双雄晶圆代工传出业绩复苏信号，价格战成为过去时期。

文章来源：时代周报 作家：杨玲玲

8 月 8 国内晶圆代工双雄中芯(688981.SH，00981.HK）、华虹公司（688347.SH，01347.HK）新财季业绩再次撞日发布。

数据显示，第二季度中芯收入同比增长 21.8% 至 19.01 亿美元，再一次超越联电和格芯，成为世界第三大晶圆代工厂。

与此同时，根据财务报告，华虹公司第二季度实现了销售收入。 4.79 十亿美元，毛利率 总产能利用率高达10.5% 97.9%。

在业绩复苏的同时，另一个显著的变化是，随着半导体市场的缓慢走出低迷，晶圆代工双雄不愿意再打价格战。

"目前 12 英尺节点产能紧张，价格上涨，同时， 12 英尺附加值比较高，新增产能也将得到充分利用，推动产品组合优化升级。中芯联席 CEO 赵海军在业绩会上表示，中芯全年的整体格局已经基本确定，目标是销售收入增长超过同行业平均水平，下半年销售收入超过上半年。

与此同时，与上季度相比，华虹公司的产能利用率进一步提高，接近全方位满产。华虹公司总裁兼执行董事唐均君表示，“因此，价格下跌的趋势已经结束，预计未来几个季度价格可能会开始上涨”。

晶圆代工拉开了新的战争，两大巨头能否在成熟的制程阶段再次进入下一个城市，还有待观察。

业绩复苏

一季度持续走势，晶圆代工双雄在营收、净利润等关键财务指标方面取得同比下滑成绩。然而，与环比相比，两家公司的业绩有所回升。

第二季度，根据中芯财务报告，营收 19.01 亿美元，同比增长 环比增长21.8%。 8.6%；归母净利 1.65 亿美元，同比下降 59%，但环比大幅上升。 129.2%。

对于这一点，赵海军表示：“第二季度公司的销售收入和毛利率都比引导好。在这些因素中，出货量超过 211 万片 8 英尺晶圆约当量，环比增长。 由于产品组合的变化，18%的平均销售单价环比下降 8%。"

对第三季度而言，中芯给出的收益指导是环比增长 毛利率在13%-15%之间 18%-20%。

“具体到价格和销量的贡献，第二季度末，我们提前交付了大量的产品来满足客户的需求。 8 英尺晶圆，这意味着第三季度 8 12英寸出货量将减少， "赵海军提到，英寸的出货量将会增加。 12 即使价格不变，英尺商品的比例也会上升，均价也会上升。

与此同时，赵海军预测，中芯将在年底增加。 6 万片 8 英尺和 12 尤其是英尺晶圆 12 由于英尺晶圆的需求供不应求，这些增量将在第三季度得到体现，促进营业额增长。

价格方面，由于产品组合的调整，低价产品出货量下降，12 随着英尺商品比例的增加，价格也随之上涨。

“价格的变化主要取决于供求关系和产能。从我们接触过的客户那里，我们觉得客户的态度变得更加积极。他们可能只关注大众市场，但现在，由于供应链的变化或地缘政治因素，他们被迫提供更高端或更好的产品，以满足更重要的市场需求。这些改进使他们的产品在市场上获得更高的价格。”赵海军说。

与此同时，华虹公司透露，第二季度企业销售收入 4.79 亿美元，同比下滑 虽然环比增长了24.2%， 4.0%；总公司所有人应占溢利。 670 去年同期为万美元 7850 一万美元，上季度为 3180 万美金。

华虹公司总裁兼执行董事唐均君在业绩简报会上提到，半导体市场正面临着从底部开始的缓慢复苏。经过多个季度的疲软，在一些消费电子领域的带动下，市场出现了稳定复苏的信号。

与此同时，唐均君介绍，企业第二条 12 英尺生产线的建设正在如火如荼地进行，预计年底前可以试生产。华虹公司预计第三季度销售收入约为 5 亿美金 -5.2 在1亿美元之间，毛利率约为 10%-12% 之间。

价格回升

近两年来，以中芯为代表的国产晶圆代工厂在全球半导体需求低迷的下行周期中提高了产量，其产能消化问题引起了各方的关注。

目前，中芯和华虹公司代工生产的晶圆主要由中芯和华虹公司生产 8 英尺、12 主要是英尺，生产能力主要用于生产。 28 成熟的纳米及以上工艺芯片。

中芯产能利用率作为衡量产能消化和市场景气度的关键指标，今年以来稳步增长。去年全年 75% 在低产能利用率的基础上，今年第一季度产能利用率达到 第二季度产能利用率进一步提高到80.8% 85.2%。

在中芯业绩会的问答环节，有分析师提问称，在过去几个季度，几家晶圆代工厂的经营策略大相径庭，有些工厂需要保证价格，但需要牺牲产能利用率；有些工厂充分提高了产能利用率，但价格迅速下降。那么，中芯采取什么策略呢？

“中芯的策略是不主动降价。”赵海军回答说，今年第二季度，中芯已经稳定了价格，现在只有上涨趋势，没有下跌。

由于赵海军进一步提及， 12 英寸产品供不应求，中芯不会降低价格，以提高产能利用率。但是，如果一个产品在市场上遇到低价竞争，企业会支持客户面对竞争，维持市场份额和竞争力。

类似于中芯，华虹半导体也表达了同样的态度。

现在，华虹半导体的整体产能利用率已经接近满产。财务报告显示，第二季度末，该企业的月产能 39.1 万片 8 英尺等价晶圆，整体产能利用率 与上季度相比，97.9%的增长率更高 6.2 ％。

唐均君今年 5 每月在回答投资者提问时提到，无论第一季度企业产能利用率有明显回升， 8 英尺还是 12 英尺接近满载，所以价格下跌的趋势已经结束，预计未来几个季度价格将开始回升。

全球市场研究机构 TrendForce 根据集邦咨询数据，6.18 推广节、下半年智能手机新机发布及年末销售旺季预期，推动供应链启动库存回补，对此， Foundry 产能利用率也带来了积极的影响，运营正式度过低谷。

“观察中国大陆 Foundry 动态性，受益于 IC 中国大陆的国产替代品 Foundry 与其它同行相比，产能复苏进展更快，甚至有些工艺产能不能满足客户的需求，已经达到满载状态。" TrendForce 据集邦咨询估计，产能紧张的情况可能会持续到年底，促使中国大陆 Foundry 预计将停止下跌，回升，甚至进一步考虑特定工艺的涨价气氛。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com