赌博AI，阿里能超越DeepSeek吗？

To c是一场零和博弈战。移动互联网时代的经验证明，一旦某个APP占据了用户的心智和使用习惯，其他对手将极难逆转。

AI，正在成为阿里的新估值逻辑。

To 在B端，AI帮助阿里云，获得了第一波收益。阿里云智能集团同比增长13%，营收达317.42亿元，2025财年Q3(2024年10月1日至2024年12月31日)。

同时，阿里继续在AGI领域投入巨资。Q3资本支出在2025财年达到318亿元，比上年增长80%。

「AI战略中阿里集团的目标是AGI。」在电话会议上，阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，预计未来三年云和AI基础设施投资将超过过去十年的总和。

也就是说，阿里每年投资约1200亿元，每天烧毁3.3亿现金。

To B 市场上，阿里已经率先在硬件终端上赢得了一个城市。

今年2月12日，媒体报道称，手机巨头苹果将与阿里合作，苹果的Apple将在中国落地。 InTelligence，最早将于五月发布。

第二天，阿里董事局主席蔡崇信公开证实，并透露苹果一直很挑剔，与中国多家公司交谈，最终选择与我们做生意。

上述消息一出，金融市场就不断爆发。

从今年开始，阿里港股乘着AI东风暴涨68.08%，股价攀升至近四年来的最高点，阿里港股市增长约1.07万亿港元，总市值达2.63万亿港元，约合2.46万亿港元。

许多机构预测如高盛：AI基础设施看阿里，AI应用看腾讯。

现在阿里在B端和云端都有一定的优势。就市值而言，AI几乎给了阿里半条命。

在过去的26年里，阿里总是有一个To。 AI时代如何突破C梦？

创始人马云曾经站在平台上，推动社交产品的“交流”，阿里管理层曾经“钉钉”协同办公工具。To C寄予希望，但都以失败告终，以至于人们常常嘲讽“阿里没有To” C基因”。

现在，阿里几乎是Alll。 inAI，首席执行官吴泳铭亲自布局，在人事和组织结构方面做了重大调整，希望打破To。 C“魔咒”。

这次，凭借巨额投资，阿里能否做出类似爆款的DeepSeek“翻盘”？

1 ｜ 巨人们无法制造DeepSeek？

为什么BAT不能做DeepSeek？

巨人们没有闲着，忙着加班。从月二开始，腾讯码元就开始加班，字节、阿里的码农也早早地迎战。

AI To C，它已经成为阿里的一个关键策略。去年11月底，吴泳铭“点将”，前淘宝客户业务部和阿里母亲负责人吴嘉，回归智能信息业务群，担任总裁，专注于AI。 To 探索C业务。

十二月中旬，业务整合开启。

AI应用“通义”从阿里云拆分，并入阿里智能信息业务集团，包括通义To 产品经理C方向，以及相关工程团队。

2025年1月，吴嘉的“权力范围”扩大，统治阿里智能互联业务集团——以“天猫精灵”为核心品牌的To C硬件业务，并全力推进天猫精灵与夸克AI能力的结合，探索AI双眼等新硬件方向。

