第三季度VC/PE报告：第三季度募股市场趋势不同，人形机器人前景火爆

2024-10-17

核心发觉

新增基金数量同比减少41%，19.3%的机构选择开设多只基金
各地首只S基金落地，帮助募集资金，撤出新渠道
人形机器人投资同比增长46.69%，前景火爆。
VC市场持续突出，投资占77%

第一部分 VC/PE市场募资分析

·新增基金数量持续下降，19.3%机构新增多只基金

2024年第三季度，中国VC/PE市场新基金1270支，环比下降7%，同比减少41%，与去年同期相比，今年新基金季度表现持续下降。随着监管的收紧和各种市场环境因素的影响，市场仍处于自我调整的重塑期。

本期共有991家参与新基金的机构，其中19.3%从同比来看，该机构选择开设多只基金，这一比例进一步缩小，其中中金资本、新鼎资本、上海国投等机构特别活跃。

·新成立的基金数量区域分布

本期有4个省份新设基金超过100只，分别是浙江省新设基金。216支，新基金在广东省设立187支，新设的江苏省基金145支，新基金在山东省设立123支。除北京市和上海市外，各省新设基金数量同比大幅下降。

嘉兴市在细分市级地区发挥稳定作用，新设基金78支排名第一，深圳市和青岛市新基金数量紧随其后。武汉市同比逆势上升。江城基金和湖北绿色低碳发展母基金是武汉新成立基金的亮点。

·S基金近一年的概况

S基金是专注于私募股权二级市场的基金，投资于私募股权投资基金的二手份额或投资项目组合。S基金作为私募股权基金撤出新渠道，在目前的募资市场背景下，正席卷中国股权投资一级市场。除颁布与S基金配套政策措施外，今年各地首只S基金落地。安徽首只S基金-合肥联创接力基金于4月注册；自由贸易导航S母基金是福建首只S基金；9月注册的海泰科勒基金是天津首只国有资产参与的私募S基金。

·重点关注新基金概览

·基金完成募资重点案例

第二部分 VC/PE市场投资分析

·同比增长10.29%的投资数量，同比下降10.29%。

2024年第三季度，投资案例数量2507起，环比增长10.29%，同比增加46.69%，最近的最高值；投资总额为391.72亿美金，环比上涨28.78%，同比上涨20.86%。第三季度投资市场有所升温，但案件数量与总投资水平不匹配，总体趋势仍有待观察。

2024年第三季度投资均值环比上升16.76%，比去年同期下降17.66%。总体而言，投资平均值具有一定的波动性。

·广东交易量领先，北京项目吸金最多。

2024年三季度，广东省交易量和获投规模均处于领先地位，江苏省、浙江省、上海市均有300多笔投资交易，从交易平均值来看，北京市该项目更具吸引力，平均交易价值达到21.26百万美元。本季度，广东省和北京市备受关注的融资事件包括月之暗面融资3亿美元、小鹏汇天融资1.5亿美元、芯粤融资10亿美元、A轮融资10亿美元。

在本期融资交易轮数细分下，A轮投资案例968起，在细分领域中，占46.9%，电子信息产业案例占27.9%。；初始投资案例580起，占比28.1%。

·电子信息贯穿主流投资方向

2024年三季度，电子信息资金数量断崖式领先，仍然是资方出手的主阵地。医疗保健，先进制造产业紧随其后。公司服务与去年同期相比，跑道融资数量进入前七，大幅增加。二级行业细分，半导体，医疗器械，新材料等待领域深受资本青睐。从整体市场投资趋势来看，硬科技投资是主要跑道。

·近几年人形机器人领域融资交易分析

据预测，2024年中国人形机器人市场规模约为27.6亿元，2029年达到750亿元，到2035年达到3000亿元，这是2024年人形机器人商业化的第一年。近几年来，人形机器人领域的案例数量也呈上升趋势。交易案例今年已经发生39起，达到总投资规模4.17亿美金，投资者投资创投阶段较多，宇树科技、智元机器人等企业均在一年内完成多次融资。