这种大罢工正在挑起全世界的神经

三星不会允许工会出现，只要我还活着。

三星创始人李秉喆说完这句话45年后，三星工会不但做到了，而且还准备向管理层发起一场绝地逢生。

七月八日，三星电子旗下的“全国三星电子工会”宣布启动罢工总动员，6500多人冒着大雨在位于北京和道的三星工厂门口抗议，要求全体员工提高工资，并调整绩效工资的计量标准。

7月10日，全国三星电子工会决定启动永久罢工，因为没有得到集团的回应。工会主席孙宇慕(音译)说，这次大罢工的目的是中断生产。

这个大罢工也涉及到一些国内从业者的神经。

一位DRAM经销商告诉虎嗅，“三星的价格更新还没有收到，购买商品相对稳定，但同行们都表示会高度重视这次罢工。一旦有动静，可能会引发新一轮的备货浪潮。”

长期以来，三星以其消费电子产品而闻名，而在这件外套下，三星的另一个身份也不容忽视——世界上最大的存储芯片公司。据Omida统计，去年第四季度，三星电子在DRAM和NAND。 Flash的市场份额分别为45.5%和36.6%。

简而言之，三星震动羽翼，确实能在存储业掀起一场风暴。

而且这次“振翅”，正是DS(半导体工作)部门负责生产存储芯片的领导。据韩联社报道，首次参加罢工的6500人中，有5211人在半导体设备、制造和R&D工作。随着形势的发酵，参与者的数量可能会继续增加。

在这种背景下，如果三星电子处于长期罢工状态，不排除存储芯片在全球范围内的供应将受到影响。

值得注意的是，就在一个月前，大罢工发生了，三星电子提出全力下注HBM(高带宽内存)芯片——这种由大模型海量计算能力需求产生的存储芯片，已经成为AI服务器的必备。

三星电子工会也知道“打蛇打七寸”的道理。罢工开始后，强调呼吁生产HBM芯片平泽工厂的一线员工走出工厂，一起罢工。

一个与存储和AI产业有关的困境，似乎正在逐渐失控。

贫穷的日子过去了，却等待着大罢工？

实际上，也许连三星电子的管理层都没有想到，公司历史上的第一次大罢工，就会出现在这个时候。

因为现在的存储业正处于上升周期，而且它的幅度很大，可以算是过去十多年来从未发生过。

在这里，我们需要补充一个背景。存储芯片行业一直具有很强的周期特性。上一轮下行周期大概出现在2021年底。当时由于终端需求紧张，云厂商扩张放缓，市场开始出现严重的供过于求。然后存储颗粒价格连续8个季度下跌，让所有厂商怨声载道。

以2023年三星财报为例，年收入为258.9万亿韩元(约1.36万亿人民币)，同比下降14.33%。；年净利润为15.5万亿韩元(约814亿元人民币)，同比下降72.17%，在过去的12年里，创造了三星电子最差的盈利能力。

资料来源：三星历年财报

在这其中，三星DS部门(半导体解决方案)在创纪录地损失了14.88万亿韩元(约781亿元人民币)，几乎等于集团全年的净利润。

虽然三星DS单位的问题主要归功于行业的下行周期，但这种拖后腿的表现仍然让集团高层感到愤怒。除了更换部门领导，所有部门绩效激励奖金的预期支付比例都以前所未有的方式调整到0%。

如此激进的做法，也为后面的大罢工铺平了道路，而且真正戳破三星电子劳资关系的，是这一轮AI浪潮的爆发。

从去年开始，全球服务器出货量激增，AI服务器出货比例不断扩大。上一轮周期厂商积压的库存在短时间内被消耗，使得DRAM和NAND Flash颗粒供应端存在缺口。

与此同时，AI服务器重新点燃了HBM芯片市场。之所以被称为“重新点燃”，是因为HBM芯片不是新技术产品。早在2013年，SK海力士就推出了专门为高端游戏显卡设计的HBM芯片。然而，在动画场景中，传统的GDDR4/5显存颗粒已经得到满足，复杂的工艺和昂贵的HBM芯片似乎有点“过剩”。

而且随着高性能计算卡对显存带宽的需求不断增加，HBM芯片又开始回归人们的视野。

AI领域催生的这些硬件需求，根据Gartner的统计数据，2024年全球存储行业市场规模将同比增长66.3%，这使得存储行业在短时间内完成了一次华丽的“V型翻转”。

三星作为世界上最大的存储芯片制造商，自然也在今年赚了不少钱。

结合之前发布的第一季度报告和业绩预告，今年第一季度，三星电子的营业利润达到6.6万亿韩元(约348亿人民币)，同比大幅增长931.25%。；第二季度营业利润高达10.4万亿韩元(约549亿人民币)，同比增长1452.24%。

一切似乎都朝着好的方向发展，直到上半年员工奖金发放。

按照以往的传统，三星电子每年7月给员工发放一次“半年度奖金”，最高相当于员工月薪的100%，但今年存储芯片的最高比例限制在75%，而晶圆代工和LSI业务的比例限制在37.5%。

它直接引起了员工的愤怒。它们的逻辑非常简单：过去行业下滑时，奖金预付款比例降至0%，大家都愿意一起克服困难。现在行业进入上升周期，公司业绩暴涨，但奖金比例还是低于往年，这是无论如何都无法接受的。