二月份，看到DeepSeek的惊艳表现，加快了阿里人才招聘。

二月六日，新加坡人工智能科学家许主洪正式加入阿里，担任副总裁，负责人工智能 To 多模态基础模型C业务，以及Agents相关的基础研究和应用解决方案。

据媒体报道，阿里AI To C业务还在积极招聘AI算法研究和工程方面的优秀人才，数百个开放招聘岗位，90%的AI技术和商品研发岗位。

到目前为止，阿里内部对AI To C的整理与整合，基本完成。

在商业领导方面，是“两位高管”：

首先，吴嘉负责全面业务。他是阿里的少数年轻高管之一，既有技术背景，又有太大的C端产品“夸克”。阿里管理层希望他在C端市场取得一些成就。

第二，许主洪可能会专注于技术和产品。他是全球AI学术界的引路人，在工业界也有丰富的应用研发和产品创新经验，这是阿里迫切需要的。

在业务结构方面，所辖“软”“硬”两大业务群：

“软”是指包括夸克在内的智能信息事业群，UC、书旗小说，通义APP等等。

“硬”是指包括天猫精灵、AIoT业务、智能眼镜等在内的智能互联业务群。

据报道，新财年，也就是今年四月左右，阿里还将发布更加明确的落地策略，尤其是战略创新业务夸克等。

但是，结合最新的信息，我们已经可以看到，AI应用和硬件终端是最初的商业化路径。

它还符合AI产业的发展趋势。DeepSeek爆红，证明Chatbot的用户粘性不强。AI To C高级商业化，相对成熟的途径有：AI应用、终端、智能驾驶等。

但是，智能驾驶并非阿里的优势，在市场上，华为已经遥遥领先。

所以，阿里才把许主洪揽进了他的手下，并“拥抱”了手机巨头苹果，他在大陆的手机年销量超过4000万台。

此外，在此之前，阿里最重要的AI To C阵地-夸克已经明确了Slogan的“2亿人的AI全能助手”，一个全新的品牌。据媒体报道，今年，夸克内部预计将继续将用户增长和保留水平和AI功能渗透率作为重要指标。

就连马云也亲自出马，于2月11日特意参观了夸克的办公区，鼓舞了士气。

吴泳铭在2025财年Q3财报业绩发布会上也给出了乐观和未来可期的展望。

很显然，AI To C，阿里准备大干一场。

2 ｜ 混乱与错判

AI To B还是To C？

现在，阿里的回答是：我要全部！

但是在此之前，阿里的业务重心更倾向于B端，C端业务几乎处于“散养”状态。

理由很简单，那时，阿里电商业务的增长已经停滞不前，阿里云也在减速，而AI To B刚好可以和云计算业务打包销售，可以很快看到结果。

阿里的最新财务报告也证实了这一点。阿里表示，增长归功于AI相关产品推动的公共云收入增长，AI相关产品收入连续六个季度实现三位数同比增长。

另外，各个业务领域都需要自主经营，这也限制了阿里AI业务在C端市场的投入。

所以，一方面，在业绩指标的压力下，大厂逐渐成为一台精密的“高效机器”，大部分员工只能在业务惯性的道路上墨守成规。

阿里是中国唯一一家云计算和AI能力领先的互联网公司，却没能做出像DeepSeek这样颠覆性的创新产品。

另一方面，“通义”是阿里内部技术能力最强的AI模型，但由于通义APP没有明确的盈利实现模式，以及To C产品和To 阿里云B的发展思路并不一致，它没有得到太多的资源支持。

发展趋势的错误判断和组织结构的混乱导致阿里第一波AI浪潮 To 在C风口中，显然是半拍。

根据七麦发布的2024年AI产品下载榜Top30，在Chatbot类AI产品中，豆包累计下载量超过2亿，排名第二，Kimi排名第七。、文小言排名第九，而且通义仅排在第四位，下载量约2000万。

股价方面，2024年，金融市场不认可阿里的AI想象力。阿里港股只涨了11.38%，不仅大大输给了腾讯、JD.COM等竞争对手，连恒生科技指数都没有赢。

AI商品榜数据显示，2025年1月，豆包MAU已达7861万，DeepSeek强势崛起，MAU飙升至3370万。

而MAU在通义APP中仅略有增加0.33%，为419万，仅排在国内第10位，大大落后于头部玩家。通义APP与豆包和Deepseek相比，几乎没有存在感。

自然，阿里手中也有“底牌”——夸克。这在阿里内部是罕见的，与DeepSeek有着共同的业务部门。

在此之前，梁文锋透露，DeepSeek的员工大多是年轻人，有理想，有野心，有追求。

同样，阿里基本上是“散养”夸克，业绩要求不高。

据虎嗅报道，夸克在招聘时也更喜欢接触大模型、新AI产品的年轻人。自2016年成立以来，夸克一直专注于“青年培训人才”和年轻人，内部沟通成本低，默契配合，注重效率。

