港股，四大利好涌现

趋势上升，好消息也会增加！

今日上午，A50继续大幅上涨，香港恒生指数开盘上涨0.93%。恒生技术指数上涨1.36%。随后，港股持续上涨，中芯上涨近9%。宏光半导体上涨15%。JD.COM上涨了2%以上。国联证券上涨了14.57%。万科企业上涨了4%以上。与此同时，四个有利因素接踵而至。

首先，由于日元汇率暴跌，套利交易再次上涨，日本股市也大幅上涨。与此同时，全球股市也出现了高低转换的迹象，比如印度股市资金流出明显。

其次，外资不断拉高中国市场评级。花旗将中国消费股评级从中性提升到加持，将房地产股评级从减持提升到中性。

三是行业方面迎来了利好。半导体产业协会(SIA)最近的数据显示，受益于人工智能需求的爆发，全球半导体总销售额达到531亿美元，创下新高，较去年同期增长20.6%，写下2022年4月以来的最大年增长。

四是市场热情不减，场外资金不断进入市场。

持续上涨

今日上午，港股市场继续上涨，三大股指高开后，涨幅迅速扩大，恒生科技指数上涨至近4%，恒生指数上涨超过1.5%。中芯上涨了近20%。四环药涨了26%，复星药涨了5%。

港股中资券商股市初盘持续飙升，招商证券涨幅超过12%，光大证券、申万宏源涨幅超过10%，中信建投证券涨幅接近9%，中金公司、广发证券涨幅超过6%。新能源电池、半导体、医疗美容、环保等板块涨幅超过10%。

从A50的走势来看，并没有受到上周货币贬值和美元指数上涨的影响。今日早盘直线上涨，涨幅迅速超过2%。

海通战略认为，这一轮行情类似于1999年的519市场。走出需求低迷和价格下跌的困境，首先修复债务表，然后恢复实体需求。最初，资产被重新估计。从1999年到2001年，资产重估的519市场最终升级为基本面驱动的牛市。这一轮新旧动能转换期基本面回升，还需要财政继续发力。借鉴519市场，跟踪成交量和换手率的短期趋势。近三年房地产和消费药业大幅下滑，政策发力的重估市场弹性更大，券商得益于市场成交量。

券商中国记者也发现，这两波行情的背景(就业情况、通货膨胀格局、地缘关系等。)确实有一定的相似性。而且那波行情刚开始也很猛，但是热度没有现在这个行情高，第一波行情涨到20%的时候略有波动。当然，在那波行情中，上证指数也上涨了近70%。而且市场上涨后，通货膨胀格局确实有所改善。

四个有利因素

有时，市场上涨，好事也是持续的。上个星期港股暴涨之后，周末和今天早上的利好又来了。

首先，日元暴跌，市场可能再次出现套利交易。日本股市开盘大幅上涨。日本225指数开盘上涨2%，日本金融股普遍上涨，瑞穗金融集团、野村控股、三菱日联金融上涨4%以上。与此同时，全球市场出现了高低转换，印度股市至少在1999年1月1日以来遭受了全球基金最大的净抛售。

其次，外资不断拉高中国市场评级。花旗集团将中国消费股的评级从中性提升到加持，将房地产股的评级从减持提升到中性；由于更多的股市直接支撑，中国a股比h股有更大的上涨空间。高盛将中国股市提升到“超配”，将沪深300指数的目标价从4000点提升到4600点。

天风证券海外研究策略首席分析师孔蓉在线解读“港股时代”。孔蓉表示，海外基金正在密切关注中国资产。如果他们没有配备中国资产头寸，他们可能会输。事实上，从9月底开始，许多海外对冲基金和一些长期海外基金重新开始了解中国资产。

三是场外资金积极等待。据了解，国庆期间部分券商平均每天开户比平时多7-8倍，工行银行证转账指数(9月24日至9月30日)分别为2.15。、1.40、4.40、7.04、16.71，个人投资者分别为1.19、1.87、1.08、5.20、16.92。另外，有业内人士透露，香港市场出现了大量资金从海外回流的迹象。

四是行业方面也有好处。半导体产业协会(SIA)最近的数据显示，受益于人工智能需求的爆发，全球半导体总销售额达到531亿美元，创下新高，比去年同期增长20.6%，创下自2022年4月以来的最大年增长。就地区而言，8月份美洲半导体销售额年增长43.9%，中国以19.2%的增长排名第二，亚太等地区销售额年增长17.1%，而日本则年增长2%。唯一的负增长是欧洲地区，年减9%。SIA总裁兼执行长JohnNeuffer表示，自2022年4月以来，8月份销售年增长最大，主要来自美洲市场的推广。另外，各地区的月增率都在上升，这是2023年10月至今首次出现。

另外，SIA汇全球半导体贸易统计协会（WSTS）编制的数据还显示，今年8月，全球芯片销售额比7月份增长了3.5%，达到513亿美元。WSTS预计，未来一年全球芯片销售额将进一步上升至6870亿美元。虽然增长率可能会降至12.5%，但所有地区的芯片销售额都有望呈现正增长。