光刻机巨头ASML业绩雷霆万钧，芯片迎来了新一轮的“寒潮”？

电子爱好者网报道(文章 / 在芯片制造过程中，黄山明是核心设备，光刻机决定了芯片工艺的制造过程。特别是 EUV 光刻机已成为高端芯片(7nmm) 下面)芯片量产的关键，但是现在 EUV 荷兰阿斯麦基本上是光刻机（ASML）所垄断。它还意味着，至少在高端芯片制造领域，ASML 经营状况，可以判断未来市场上高端芯片的销售情况。

最近，ASML 原定于 16 日本发布的第三财季财务报告，却出人意料。 15 日本被提前发布上网。更加令市场震惊的是，ASML 公布的财务报告数据远低于预期。这样也让全球半导体市场蒙上了一层痛苦，芯片将迎来新一轮的“寒潮”？

ASML 第三季度业绩闪崩

从此次 ASML 财务报告显示，第三财季净销售额为 74.7 亿欧元，略高于市场预期。 71.7 亿欧元。但是第三财季订单却只有一亿欧元。 26 与市场预期相比，亿欧元 54 亿欧元，相差近一半。

但是第二季度，ASML 新增订单为 56 亿欧元，其中 25 亿欧元为 EUV 光刻机的订单。可以看出，与前一季度相比，ASML 第三季度订单严重缩水。

预计到第四季度，ASML 净销售额为 88 亿欧元至 92 十亿欧元，毛利率在 49% 至 50% 它们之间。值得注意的是，第四季度，ASML 的两台 High NA EUV 光刻机将在客户验收后确定，这意味着有望在年底看到更高工艺的芯片被曝光。

此外，ASML 预计到 2025 2008年，净销售总额将增加 300 亿至 350 在1亿欧元之间，以前觉得增加额度是在 300 亿至 400 上下1亿欧元，毛利率介于 51% 到 53% 之间。

对此，ASML 克里斯托夫总裁兼首席执行官 · 尽管目前，富凯在财务报告中表示， AI 该领域发展持续强劲，增长潜力巨大，但其他市场板块复苏速度相对缓慢。此外，对于半导体市场，富凯判断当前市场的复苏进程将比之前预期的要慢，预计复苏进程将持续到 2025 年，所以用户在决策上也会变得更加谨慎。

在逻辑芯片领域，受各晶圆代工厂竞争形势的影响，部分客户新技术节点发展放缓，导致部分晶圆厂延迟，影响了对光刻设备的需求节点，尤其是减少了对 EUV 对光刻机的需求。

但是在存储芯片领域，ASML 看到目前新增产能有限，目前存储领域的发展重点仍然是技术转型，用于满足与人工智能相关的需求。 HBM 和 DDR5 的需要。

受到 ASML 受第三财季财报影响，其在美国上市的股价也最终收跌 来自16.26%的产品 1998 年度最大单日跌幅。

由于目前市场上使用的光刻机，包括台积电、英特尔、三星等大型制造商，基本上都是由 ASML 所供应。这也说明这些大厂商在芯片制造方面已经开始放缓，受到疫情期间大量芯片需求刺激的半导体市场增长也逐渐趋于稳定。很明显，从现在开始 ASML 从财务报告可以看出，近几个月来，全球对芯片厂的需求确实有所下降。这是否意味着芯片行业将迎来新一轮的“寒潮”？

全球性芯片受冷，中国市场正在隐藏机遇

据 TechInsights 副董事长 Dan Hutcheson 据透露，目前主流晶圆代工厂减少对 ASML 采购光刻机的原因是他们意识到目前的生产能力已经足够了。今年芯片厂的利用率在哪里？ 81% 上下，而芯片制造商通常倾向于实现。 90% 在购买新机器之前左右。

另外，全球芯片库存仍然居高不下，芯片制造商使用 ASML 光刻机的效率正在提高，这也意味着晶圆厂可以生产更多的芯片，而无需购买新设备。

据一家跟踪芯片制造业的国际机构介绍，一些芯片制造商已经减少了对芯片制造业的关注。 ASML 光刻机的使用步骤，最多也减少了三分之一。以三星为例，预计未来三星将采用尖端的芯片蚀刻技术， ASML 光刻机参与芯片制造的过程从过去的五六个减少到一两个，从而减少对芯片制造的降低。 ASML 的依赖。

这也意味着，未来如果更多的企业开始提高光刻机的使用效率，或者像学习三星一样降低光刻机参与芯片制造的过程，那就意味着目前市场上的光刻机。 EUV 光刻机设备可能会有大量的过剩，这对 ASML 这不是一个好消息。

但是回到中国市场，根据海关总署的数据，前三季度，我国机电产品出口 11.03 万亿元，增长 占出口总额的8% 高端设备出口增长59.3%。 集成电路、汽车、家用电器出口分别增长43.4% 22%、22.5%、15.5%。同期，集成电路、汽车零部件进口值分别增加 13.5%、4.6%。

据 Digitimes 最近的报告显示，智能手机和个人电脑等全球终端市场的需求正在回升，以及生成式 AI 随着基础设施建设和汽车工业的推进，芯片进出口额度同比增长 5.2% 与 11.4%。

显然，全球市场和中国市场的需求正在回升，这也促进了国内芯片产业的发展。报告估计 2024 今年中国芯片出口额将接近 950 自疫情爆发以来，亿美元创下了次高水平，这反映出中国自主发展半导体已初见成效。

今年 9 本月，国家工业和信息化部发布了《第一台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024) 年版)，其中提到将推广国产灯源 193nm、分辨率≤ 65nm、套刻≤ 8nm 光刻机。这说明国产光刻机设备正在迅速推进，至少在成熟的工艺芯片产品上，国产光刻机已经足够了。

对于被 ASML 所垄断的 EUV 随着头部晶圆厂采购步伐的放缓，光刻技术，ASML 技术迭代的动力不多。但是国内芯片市场需求旺盛，在技术实现明确的情况下，赶上只是时间问题。

近日，瑞芯微宣布对其旗下多种类型进行宣布。 IPC(网络摄像头)芯片价格上涨的原因是上游产能紧张，供应商价格上涨，导致相关产品成本急剧上涨，原价无法满足供应需求。另一方面，这意味着国内相关市场需求旺盛。如果需求不足，相对于厂商来说很难实现价格上涨。

有意思的是，现在 ASML 财务报告显示，预计到。 2025 2008年，其整体收入仍然存在 20% 来自中国。但是随着国内光刻机技术的发展， EUV 光刻机仍然受到限制，ASML 要实现这个目标也会变得越来越困难。

写在最后

随着 ASML 业绩雷霆万钧，行业开始担心全球芯片市场的未来。然而，国内芯片公司的价格又开始上涨，这与全球市场完全不同，值得深思。另一方面， ASML 市场价值大幅下跌，但国内与光刻机有关的企业更受关注，有望加快建设步伐。

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