴用户。

阿里动作很大，调整组织架构，重用蒋凡，将外卖作为主营业务并入淘宝app。吴泳铭用“集中目标，统一作战”概括这些变化。虽然饿了么过去亏损，但有现成的外卖配送网络，且阿里有钱，2024年净利润破千亿，有补贴的底气。阿里参战时机合适，此时外卖大战热度高，每一分钱都能有效果。淘宝引入外卖业务，是因为外卖高频消费能拉动电商业务，京东已证明此思路可行。为此，淘宝闪购宣布未来12个月提供500亿补贴，让战火更旺。

马云重视美团，既秀了实力，又表明了决心。阿里不怕烧钱，美团和京东年利润四五百亿，淘宝年经营利润超1500亿，还有阿里云的现金流。阿里有资本抢时间，串联内部板块，搭建仓储和供应链体系，消耗对手现金流。从战略上看，阿里不落下风，王兴需更谨慎。

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目前，美团的配送网络和时效在行业内最靠谱，但在补贴面前，这些优势短期内可能不明显，消费者会选补贴大的平台。王兴不想让阿里像京东一样获利，以免更多巨头瓜分外卖市场。

刘强东宣布进军外卖后，一向低调的王兴在财报电话会上放话，美团会采取一切措施赢下竞争。他还说众多互联网参与者投入巨额资金，说明赢家将获巨大市场价值，美团要成为赢家。对美团来说，外卖是主业，必须不惜代价保住，为此已逐渐舍弃社区团购。

目前美团闪电仓达3万个，小象前置仓从400平升级到超800平。美团砍掉优选后，重点押注小象，做大闪购品类，重心从社区团购转向构建“万物到家”的即时零售基础设施。

美团履约和运营效率有优势；京东“一体化供应链”在品质外卖市场表现突出；阿里履约能力弱，但资金和商业生态强。当线上线下边界模糊，电商、零售和本地生活将成整体市场，这是无边界的战争。美团提出“30分钟送万物”，会抢电商和线下购物中心的生意。这是一场谁都可能赢的战争，稍不留神就会被超越。那么，美团能赢吗？

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配送是美团核心能力，适合引入机器人技术。美团投资了至少七家机器人公司，将服务机器人应用拓展到多个领域。王兴堪称智能机器人投资第一人。

除投资外，美团2022年成立了深圳市美团机器人研究院，由毛一年任理事长兼院长，研发无人机、自动驾驶等技术。王兴认为机器人能提高生活服务效率、降低成本，无人机等基础设施在AI时代价值大，所以美团重视AI。

AI 2.0浪潮兴起时，王兴入股光年之外，王慧文病休后美团收购该公司。随后，美团投资了智谱AI等头部AI公司，覆盖关键技术链条。在内部，美团全面推行AI驱动工作，包括提升员工效率、打造AI原生产品和构建内部大语言模型。

王兴称美团是连接线下和线上的科技公司，在AI时代将继续发挥连接作用。阿里提出“用户至上，AI驱动”，与王兴观点相似。在王兴和马云看来，AI是业务增长和变革的核心力量。不同的是，阿里已靠AI盈利，美团还在投资。

在供应链和基础设施方面，美团有优势，提前布局机器人和无人机让王兴更有底气。但目前难以判断双方绝对优势，即时零售大战将持续。

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“晚点”问王莆中外卖大战如何结束，他给出三种可能：一方被吞并或击败；双方僵持后议和，但现在可能回不到这种情况；有更高维度力量介入叫停。高盛也推出三种结局：美团守擂成功，阿里、京东获其他份额；阿里、美团成双寡头；形成三足鼎立格局。

无论最终格局怎样，外卖、即时零售和本地生活领域竞争将长期存在。王莆中采访后，京东外卖喊话称好生意要可持续，还会继续百亿补贴。马云要求淘宝闪购稳定在8000万单。7月17日晚，美团在有关部门指导下，将骑手养老保险补贴推广至全国。

王莆中认为，最差结果是抖音或拼多多成为赢家。据说拼多多加码即时零售，在上海等地实验自建仓库，8月或上线即时配送服务。抖音调整外卖业务准入要求，还给予商家返佣。看来，即时零售大战美团躲不过，王兴无法停战。

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