所以，历史上最大的罢工活动，在行业爆发的时候，如此戏剧性地发生。

三星的极限，大概只有两个星期。

在业绩暴涨之后，很难评估三星电子降低员工奖金比例的做法。

一位业内分析师告诉作者，“有一种可能，三星电子目前正处于‘储水阶段’，以确保HBM生产线能够在今年和明年顺利生产，因此有意降低成本。”

然而，三星电子的员工显然不同意这种说法。罢工开始后，工会成员首先瞄准了一个8英尺的晶圆厂。这条长期生产线的自动化水平较低，更依赖人力。工会确实给这条生产线带来了“一些问题”。

然而，鉴于这条生产线主要生产相对传统的LPDDR内存，三星电子并未对罢工问题作出回应。

随后，工会再次将注意力集中在HBM芯片平泽厂的生产上，这使得公司管理层不能再视而不见。

据韩联社报道，三星电子7月10日告诉媒体，“HBM生产线自动化程度高，罢工活动不会影响正常生产。”

但是这么大规模的罢工活动，真的没有什么影响吗？

虎嗅向多方证实了晶圆厂的生产问题，都说三星电子的生产不可能不受影响，这与自动化程度无关。

一位国内某晶圆厂高管向笔者解释，“芯片制造中有Q 提示的概念，即过程之间的最小时间或最大时间。例如，一个过程必须在30分钟内完成。如果超过这个时间，晶圆表面可能会过度氧化，导致整个产品全部报废。"

"芯片制造的Q Time是根据标准团队成员在试生产过程中制定的，而不是生产线，可以启动最低人手。”这位高管补充说，即使工厂自动化水平很高，人员减少的问题也不容忽视。

更重要的是，高端芯片制造的整个过程涉及到千道工序，任何问题都可能引起链式反应。

一位晶圆厂工艺R&D总监告诉笔者，与生产线工人的“三班倒”不同，晶圆厂的设备维修工程师一般24小时待命，但每台设备对应的维修人员只有一两个左右。

R&D总监给作者想出了一个场景:比如在扩散过程中，扩散炉不断出现故障，维修工程师无法到达岗位，只能希望让设备供应商给予支持，调试温度、压力、真空值等关键参数进行维修，即使维修后需要一周的时间进行流片验证。

在此期间，整条生产线将完全停工，待加工的产品和原材料只能存放在安全网站上，损失不可估量。

研究开发总监告诉笔者：“我个人的经验是，如果设备维修工程师离职，生产线的暂停时间不会超过两周。

当然，在这个关键岗位上，三星还是会想尽一切办法保证自己不会卷入其中。 到罢工中。

AI芯片，危险？

由于目前还不能知道罢工影响的实际范围，业界分析人士认为，目前还不能对今年存储芯片的供应方进行判断。

考虑到“永久罢工”才刚刚开始，也许我们可以假设三星电子的存储芯片生产如果真的中断，会对这家公司和行业产生什么样的影响？

第一，毫无疑问，三星将很有可能在与SK海力士的较量中崩溃。

从今年年初开始，三星电子的DS部门就一直试图用HBM芯片进入英伟达供应链，而SK海力士目前在高性能计算卡上提供HBM芯片。

这种肥肉使三星垂涎已久。

一些外媒曾经计算过H100芯片材料的成本：在这个3000美元的BOM(综合硬件成本)芯片中，HBM芯片的价格将占一半。

根据摩根大通的预测，三星电子和SK海力士在2024年的市场份额分别为44%和48%。相比之下，两者的差距似乎并不明显，但第一季度毛利率飙升至39%，远高于三星电子(19.2%)，因为SK海力士获得了英伟达高的计算卡订单。

三星曾经计划用更先进的HBM3E获得英伟达订单。甚至有传言说三星已经通过了后者的技术认证，但到目前为止，英伟达还在观望。

"对英伟达这样的芯片IP厂商来说，他们更注重供应链的稳定性，而不是技术优势。"一位国内晶圆厂高管告诉笔者，经过这次大罢工，英伟达在与三星的合作中可能会更加谨慎。

而且对全球芯片行业，甚至AI行业来说，三星这次永久罢工注定是一个值得警觉的信号。

第一，当前全球存储芯片价格上涨的水平，在一定程度上已开始抑制下游需求。

一位DRAM经销商还告诉作者，现在三星原厂DRAM的价格与去年的低点相比，已经差不多上涨了50%，许多厂商在采购上一再减少需求。

此时发生了大规模罢工事件，加剧了供应链的不稳定性，极有可能使存储芯片价格持续上涨。

另外，目前市场对HBM芯片的需求只是在增加，行业产能早已满载。三星电子和SK海力士在今年第一季度报告发布后的电话会议上表示，他们在2024年的HBM产能已经满了。

另一家存储芯片巨头美光宣布将提高生产HBM的生产能力，但至少要到明年才能实现。以上三家公司在HBM的市场份额为100%。换句话说，如果三星HBM生产线的生产中断，那么行业内就没有多余的生产能力来补充缺口。

这必然会导致相关产品价格的进一步上涨。根据IDC的统计，HBM芯片的价格在过去一年上涨了五倍。如果HBM芯片的价格因为产能缺口而持续上涨，有多少AI从业者愿意为此买单，这需要一个问号。

三星的大罢工在发稿之前还在继续。

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