尽管2024年，夸克的R&D和产品团队非常强大，每天都在加班，但是在阿里内部，它仍然被称为离职率低。

或许正因为如此，夸克才成为阿里内部的AI。 To C“最美的小孩”。

根据七麦统计，2024年，夸克累计下载量超过3.7亿，位居全国第一。在月活方面，虎嗅援引夸克相关人士透露，2024年月活量超过7000万至8000万。

这样也让阿里再一次看到了C端市场的希望，它重新燃起了斗志，就有了上面提到的人事调动和业务重组。

3 ｜ 亡羊补牢？

以前，阿里一直被人嘲笑，没有To。 C基因。

2013年，与微信相比，马云推动了社交产品的“交流”。他不仅站在“交流”的平台上，还公开直言:这次他要杀企鹅家了。

但是短短一年，往来就失败了，时任阿里CEO陆兆禧“背锅”，被替换。

此后，钉钉崛起，2020年日活破亿，内部一度希望把它做成To。 与微信相比，C的超级APP在3年内实现了10亿日活产品。

但是到了2020年下半年，随着正常生活的恢复，钉钉日活暴跌，从1.5亿跌至最低6000多万。

当时的阿里CEO张勇和阿里云智能总裁张建锋认识到了现实，力推“云钉一体”，钉钉转为To。 B，掌舵人陈航“出局”。

事实上，除了这两个重要的创业项目，阿里内部还有许多To。 C商品，生活不好。

OTA平台飞猪已成为边缘部门；尽管外卖平台饿了么的市场份额保持稳定，但仍处于亏损状态。

优酷MAU视频APP连年下滑，已落后。根据QuestMobile的数据，截至去年9月，优酷MAU仅为1.97亿，落后于哔哩哔哩和芒果TV。、爱奇艺，腾讯视频。

现在，阿里再一次调遣资源，与C端作战，能否“翻盘”？

笔者认为，阿里在技术上具有领先优势。

计算率是AI的底层基础设施。阿里云在国内的市场份额为36%，截至2024Q3末位居第一。

相比之下，不久前，DeepSeek暂时停机，这可能是苹果最终与阿里牵手的一个重要原因，而不是选择DeepSeek。

在AI能力方面，通义模型同样具有一定的领先优势。

根据公开信息，它也是一个开源模型。阿里最新发布的Qwen 在偏好、知识和推理、常识答案、编码能力、综合能力等方面，2.5-Max的分数均高于DeepSeek。 R1。

Chatbot三方基准测试平台 根据Arena发布的最新大模型盲测列表，在跑分方面，Qwen2.5-Max也超越了DeepSeek 以总分1332的成绩，V3排名第七。

DeepSeek同样认同阿里的AI能力。据报道，DeepSeek将是DeepSeek-R1推理能力蒸馏6种模式开源于社区，其中4种模式是围绕阿里通义Qwen进行的。

关键问题在于产品思路和商业路径方面，阿里存在一些不足。

以淘宝为例。在趋利的运营思维下，淘宝虽然应用了很多AI技术，但还是无法平衡商业化和客户体验，搜索“失败”，越来越混乱。现在客户在社交平台上吐槽，淘宝越来越难逛了。

再次看看高德、夸克，尽管他们的用户数据很明显，但是现在，他们还没有找到明确的商业化路径，也没有盈利。

此外，还出现了新的问题。当夸克成为阿里AI时。 To C的“先锋”，承载着高层的希望，部门文化是否会“变形”，变得急于求成？

在业务整合中，通义APP又将如何定位，它能否扭转颓势？

当前，AI To C的市场竞争越来越激烈。

在B端，阿里已经建立了一些优势。但是To C不同于To B，那是一场零和博弈战争。

移动互联网时代的经验证明，一旦某个APP占据了用户的心智和使用习惯，其他对手将极难逆转。

留给阿里的时间窗口，正在逐渐收紧。

阿里AI To C，焦虑、压力和问题交织在一起，这将如何打破游戏，从而走向AGI？

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本文来自微信微信官方账号“懂财帝”（ID：znfinance），作者：嘉逸，36氪经授权发布。

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